שני קרנות סל ממונפות (ETF) וקניית תעודות סל בשוליים מאפשרות לך למקסם את הפוטנציאל הגלום שלך באמצעות חוב. מצד שני, אם ההשקעות שלך לא הולך טוב אז אתה הולך לסבול הפסדים משמעותיים. המפתח הוא להבין איזו אפשרות טובה יותר. אבל קודם כל חשוב להבין את ההבדל.

תעודות סל ממונפות

ETF ממונף עוקב אחר אינדקס, תעשייה, סחורה או מטבע, עד כמה שם. ישנם גם תעודות סל ממונפות הפוכות כלומר מחיר למניה עבור תעודות סל מעריך כאשר המדד, התעשייה, הסחורות או המטבע מבצע גרוע. משקיעים רבים כמו אלה כלי המסחר כי הם מציעים הרבה פוטנציאל בתקופה קצרה של זמן להציע הזדמנות להתערב גדול מבלי להשתמש במינוף אישי. לנקודה האחרונה הזו, ברוקר לא יציע מרווח על נכס בסיכון גבוה בגלל האפשרות לברירת מחדל. (לקבלת מידע נוסף, ראה: ניתוחים של ETF ממונפות ).

ככל שיש הזדמנות להמר גדול, חשוב לזכור כי אין דבר כזה השקעה בסיכון נמוך עם תגמולים יוצאי דופן. במילים אחרות, כאשר התשואות הפוטנציאליות הן גדולות, גם הסיכון החיסוני מוכפל. אם אתה קורא את האותיות הקטנות, רוב הקרנות ימליצו לך לא להישאר השקיעו ETF ממונף יותר מיום אחד. הסיבה לכך היא כי דמי והוצאות יאכלו לתוך הרווחים שלך. הרבה תעודות סל ממונפות יש יחסי הוצאות נטו של 0. 95%. זה הרבה יותר גבוה מאשר יחס ההוצאות הממוצע ETF של 0. 46%.

המלצה לעיל על ידי רוב קרנות מהווה בעיה. זה הוכח בעקביות כי המסחר פעיל אינו רווחי כמו אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך. הסיבה לכך היא כי זה בלתי אפשרי זמן השוק על בסיס בר קיימא. עם זאת, אם היית לקנות ולהחזיק ETF ממונף הרווחים שלך יופחת בשל עמלות והוצאות - אם היו לך רווחים.

ברוב המקרים, תעודות סל ממונפות מציגות תרחיש הפסדים / הפסדים. עם זאת, יש יוצאים מן הכלל ואת rewards יכול להיות עצום. לדוגמה, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx יומי Finl61 93 + 0 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ) נסגר ב $ 51. 46 ב -18 באפריל 2013 ו -132 דולר. 13 ב -29 בדצמבר 2014. זה למרות יחס ההוצאות של 0. 95%. לפעמים התעשייה יכולה להיות ביצועים כל כך טוב, כי הרווחים לקזז עלויות. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל ממונפות: האם הם מתאימים לך? ).

קניית תעודות סל על שולי רווח

כפי שצוין לעיל, אתה לא יכול לקנות ETF ממונף על השוליים. ניתן להשתמש בשוליים כדי להשקיע ב - ETF סטנדרטי. עם חשבון השוליים אתה לווה כסף להשקיע בניירות ערך אשר יכול להגדיל באופן משמעותי את הפוטנציאל שלך כלפי מעלה. מצד שני, זה יכול גם להוביל שיחה שולי אם ההשקעה שלך (s) חמוץ, כלומר אתה, המשקיע, חייב להפקיד מזומנים נוספים או ניירות ערך כדי לכסות הפסדים אפשריים.(לפרטים נוספים, ראה: מדריך לרכישת תעודות סל על שוליים ).

אם אתה משתמש בשוליים לרכישת תעודת סל, הריבית תהיה תלויה באורך ההלוואה. אם זה עוד הלוואה כי הריבית תאכל לתוך הרווחים שלך. בצד החיובי, עם חשבון שוליים הריבית חייבת להיות משולם למטה באמצעות דיבידנדים ומקורות אחרים של הון זמין.

השורה התחתונה

למרות שיש חריגים משני הצדדים, באופן כללי, אם אתה מחפש השקעה לטווח קצר עם פוטנציאל חיובי כלפי מעלה ETF ממונף תהיה אפשרות טובה יותר. אם אתה מחפש השקעה לטווח ארוך שבו אתה יכול למקסם את הפוטנציאל שלך באמצעות שולי, לקנות על השוליים תהיה אפשרות טובה יותר, במיוחד אם אתה יכול להשתמש דיבידנדים לשלם את הריבית. כל האמור לעיל, קרנות סל ממונפות וקנייה בשוליים הן סיכון גבוה. מאז שימור ההון צריך להיות בראש סדר העדיפויות שלך כאשר שואפים להצלחה השקעה לטווח ארוך, זה ממליץ על שניהם להימנע. (לקבלת מידע נוסף, ראה: למעלה 5 סיבות לשמור ETFs ממונפות על Pros ).

לדן מוסקוביץ אין כל תפקיד ב- FAS.