• ניתוח טכני בפעולה

• 

  זמן עבור ביוטק ביג ביוטק (CELG, VRTX)

• 

  רוסי מניות כותרת לכיוון רמות בריחה (RSX, RSXJ)

• 

  איפה נטפליקס בראשות מכאן? (NFLX, BIDU)

• 

  3 תעודות סל למסחר את הפריצה במניות ערך (IWF)

בתור מתווך, לפעמים אתה צריך לעשות החלטות מיידיות. אתה צריך לקנות, למכור או להחזיק את המניות? לא תמיד יהיה לך זמן להתייעץ עם האנליסטים של החברה שלך, ניהול ראיונות או לקרוא דוחות מחקר ארוכים כדי לקבל החלטה. אז מה אתה עושה? טריק אחד פשוט הוא להסתכל על הדוחות האחרונים של החברה שני הרווחים. במאמר זה, נצביע על מידע מפתח שיעזור לכם לקבל החלטות טובות תחת לחץ. (לקריאה בנושא, ראה אסטרטגיות לעונות רווחיות רבעוניות כל המשקיעים צריכים לדעת על רווחים ו רווחים: אמצעי איכות הכל .)

-> ->

TUTORIAL: כיצד לנתח את הרווחים

הגדלת מכירות

האם החברה צומחת המכירות שלה, ואם כן, האם הצמיחה במכירות אמיתי, או קשור לאירועים חד פעמיים? זה אומר שאתה צריך לקרוא את כל ההודעה לעיתונות הן לקחת את מה אמר וניהול על הרבעון, כמו גם להסתכל על המספרים. האם החברה חוותה צמיחה פנימית, או שמא היא מכרה נכס או חווה חוויה אחרת שגורמת לה להיראות כאילו היא צומחת?

באופן כללי, זה רעיון טוב להסתכל על חברות קטנות יותר (בטווח $ 100-1000000000 $ בטווח המכירות), כי הם צומחים העולה על 10% בשנה. כאשר מסתכלים על חברות גדולות, המכירות שלהם צריך להיות גדל על ידי לפחות 3% כדי להיות עניין. לבסוף, להשוות את הצמיחה של החברה במכירות לא רק מהשנה שעברה, אלא מהרבעון האחרון (הן משנה לשנה והן ברצף). אם המכירות הרבעוניות הציגו מגמת עלייה, זה בדרך כלל סימן טוב נוסף. (לקבלת מידע נוסף, ראה ציפיות גדולות: חיזוי צמיחה במכירות )

שיפור המרווחים

קו המכירות משתפר. האם העלות של הסחורה מכרה את הפריט, או את שורת המכירה, ההנהלה והמנהל שלה על דוח הרווח וההכנסה שלה בקצב מהיר יותר? אם כך, זה יכול להיות כי החברה היא פשוט להיכנס לעסק חדש או משיקה מוצר חדש, הוא חווה כמה כאבים גוברת או לשלם עבור כמה start-up עלויות. עם זאת, זה יכול גם אומר כי החברה עושה עבודה גרועה של ניהול ההוצאות שלה. הדיון של ההנהלה בתוצאות הרבעוניות יעזור לך ללקט את המידע.

הדרכה

חברות רבות מציעות וול סטריט איזה הדרכה על הרווחים בעתיד. האם החברה הגדילה לאחרונה או צמצמה את ההנחיות העתידיות שלה? האם המספרים שהחברה מצפה להם טובים יותר או גרועים יותר ממה שציפו האנליסטים בוול סטריט? מידע זה ייתן לך מושג אם לחברה יש פוטנציאל "וואו" ברחוב, או אם סביר יותר לאכזב עם המספרים העתידיים שלה.(לפרטים נוספים על זה, ראה האם ניתן ללמוד כיצד להגיע לרווחים הנוכחיים? האם ניתן ללמוד על ההנחיות לגבי הרווחים הנוכחיים? מעבר לכך, המניה שלה כנראה תמכור. לעומת זאת, אם חברה מקטינה את האומדנים שלה לרבעון הנוכחי, אך מעלה את אומדן השנה כולה, סביר להניח שהמניות הרגילות ימריאו. ככלל, לשמור על העין שלך לטווח הארוך, כי ברוב המקרים, וול סטריט יהיה להתעלם לטווח קצר למעוד אם הוא משוכנע כי ייתכן שיש זרז מוחשי על האופק.

רכישת מניות תוכניות

האם החברה repurchasing המניה בשוק הפתוח? כאשר חברות רוכשות בחזרה את המניות שלהן במקום להשתמש במזומן כדי לבצע רכישות או לשלם דיבידנדים, זה בדרך כלל סימן טוב כי ההנהלה מרגישה את המניה הוא undervalued. תוכניות רכש חוזר יהיה כנראה מוזכר בהודעה לעיתונות.

עם זאת, בחלק מהמקרים ניהול עשויים להיות מניעים נסתרים מאחורי רכישת מניות בחזרה. כמה צוותי ניהול עושים את זה כדי להפחית את מספר המניות הכולל ברשות הציבור, על מנת לשפר את היחסים הפיננסיים או להגדיל את הרווחים, ובכך להפוך את החברה יותר אטרקטיבי לקהילת האנליסטים. תוכניות רכישה אחרות מנוהלות כתכסיס יחסי ציבור כדי שהמשקיעים יחשבו שהמלאי שווה יותר.

תוכניות רכש חוזר הם בדרך כלל סימן טוב כי פעמים טובות יותר עשוי לשכב קדימה. רק לשאול את עצמך, האם אתה מעדיף לקנות חברה כי repurchasing המניה שלה ליד 52 שבועות נמוך שלה, או אחד מסרב לקנות מניות בחזרה למרות שיש את הכסף לעשות זאת? (לקריאה נוספת, לבדוק את

התפלגות של מניות Buybacks .) עולה ספירת מניות

באופן אידיאלי, אתה רוצה לראות את המספר הכולל של המניות הבולטות להישאר זהה או נופל, אולי תוצאה של תוכנית רכש חוזר. בדרך זו, רווחים עתידיים מופצים על ידי פחות מניות, מה שהופך את הרווח למניה גבוה יותר. ככל שמניות המניות עולה, הרווחים מחולקים בין מאגר גדול יותר של משקיעים ולהיות מדולל, הפחתת פוטנציאל הרווח שלך.

מוצרים חדשים

בתוך זמן קצר, זה כמעט בלתי אפשרי לקבוע אם המוצר יהיה מנצח או לא. עם זאת, זה יכול להיות טעות גדולה להתעלם מניות אלה, כי מוצרים חדשים לעתים קרובות garner הרבה תשומת לב הן הצרכנים והמשקיעים. זה בדרך כלל עוזר להעביר את מחיר המניה גבוה יותר בטווח הקרוב. בנוסף, החברה כנראה כבר בילה כמות עצומה של כסף על מו"פ קידום ראשוני כפי שהיא עמדות עצמה כדי לקחת הרבה כסף עם פחות (כלומר מו"פ) הוצאות.

קח, למשל, את שחרורו של אפל ב- iPod בשנת 2001. בתחילה, כמה משקיעים ואנליסטים היו ספקנים אם החברה תוכל לספק הכנסות משמעותיות ממוצר זה. עם זאת, המוצר התברר מוצלח ביותר; הצמיחה של החברה בשנים האחרונות היה מונע על ידי ההצלחה של ה- iPod; החברה שלחה 42.6 מיליון iPods בשנת 2011, לבד. מוצרים חדשים לא תמיד מתברר להיות פרות מזומנים עבור חברות המייצרות אותם, אבל אם אתה מקבל על אחד טוב מוקדם, לא יכול להיות פוטנציאל דרמטי לרווח. (למידע נוסף, קראו את

קונים למו"פ מחקר ופיתוח> מו"פ ו- נכסים בלתי מוחשיים מספקים ערך ממשי למניות .)) שימוש בשפה

לקריאת העיתונות לְשַׁחְרֵר. מה הרושם שלך מה קרה ברבעון? האם זה היה דו"ח חיובי שבו ההנהלה דיברה על "הזדמנויות" והתענגה על הצמיחה הקודמת שלה, או שדיברה על "האתגרים" העומדים בפני החברה? האם הוראת הרווחים שלה הועלתה או הורידה? האם יש זרזים פוטנציאליים חדשים כגון מוצרים חדשים או פוטנציאל רכישת מועמדים כי ניהול מדבר על זה עשוי לעזור לנהוג במלאי גבוה יותר? השפה שבה נעשה שימוש בהודעות לעיתונות אלה מכוונת מאוד. היא נבדקת על ידי עיניים רבות הן בעיתונות והן במחלקות המשפטיות. דו"ח אופטימי הוא סימן טוב במיוחד, בעוד שדוח המכיל שפה מושתקת יש לראות בחשדנות.

מילה של אזהרה: דיווחים כי הם אופטימי מדי צריך להיזהר גם כן. אם חברה לא תצליח לספק את מה שהבטיחה בעבר או לא תעמוד בציפיותיה העתידיות, סביר להניח שהמניה תיפגע. (רוצה לדעת יותר? קרא

דוח מחקר דגלים אדום עבור ברוקרים .) אינדיקטורים טכניים

לאחר מכן, להסתכל על תרשים המניות של השנה האחרונה וחמש השנים האחרונות. האם יש שינויים עונתיים במחיר המניה? האם זה בדרך כלל סחר גבוה או נמוך בחלקים מסוימים של השנה? זה יכול להיות מידע בעל ערך.

האם המניה נסחרת מעל או מתחת ממוצעים נעים של 50- ו 200 יום? לקבוע את המגמה הזאת המניה היא המסחר בו הוא המניות הנסחרות דק, או האם זה לסחור במיליוני מניות ביום? האם נפח לאחרונה גדל או ירד? ירידה בהיקף עשויה להיות סימן של פחות עניין במניות, אשר עלול לגרום לירידה במחיר המניה. העליות הן בדרך כלל חיוביות אם הבסיס הבסיסי הוא מוצק, כלומר לחברה יש הזדמנויות צמיחה מוצק הוא מהוון היטב.

10, 000-Foot View

מעבר לשנתיים האחרונות של הודעות לעיתונות, שקול את מגמות המאקרו שעשויות להשפיע על המניה. האם הריבית עולה, מסים גבוהים יותר או דפוסי הקנייה בתעשייה ישפיע על המניה? האם יש גורם חיצוני אחר, כגון הידרדרות בתעשייה, שעשוי להשפיע על החברה? שיקולים אלה חשובים באותה מידה כמו יסודות המדדים הטכניים.

לדוגמה, שקול את המצב קונטיננטל איירליינס בשנת 2006. החברה הייתה במצב טוב למדי, אבל עלויות דלק גבוהות יותר חששות עם מספר פשיטות רגל בענף נראה להחזיק את המניות למטה. לכן, למרות שצפוי קונטיננטל להגדיל את הרווחים שלה מעל 50% בשנה הבאה, למרות הסיכויים עגום, המניה נותרה פופולארית בקרב קהילת ההשקעות ובסופו של דבר הסתיים מיזוג של קונטיננטל עם יונייטד איירליינס בשנת 2010.לוקח 10, 000 מטר להציג של החברה יאפשר לך לקחת את הגורמים החיצוניים שיכולים לשמור על המניה מלהיות רווחית.

השורה התחתונה

על פי הצורך, משקיעים וברוקרים שלהם לעתים קרובות צריך לנתח חברות על לטוס. אפס על המידע המפורט לעיל צריך לאפשר לך הגיוני של לקוחות פוטנציאליים של החברה, תוך הימנעות החלטה פריחה.