יחידת השקעות יחידה (UIT) היא חברת השקעות של U. אשר קונה ומחזיקה תיק של מניות, אג"ח או ניירות ערך אחרים. UITs חולקים קווי דמיון עם שני סוגים אחרים של חברות השקעה: קרנות נאמנות פתוחות וקופות סגורות. כל אלה הם השקעות קולקטיביות שבהן מאגר גדול של משקיעים משלבים את נכסיהם ומפקידים אותם על מנהל תיקים מקצועי. היחידות באמון נמכרות למשקיעים, או "בעלי יחידות".
תכונות בסיסיות
כמו קרנות נאמנות פתוחות, UITs מציעות מבחר תיק מקצועי ואובייקטיביות השקעה מוחלטת. הם נרכשים ונמכרים ישירות מחברת ההשקעות המנפיקה, בדיוק כשם שאפשר לפתוח את הקופות הפתוחות ולמכור אותן ישירות באמצעות חברות קופות. במקרים מסוימים, UITs יכול גם להיות נמכר בשוק המשני. כמו קרנות נאמנות פתוחות, UITs לעתים קרובות יש דרישות השקעה מינימום נמוך לעתים קרובות ניתן לרכוש עם השקעה ראשונית של קצת כמו $ 1, 000. (למד על היסודות - ואת מלכודות - להשקיע בקרנות נאמנות, לקרוא את < קרנות נאמנות קרן הדרכה .) כמו קרנות סגורות, UITs מונפקות באמצעות הנפקה ראשונית לציבור (IPO). אם נרכש בהנפקה, אין רווחים מוטבעים להימצא בקרנות נאמנות פתוחות. כל משקיע מקבל בסיס עלויות המשקף את שווי הנכסים נטו (NAV) במועד הרכישה, ושיקולי המס מבוססים על ה - NAV. קרנות פתוחות מאידך גיסא, משלמות מדיבידנדים ורווחי הון בכל שנה לכל בעלי המניות, ללא תלות במועד שבו קנה בעל המניות לקרן. זה יכול לגרום, למשל, למשקיע קונה לתוך קרן בנובמבר, אבל בגלל מס רווחי הון על רווחים שהתממשו בחודש מרץ. למרות שהמשקיע לא היה הבעלים של הקרן בחודש מארס, חלה חבות מס בין כל המשקיעים על בסיס שנתי. (לקבלת מאמרים נוספים על מסים, לבדוק את
מס סעיף ארכיון .) תאריך סיום
שלא כמו קרנות נאמנות או סגור סוף קרנות, UIT יש תאריך מוגדר לסיום. מועד זה מבוסס לעיתים קרובות על ההשקעות המוחזקות בתיק. לדוגמה, תיק המחזיק באיגרות חוב עשוי להיות בעל סולם אג"ח המורכב מאגרות חוב של 5, 10 - ו -20 שנה. התיק ייקבע כאשר איגרות החוב ל -20 שנים יגיעו לפדיון. בסיום, המשקיעים מקבלים את חלקם היחסי בנכסים נטו של UIT.
בעוד תיק נבנה על ידי מנהלי השקעות מקצועיים, זה לא נסחר באופן פעיל. אז אחרי זה נוצר, הוא נשאר שלם עד שהוא מומס ואת הנכסים מוחזרים למשקיעים. ניירות ערך נמכרים או נרכשים רק בתגובה לשינוי בהשקעות בבסיס, כגון מיזוג חברות או פשיטת רגל. (למידע נוסף על פעולות אלה של החברה ב
הדרכה על מיזוגים ורכישות ו סקירה של פשיטת הרגל של החברה .)
ישנם שני סוגים של UITs: מניות אמון אמון האג"ח. מניות נאמנות לנהל הנפקות על ידי ביצוע מניות זמין במהלך כמות מסוימת של זמן המכונה תקופת ההנפקה. כספי המשקיעים נאספים בתקופה זו ולאחר מכן הונפקו מניות. מניות נאמנות בדרך כלל מבקשים לספק הון, הכנסות דיבידנד או שניהם. נאמנויות המבקשות הכנסה עשויות לספק תשלומים חודשיים, רבעוניים או חצי שנתיים. כמה UITs להשקיע במניות המקומי, כמה להשקיע במניות בינלאומיות וכמה להשקיע בשני.
בונד הדרכה .)
בעוד UITs נועדו להיות קנה והחזיקו עד שהם מגיעים לסיום, המשקיעים יכולים למכור את אחזקותיהם בחזרה לחברה המנפיקה את ההשקעה בכל עת. פדיונות מוקדמים אלה ישולמו על בסיס השווי הבסיסי הנוכחי של האחזקות. המשקיעים ב UITs האג"ח צריך לשים לב במיוחד עבור זה כי זה אומר כי הסכום ששולם המשקיע עשוי להיות פחות מהסכום שיתקבל אם UIT הוחזק עד לפדיון, כמו מחירי האג"ח להשתנות עם תנאי השוק.
כמה UITs לאפשר למשקיעים להחליף את אחזקותיהם עבור UIT שונים בהפחתה במכירות. גמישות זו יכולה להיות שימושית אם יעדי ההשקעה שלך משתנים ו- UIT בתיק שלך כבר לא עונה על הצרכים שלך.
לפני שאתה קונה
UITs נדרשים כדין כדי לספק תשקיף למשקיעים פוטנציאליים. התשקיף מדגיש עמלות, יעדי השקעה ופרטים חשובים אחרים. המשקיעים בדרך כלל לשלם עומס בעת רכישת UITs וחשבונות כפופים שכר שנתי. הקפד לקרוא על אלה עמלות והוצאות לפני שתבצע רכישה. (לפרטים נוספים, ראה
20 השקעות שכדאי לדעת ו השקעה בשמן וגז UITs .)
אם אמון נקרא כנהנה של IRA, האם הנאמן של אותו אמון להפוך את המוטב ללא הבעלים IRA חתימה על שינוי צורת המוטב?
בעוד הבעלים IRA הוא חי, רק הבעלים IRA יכול לשנות את המוטב המיועד של ה- IRA. חריגים עשויים לחול אם קיים עורך דין, שבו ייפוי כוח כולל הוראות הממנות אותו סוכן לפעול בשם הבעלים של ה- IRA.
מה ההבדל בין אמון ניתנים לביטול ובלתי הפיך אמון?
ללמוד מה אמון בין Vivos הוא, ההבדל בין בלתי חוזרת לביטול אמון vivos בין, ולמה זה היבט חשוב של תוכנית הנדל"ן.
מה ההבדל בין אמון Vivos בין לבין אמון צוואה?
להבין את ההבדלים בין אמון צוואה בין אמון Vivos (חיים) אמון, ולמד מדוע כל אחד חשוב בתכנון הנדל"ן.