תוכן עניינים:
- מבנה העסקה של העסקה הוא רק ההשתלטות לאחור שבו בעלי המניות של Tyco יקבלו 0. 955 מניות של ישות משולבת עבור כל המניות המוחזקות ו בבעלות נתח של 44% ישות חדשה, בעוד בעלי המניות של ג 'ונסון בקרה ישמור את יתרת המניות ולקבל 3 $ נוספים. 9 מיליארד דולר במזומן. העסקה מעריכה את מחיר המניה של טייקו ב -34 דולר. 88, מרמז על פרמיה של סביב 11% ממחיר הסגירה שלה ב -22 בינואר 2016.
- העסקה היא מה שנקרא העסקה היפוך, שבו תאגידים אמריקאים לרכוש חברות זרות מחדש למגורים למדינה אחרת עם שיעורי מס נמוכים. על פי ג'ונסון קונטרול וטייקו, העסקה תיצור "לפחות 150 מיליון דולר בסינרגיות מס שנתיים וכ -500 מיליון דולר בסינרגיות אחרות במהלך שלוש השנים הקרובות. "
- העסקה היפוך בין ג 'ונסון Control ו Tyco צפוי להיות accretive, אשר כרוך כמות משמעותית של מס סינרגיות תפעוליות.בעלי המניות של ג'ונסון קונטרול לא הושלמו עם החדשות כאשר מחיר המניה ירד ב -2.3% לאחר ההודעה, אולי משום שהעיסקה צפויה למשוך הרבה ביקורת לאור העובדה שהחברה מחזיקה מחדש באירלנד.
JCIJohnson Controls International PLC41 09 + 1 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מתכננת להתמזג עם אירלנד (TYC), ספקית אבטחה ואשפוז מוכרת, בעסקת היפוך בשווי 20 מיליארד דולר. החברה המשולבת תיקרא Johnson Control PLC והמטה שלה יהיה מבוסס באירלנד. ההחלטה של ג'ונסון קונטרץ 'להתמזג הובילה בעיקר להקטנת הצעת המס שלה על ידי מעבר לאירלנד, מדינה בעלת שיעור מס נמוך. (ראה גם: היפוך תאגיד: איך זה עובד .) - 9 ->
תנאי העסקהמבנה העסקה של העסקה הוא רק ההשתלטות לאחור שבו בעלי המניות של Tyco יקבלו 0. 955 מניות של ישות משולבת עבור כל המניות המוחזקות ו בבעלות נתח של 44% ישות חדשה, בעוד בעלי המניות של ג 'ונסון בקרה ישמור את יתרת המניות ולקבל 3 $ נוספים. 9 מיליארד דולר במזומן. העסקה מעריכה את מחיר המניה של טייקו ב -34 דולר. 88, מרמז על פרמיה של סביב 11% ממחיר הסגירה שלה ב -22 בינואר 2016.
-> ->
דיל מונע על ידי סינרגיות מסהעסקה היא מה שנקרא העסקה היפוך, שבו תאגידים אמריקאים לרכוש חברות זרות מחדש למגורים למדינה אחרת עם שיעורי מס נמוכים. על פי ג'ונסון קונטרול וטייקו, העסקה תיצור "לפחות 150 מיליון דולר בסינרגיות מס שנתיים וכ -500 מיליון דולר בסינרגיות אחרות במהלך שלוש השנים הקרובות. "
אלכס מולינרולי, יו"ר ומנכ"ל ג'ונסון קונטרולס, אמר:" הצירוף המוצע של ג'ונסון קונטרולס וטייקו מייצג את השלב הבא של השינוי שלנו, להפוך לחברה גלובלית מובילה בעולם. "העסקה משלבת שני גופים שמציעים מוצרים ושירותים משלימים באזורים גיאוגרפיים דומים. דייוויד לייקר, אנליסט בביירד, אמר כי "תוספות של מוצרי בטיחות האש של טיקו ושל מוצרי האבטחה שלה אטרקטיביים עם חפיפה משמעותית בין לקוחות וגיאוגרפיה, יחד עם הכנסות משמעותיות וסינרגיות בעלות. "
עסקאות היפוך על ידי התאגיד האמריקאי כבר ביקורת לאחרונה, במיוחד לאחר פייזר רכשה אלרגן בעסקה שנועדו בעיקר כדי להפחית את החשבונות המס. העסקה ג 'ונסון שליטה- Tyco מובנית באותו אופן מדגיש את חוסר היכולת של ממשלת U. כדי לעצור את חברות לברוח בריחה לחו"ל.
השורה התחתונה
העסקה היפוך בין ג 'ונסון Control ו Tyco צפוי להיות accretive, אשר כרוך כמות משמעותית של מס סינרגיות תפעוליות.בעלי המניות של ג'ונסון קונטרול לא הושלמו עם החדשות כאשר מחיר המניה ירד ב -2.3% לאחר ההודעה, אולי משום שהעיסקה צפויה למשוך הרבה ביקורת לאור העובדה שהחברה מחזיקה מחדש באירלנד.
בשנת הבחירות, מועמדים לנשיאות ארה"ב כמו הילרי קלינטון ודונלד טראמפ נשבעו להפסיק עסקאות היפוך לקרות בעתיד. בעוד הילארי קלינטון מתכננת לאכוף "מס יציאה" כדי למנוע מהחברות לעזוב את ארה"ב, דונלד טראמפ הבטיח להפחית את שיעור מס החברות ל -15%.