משקיעים לקנות מניות מסיבה אחת גדולה - כדי להרוויח כסף. כדי לדעת אם ההשקעה סיפקה אותם רווחים ארוכים, המשקיעים צריכים לעקוב אחר ביצועי תיק. הבנת בסיס העלות הכוללת, כמו גם עמידה ביישום השינויים האחרונים לחוק המס, הוא קריטי לדעת אם ההשקעה היא פורה, אשר מעמיד את הבסיס של עלות מדויקת בסיס הדיווח על המשקיעים.

למרות שחברות התיווך נדרשות לדווח על המחיר ששולם עבור ניירות ערך החייבים במס הכנסה, עבור ניירות ערך מסוימים, כגון אלה המוחזקים לתקופה ארוכה או מועברים מחברת ברוקרים אחרת, עלות הבסיס יהיה צריך להיות מסופק על ידי המשקיע. מחיר הרכישה הראשונית הוא רק חלק אחד של העלות הכוללת של ההשקעה.

בסיס עלות ההון הוא העלות הכוללת למשקיע; סכום זה כולל את מחיר הרכישה למניה בתוספת דיבידנדים ועמלות שטרם מומשו. בסיס עלות ההון אינו נדרש רק כדי לקבוע כמה, אם בכלל, יש לשלם מסים על השקעה, אבל הוא קריטי במעקב אחר רווחים או הפסדים על ההשקעה כדי לקבל החלטות קנייה או מכירה מושכלת.

-> ->

דיבידנדים
חישובים פשוטים של עלות ההון העצמי למניה שאינה משלמת דיבידנד הם פשוטים: מחיר הרכישה למניה בתוספת עמלות למניה. עם זאת, לעתים קרובות יותר מאשר לא, תשומות אחרות צריך להיחשב גם, כגון דיבידנדים מחדש, פיצול מניות, מיזוגים או אפילו מניות רגל.

דיבידנדים reinvesting להגדיל את בסיס העלות של המניה, כי דיבידנדים משמשים לקנות מניות נוספות. לדוגמה, אם משקיע קנה 10 מניות של ABC החברה עבור $ 1000 בתוספת $ 10 דמי מסחר וקיבל דיבידנדים של 200 $ בשנה אחת ו $ 400 בשנה השנייה, עלות בסיס יהיה $ 1610. אם הוא או היא אז מכרה את המניה בשנה שלוש עבור $ 2000, רווח במס יהיה $ 390.

אחת הסיבות למשקיעים סיבה לכלול דיבידנדים reinvested היא כי דיבידנדים הם במס בשנה קיבל ואם הם לא נכללים בסיס העלות, המשקיע ישלם מסים עליהם פעמיים. לדוגמה בדוגמה לעיל, אם הדיבידנדים הוצאו, בסיס העלות יהיה 1010 $ והרווח החייב יהיה 990 $.

פעולות עסקיות
פעולות החברה נוטות להשפיע על חישובי בסיס העלות. מיזוגים, פשיטת רגל ומניות פיצול הם פעולות משותפות של החברה. כאשר חברה מתמזגת עם חברה אחרת, המשקיעים עשויים לקבל מניות בחברה החדשה על בסיס דומה או בנוסף למספר המניות שהיו בעבר. אם מספר המניות זהים אז את בסיס העלות לא משתנה, אבל אם מספר המניות לשנות אז את בסיס העלות צריך להיות מתוקן.

לדוגמה, אם חברת XYZ רוכשת את חברת ABC ומנפיקה שתי מניות לכל אחת ממניותיה, אזי המשקיע שהוזכר בדוגמה הקודמת מחזיק כיום 20 מניות של חברת XYZ.חברות צריכות להגיש טופס S-4 עם ה- SEC, אשר מתאר את הסכם המיזוג ומסייע למשקיעים לקבוע את בסיס העלות החדשה.

מצבים פשיטת רגל הם אפילו יותר מסובך. כאשר חברות להכריז על פשיטת רגל, ההשפעה על המניות משתנה. הכרזה על פשיטת רגל לא תמיד מעידה על כך שמניות הן חסרות ערך. אם חברה מכריזה על פרק 7, החברה מפסיקה להתקיים והמניות חסרות ערך; אבל אם חברה מכריזה על פרק 11, אזי המניה עשויה עדיין לסחור בבורסה או מעבר לדלפק (OTC) ועדיין לשמור על ערך כלשהו. לכן חישובי בסיס העלות הראשונית חלים.

עם זאת, אם מחזיק האג"ח של חברה שמתעוררים מפרק 11 מקבל מניות רגילות בתמורה לחלק מהאיגרות שהוחזקו לפני הכרזה על פשיטת רגל, אזי בסיס העלות מסובך יותר. בסיס העלות ייחשב בדרך כלל לשווי השוק ההוגן של המניות הרגילות במועד התחילה; ערך זה הוא הניח את תוכניות פרק 11 הופעתה.

למרבה המזל, לא כל פעולות החברה לסבך את חישובי בסיס עלות; ההכרזה על פיצול המניות היא פעולה אחת כזו. לדוגמה, אם חברה מכריזה על פיצול של 2 עבור 1, במקום להחזיק 10 מניות של חברת ABC, משקיע היה הבעלים של 20 מניות. עם זאת, העלות הראשונית של 1000 $ נשאר זהה, כך 20 מניות היה מחיר של 50 $ למניה ולא 100 $.

ירושה מניות ומתנות
בנוסף פעולות החברה, מצבים אחרים יכולים להשפיע על בסיס העלות; מצב כזה הוא מקבל מתנה מניות או ירושה. חישוב בסיס העלות עבור המניה בירושה הוא הרבה יותר קל מאשר על מתנה. בסיס העלות בירושה הופך למחיר הממוצע ביום מותו של המיטיב. לעומת זאת, מלאי מחונן הוא מסובך. אם משקיע מוכר את המניה, בסיס עלות הופך את מחיר הרכישה במועד gifter קנה את המניה, אלא אם כן המחיר נמוך בתאריך של המתנה.

מספר רכישות
אחת הסיבות למעקב אחר בסיס עלות ההון היא לדיווח מס, משום שמירה על חשבונאות מדויקת של בסיס עלות מסייע להחליט מתי למכור מניות למטרות מס. בנוסף, המשקיעים יכולים לבחור, לפני מכירת המניות, איזה שיטה חשבונאית הם רוצים להשתמש כדי לחשב רווח או הפסד. פשוט אמר, משקיע יכול לבחור אילו מניות הוא או היא רוצה למכור אם הוא או היא רכשה מניות בזמנים שונים.

לדוגמה, משקיע רכש מניות של חברת ABC בשלושה תאריכים שונים במחירים שונים: 10 מניות @ 100 $ למניה בחודש פברואר, 30 מניות = 120 דולר למניה באוגוסט ו- 15 מניות ב- 150 דולר למניה בחודש נובמבר. אם הוא או היא מוכרים חלק מ 55 מניות שלו, בסיס העלות הוא מחליט להשתמש למטרות מס עשוי להיות תלוי בהשלכות המס של המכירה. ישנן שלוש שיטות המשמשות בדרך כלל: FIFO (תחילה ראשון החוצה), LIFO (האחרון החוצה את הראשון) או הממוצע.

נניח שהמשקיע מכר 20 מניות. עם FIFO, בסיס העלות יירשם כ (10 מניות x $ 100 / share) + (10 מניות x $ 120 / share) = $ 2200. עם LIFO, בסיס העלות עבור 20 מניות יתורגם כ (15 מניות x $ 150 / share) + (5 מניות x $ 120 / share) = $ 2850.בסיס העלות הממוצע פשוט לוקח בחשבון את המחיר הממוצע של הרכישות, אשר במקרה זה יהיה 20 מניות x [($ 100 x 10 + $ 120 x 30 + $ 150 x 15)] / 55 = $ 2490.

השיטה שנבחרה צריכה להיות מועילה ביותר למצב המס של המשקיע. אם המשקיע אינו בוחר שיטה, FIFO הוא ברירת המחדל.

משאבים זמינים
הדרך הקלה ביותר לעקוב ולחסוך את בסיס העלות היא באמצעות חברות ברוקרים. בין אם למשקיע יש חשבון ברוקרים מקוון או מסורתי, לחברות יש מערכות מתוחכמות מאוד, אשר שומרות על רשומות של עסקאות ופעולות של חברות הקשורות למניות. עם זאת, זה תמיד חכם עבור המשקיעים לשמור על רשומות משלהם על ידי מעקב עצמי כדי להבטיח דיוק של דוחות חברת התיווך. מעקב עצמי גם להקל על כל הבעיות בעתיד אם המשקיעים להחליף חברות, מלאי מתנה או להשאיר מניות כמו ירושה.

עבור מניות אשר הוחזקו במשך שנים רבות מחוץ למשרד תיווך, המשקיעים ייתכן שיהיה צורך לחפש את המחירים ההיסטוריים כדי לחשב את בסיס העלות. המחירים ההיסטוריים ניתן למצוא בקלות באינטרנט באמצעות אתרים כגון יאהו האוצר או ארה"ב היום. עבור המשקיעים במסלולים עצמיים, תוכנות פיננסיות כגון Intuit's Quicken או Microsoft Money, או פשוט באמצעות גיליון אלקטרוני כמו Microsoft Excel, ניתן להשתמש בהם כדי לארגן את הנתונים. לבסוף, אתרי אינטרנט כגון GainsKeeper או Netbasis זמינים לספק בסיס עלות ושירותי דיווח אחרים למשקיעים. כל המשאבים האלה מאפשרים מעקב ושמירה על רשומות מדויקות יותר פשוטות יותר.

השורה התחתונה
בסיס עלות ההון חשוב למשקיעים לחשב ולנהל מעקב אחר ניהול תיק ודיווח על מסים. חישוב בסיס עלות ההון הוא בדרך כלל מסובך יותר מאשר מסכם את מחיר הרכישה עם עמלות. מעקב שוטף אחר פעולות התאגיד חשוב להבטיח שהמשקיעים יבינו את פרופיל הרווח / הפסד של עמדת המניות, וכן יבטיחו כי רווחי / הפסדי הון מדויקים במדויק. למרות חברות ברוקרים נוטים לעקוב ולדווח מידע זה למס הכנסה, ישנם מצבים בהם חברות ברוקרים לא צריך את המידע, כגון במקרה של המניה מחוננים, כך הבנה איך בסיס עלות ההון יעזור למשקיעים כראוי לקבוע את זה. בנוסף לחברות ברוקרים, ישנם משאבים מקוונים רבים אחרים זמינים כדי לסייע בשמירה על בסיס מדויק.