אסטרטגיית השקעה פסיבית כרוכה בהשקעה בכיתות וסוגים שונים של נכסים ומקבלת את התשואות שלהם מבלי לנסות לייצר את התשואה העודפת או "אלפא" שהיא המטרה של השקעה פעילה. אסטרטגיה פסיבית נמנעת אפוא מניסיון לזהות ניירות ערך שאינם מעריכים או לתזמן את השוק; אלא כרוכה בהשקעה בניירות ערך העוקבים אחר מדדי שוק שונים ואמות מידה.

אסטרטגיה של קנייה והחזקה היא אסטרטגיית ההשקעה הפסיבית המהותית, והיא כוללת החזקת ניירות ערך לתקופות זמן ארוכות, העשויות להימשך עשרות שנים. זה מאפשר לטווח ארוך לקנות ולהחזיק משקיע לרכוב על תקופות של תנודתיות בשוק, אשר לפעמים יכול להיות חמור מספיק כדי להפחיד את המשקיעים מנוסה ביותר. לדוגמה, מדד ה- S & P 500 צנח ב -55% בתקופה של קצת יותר מ -18 חודשים, מנובמבר 2007 ועד לשבוע הראשון של מרץ 2009, במהלך משבר האשראי העולמי. כמו כן, היא צנחה כמעט ב -48% בתאונת הטלקום של 2 וחצי שנה, שהחלה במרץ 2000. אולם למרות התיקונים המסיביים ושוקי הדובים החמורים בשנות ה -70 וה -80, ה- S & P 500 הניב תשואה שנתית של 12%. 40 שנה מ 1975 עד אמצע 2015.

אז איך יוצרים אסטרטגיה פסיבית של קנייה והחזקה? תעודות סל (ETF) הן כלי אידיאלי עבור אסטרטגיה כזו, בגלל הנזילות שלהן, מעקב צמוד אחר המדדים והמדדים, דמי ניהול נמוכים ומגוון רחב של תעודות סל זמינות. אנו מתווים מתחת לשלבים הכרוכים ביצירת אסטרטגיה פסיבית לרכישה והחזקה.

להעריך את יעדי ההשקעה שלך, אופק, סובלנות הסיכון

1. : האם אתה צריך גישה לקרנות ההשקעה שלך בעוד שנה כדי לקנות בית? או שאתה מתכוון על גרב משם קצת על בסיס קבוע לבנות ביצה קן הפרישה? יעדי ההשקעה, האופק והסובלנות לסיכון מוגדרים על ידי גורמים רבים, כולל שלב מחזור החיים שבו אתה נמצא, תיאבון הסיכון שלך, העדפת הצמיחה מול שימור ההון וכו '. נניח שאתה משקיע אמריקאי בן 35 מעוניינת בבניית תיק פרישה לטווח ארוך. המטרות שלך הן צמיחה והכנסה, ותיאבון הסיכון שלך מתון. זיהוי הקצאת הנכסים וסוגי הנכסים
2. : הקצאת הנכסים מתייחסת לשיעור המניות, האג"ח והמזומנים בתיק. נניח שאתה הולך עם מניות 70% ו 30% אג"ח. כדי לבנות תיק מגוון עם פוטנציאל צמיחה טוב, אתה מחליט על סוגי הנכסים הבאים: 30% מניות גדולות בארה"ב, 15% מניות קטנות בארה"ב, 15% מניות בינלאומיות, 10% השקעות נדל"ן אמון ( ריט), בתוספת 15% אג"ח ארה"ב ו -15% אג"ח קונצרניות בארה"ב. הקצה את ההון להשקעה שלך לסוגי הנכסים שנבחרו
3. : היתרון של תעודות סל הוא שאתה יכול לבנות את התיק הנ"ל ללא קשר לסכום ההשקעה שיש לך, בין אם זה $ 5, 000 או $ 50, 000 או $ 500 , 000.בהנחה שההון הראשוני שלך להשקעה הוא $ 50,000, כל שעליכם לעשות הוא לבחור באחת מסדרות ה- ETF הרבות אשר עוקבות אחר האינדקס או המדד שציינתם, לדוגמה, יחידות ה- SPDR של S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF 258). 85 + 0% 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עבור רכיב הכובע הגדול בארה"ב ותעודת סל, העוקבת אחר מדד ראסל 2000 עבור הרכיב הקטן בארה"ב. אתה, ולכן, להקצות 15,000 $ ל SPF ETF, $ 7, 500 ל 2000 ראסל 2000 ETF, וכן הלאה. להשקיע באופן קבוע ולאזן מחדש מדי שנה
4. : מכיוון שאתה רוצה יש כמות נאותה של כספים בגיל הפרישה הרצוי שלך של 65, אתה מוסיף $ 2, 000 לתיק שלך בסוף כל רבעון לוח השנה, הקצאת כספים לכל מחלקת הנכס באותה פרופורציה כמו שהיה לך בהתחלה. בתחילת כל שנה אתה מעריך את הקצאת הנכסים שלך, שכן הסכום המוקצה לכל מחלקת נכסים היה חורג מהקצאת היעד שלך בהתאם לביצועים היחסיים של סוגי הנכסים. אז אתה לאזן מחדש את תיק כדי להביא אותו בקנה אחד עם הקצאת היעד שלך. לדוגמה, אם ראסל 2000 היתה שנה נהדרת ואת הרכיב קטן בארה"ב של תיק שלך גדל ל 20%, היית לקצץ את ראסל 2000 אחזקות ETF כדי להביא את ההקצאה עד 15%, ו reallocate עודף המזומנים לקבוצת נכסים שמשקלם בתיק ירד מתחת ליעד היעד שלך. כמובן, ככל שאתה מתבגר, אתה יכול לשנות את הקצאת הנכס שלך כדי להביא אותו בקנה אחד עם סובלנות הסיכון החדש שלך, מטרות ההשקעה, ואת האופק.

השורה התחתונה

אם התיק שלך יכול לייצר 8% בשנה תשואה כוללת על פני תקופה של 30 שנה, היית קרן פרישה של $ 1. 4 מיליון בגיל 65 (מבוסס על השקעה ראשונית של $ 50, 000 תרומות שנתיות של $ 8, 000). שיעור תשואה שנתי של 6% יביא לערך תיק של כ - 920,000 $ בעת פרישה. אסטרטגיית רכישה וקניה פסיבית באמצעות תעודות סל היא אחת הדרכים היעילות ביותר לבניית תיק כזה, שכן דמי הניהול במרבית תעודות הסל בדרך כלל נמוכים למדי, ואילו אסטרטגיית הרכישה והחזקה גורמת לעלויות עסקה ומסים נמוכים בהרבה לעומת תיק פעיל בשל היעדר פעילות מסחרית.