תוכן עניינים:
- נכון לאמצע 2015, IXJ הצליח יותר מ 1 $. 70 מיליארד דולר בסך הנכסים. צוות הניהול של הקרן, BlackRock Investments, עמד על 3% במחזור האחזקות השנתי ודיווח על יחס הוצאות שנתי של 47 נקודות בסיס, או 0. 47%. דמי ניהול בשיעור של 47 נקודות בסיס הם מעט גבוהים עבור הקטגוריה בקרן, אם כי היא מתחת לממוצע של מוצרים הנסחרות באופן כללי.
- מניות טיפול רפואי זכו לתשומת לב מיוחדת לאחר חוק טיפול משתלמת, או "Obamacare", הועבר בשנת 2010. אף אחד בתעשיית ההשקעות לא ידע בדיוק איך החקיקה ציון תהיה השפעה על מניות הבריאות, למרות שרוב מחירי המניות האמורים יעלו כי החוק עשה את זה קשה יותר עבור ספקי להתחרות על שירותים, ובכך נעילה רווחים עבור ישויות קיימות.
iShares Global Health ETF (NYSEARCA: IXJ > IXJiShs Glb Health111 00-0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא חלק מסדרת הקרן המוצלחת של iShares. הוא שוחרר בנובמבר 2001 והוא נועד לעקוב אחר הביצועים של מדד S & P גלובל 1200 בריאות במגזר. מדד זה הוא משוקלל מאוד, כמעט 99%, כלפי ענף הבריאות, עם שאר שברי מניות הטכנולוגיה. -> ->
חברות בריאות לבוא בצורות שונות, אבל הביצועים שלהם קשורות כולן לרווחיות עולה של מתן שירותי בריאות. זה כולל ציוד רפואי, תרופות, ספקי בריאות וביוטכנולוגיה.המדד הבסיסי נקבע ומתוקן על ידי S & P דאו ג 'ונס מדדים LLC, חברה בת של מקגרו היל פיננסי, Inc חברות נבחרים על בסיס השכיחות שלהם במגזר הבריאות המקומי והבינלאומי; כמעט כל אחזקותיו של IXJ נחשבות לכובע גדול או ענקי. הקרן שומרת לעצמה את הזכות להשקיע בחברות בינוניות וקטנות.
נכון לאמצע 2015, IXJ הצליח יותר מ 1 $. 70 מיליארד דולר בסך הנכסים. צוות הניהול של הקרן, BlackRock Investments, עמד על 3% במחזור האחזקות השנתי ודיווח על יחס הוצאות שנתי של 47 נקודות בסיס, או 0. 47%. דמי ניהול בשיעור של 47 נקודות בסיס הם מעט גבוהים עבור הקטגוריה בקרן, אם כי היא מתחת לממוצע של מוצרים הנסחרות באופן כללי.
התאמה והמלצות
מניות טיפול רפואי זכו לתשומת לב מיוחדת לאחר חוק טיפול משתלמת, או "Obamacare", הועבר בשנת 2010. אף אחד בתעשיית ההשקעות לא ידע בדיוק איך החקיקה ציון תהיה השפעה על מניות הבריאות, למרות שרוב מחירי המניות האמורים יעלו כי החוק עשה את זה קשה יותר עבור ספקי להתחרות על שירותים, ובכך נעילה רווחים עבור ישויות קיימות.
התעניינות מוגברת בענף מתבטאת בצמיחה בקופת החולים; היו רק 7 קרנות כאלה בשנת 2005, אך מספר זה הגיע כמעט 20 בחודשים שלאחר קבלת הרפורמה הבריאות.
בעלי המניות של IXJ צריכים לשמור על עין על ההתפתחויות של הסביבה הרגולטורית האמריקנית בתחום הבריאות.ככלל, תקנות חדשות מקשות על חברות חדשות להתחרות ולעזור לשחקנים מבוססים. זו צורה נוקשה של התחרות עושה IXJ noncyclical; עדות לכך היא גרסת ביתא של 0. 52.
למעשה, ל- IXJ יש סטיית תקן של 86% בלבד. המחיר הממוצע של הפורטפוליו לרווח (P / E) עלה מאז מותו של Obamacare, והוא הגיע ל 26. 25 עד אמצע 2015. דירוג אלפא של הקרן היה מוצק 5. 33 בשנת 2005, אך מספר זה זינק ל 12. 44 על ידי 2015. התיאוריה המודרנית תיק (MPT) עולה כי, ואקום, ניהול חייב הלך טוב מאוד לא ייאמן על פני תקופה זו . התשובה הסבירה יותר היא שהחברות הצליחו להשתמש בשינויים רגולטוריים כדי לנעול רווחים גבוהים יותר.
ETF זה אינו מציע כל גידור מטבע. כי קצת יותר משליש של התיק נמצא שאינם U. מניות S, בעלי המניות חשופים לשמץ של סיכון מטבע. וגם, בעוד הקרן היא לא מחזורית, היא מתרכזת כמעט לחלוטין במגזר אחד. זה חוסר גיוון צריך להיות לגבי ועושה IXJ לא מתאים כדי ליצור הליבה מחזיק עבור לקנות ולהחזיק המשקיעים.
בסך הכל, IXJ הוא סיכון נמוך יחסית, נמוך תשואה ETF מאוד מושפעת תקנות על הבריאות. זה יכול לשחק בתור מחזיק הגנתי למשקיעים תיק העיקרי שלהם מתואמים מאוד עם שוק המניות U. ש.