a:

השונות אינה טובה או רעה למשקיעים בפני עצמה. עם זאת, שונות גבוהה במניות קשורה בסיכון גבוה יותר, יחד עם תשואה גבוהה יותר. שונות נמוכה קשורה בסיכון נמוך יותר ותשואה נמוכה יותר. מניות שונות גבוהה נוטות להיות טובות למשקיעים אגרסיביים, שהם פחות מסוכנים, בעוד שמניות שונות נמוכות נוטות להיות טובות למשקיעים שמרניים שיש להם פחות סובלנות.

שונות היא מדידה של מידת הסיכון בהשקעה. הסיכון משקף את הסיכוי שהתשואה בפועל של ההשקעה, או הרווח או ההפסד שלה במהלך תקופה מסוימת, גבוהה או נמוכה מהצפוי. יש אפשרות, או כל, של ההשקעה יאבדו.

מנהל בן 30, העולה למעלה בסולם הדרגות של החברה עם הכנסה עולה, יכול בדרך כלל להרשות לעצמו להיות אגרסיבי יותר, ופחות סיכון סיכון, בבחירת מניות. משקיעים מסוג זה בדרך כלל רוצים לקבל כמה מניות שונות גבוהה בתיקים שלהם. לעומת זאת, ילד בן 68 על הכנסה קבועה עשוי לעשות סוג אחר של סיכון / החזרה סחר, להתרכז במקום על מניות שונות נמוכה.

עם זאת, על פי תורת תיק מודרנית (MPT), ניתן להפחית את השונות מבלי להתפשר על התשואה הצפויה על ידי שילוב של סוגי נכסים מרובים באמצעות הקצאת הנכסים. לפי גישה זו, משקיע בונה תיק מגוון, הכולל לא רק מניות אלא סוגי נכסים כגון אג"ח, סחורות, השקעות בנאמנות נדל"ן, או REITs, מוצרי ביטוח ונגזרות. תיק מגוון עשוי לכלול גם מזומנים או שווי מזומנים, מטבע חוץ והון סיכון, למשל.

אנשי מקצוע פיננסיים קובעים שונות על ידי חישוב הממוצע של סטיית הריבוע משער התשואה הממוצע. סטיית תקן ניתן למצוא על ידי חישוב השורש הריבועי של השונות. בשנה מסוימת, משקיע יכול לצפות כי התשואה על המניה תהיה סטיית תקן אחת מתחת או מעל שיעור התשואה הסטנדרטי.