משקיעים רבים המתמודדים עם שוק הון תנודתי וחסר ודאות במחצית הראשונה של שנת 2016 מפנים את תשומת לבם לתשואות הדיבידנדים. אחת הדרכים הטובות ביותר לאבטח תשואות גבוהות היא המניה המועדפת, אשר בדרך כלל מציעה תשואות כי הם כפליים או יותר מאלו הזמינים על רוב סוגיות ההשקעה בדרגה כיתה. בעוד אפילו חלק מן התשואה הגבוהה ביותר תשואה איגרות החוב משלמים רק 2-3% בתשואה, מניות רבות המועדפות להציע תשואות מעל 5% ברמה.

->

מניות מועדפות מציעות למשקיעים השקעה היברידית המספקת תשלומים דיבידנדים אטרקטיביים, קבועים תוך הימנעות הרבה של התנודתיות והסיכון הגלום במלאי משותף. מניות רגילות כפופות למניות מועדפות, במניות מועדפות אלה יש תביעה גבוהה יותר על רווחי החברה ונכסיה. דיבידנדים יש לשלם תחילה לבעלי המניות הבכורה, שיש להם עדיפות על פני בעלי מניות רגילים. זה גם נפוץ עבור דיבידנדים המניות המועדפות להיות מצטבר, כלומר אם החברה מחמיצה תשלום דיבידנד שנה אחת על המניות המועדפות, אז זה חייב להרכיב את הגירעון בשנים שלאחר מכן. מניות מועדפות בדרך כלל גם לבוא עם יתרון מובנה המס, כי הדיבידנדים ששולמו הם דיבידנדים מוסמך כי זכאים מיסוי בשיעור נמוך בהרבה מאשר הכנסות ריבית רגילה.

היתרונות העדיפו מניות תעודות הסל מציעים למשקיעים כפולה. ראשית, תעודות הסל מציעות דרך קלה לגשת לחשיפה למגוון רחב של מניות מועדפות, ובכך לגוון את ההשקעות במניות מועדפות של המשקיעים. שנית, השקעה במניות מועדפות באמצעות תעודות סל יכולה להציע למשקיעים חיסכון משמעותי בעלויות העסקה על רכישת מניות מועדפות בודדות שעשויות לסחור עם הרבה פחות נזילות מאשר בתעודה סלולרית. המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך שלמרות שתשואת הדיבידנד על הנפקות בודדות של מניות מועדפות נקבעת במועד ההנפקה, תשואת הדיבידנד על מדד מניות מועדף משתנה במידה מסוימת עם אחזקות התיק לאורך זמן.

המניות המועדפות ביותר בתעודה הטובה ביותר היא iShares US במניות נבחרות - ETF (NYSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38 24% 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), אשר נוצר על ידי BlackRock בשנת 2007.

iShares US מועדף צילומים ETF

iShares ארה"ב מועדפת צילומים ETF יש 14 $. 8 מיליארד דולר בסך הנכסים המנוהלים (AUM), פי שלושה מהקרן הקרובה ביותר בקטגוריה של תעודות סל מועדפות. ה- ETF הזה עוקב אחר מדד המניות של S & P U. S, מדד משוקלל המכיל כ -300 מניות מועדפות הנסחרות בבורסת ניו יורק (NYSE) או בבורסת נאסד"ק.הקרן היא בדרך כלל 90% או יותר שהושקעו בניירות הערך הכלולים במדד הבסיסי, אך עשויים להיות עד 10% שהושקעו בניירות ערך אחרים, החלפות, חוזים עתידיים או אופציות. מניות השירותים הפיננסיים מהווים 82% מהתיק. חמשת האחזקות העיקריות בתיק ההשקעות הינן מניות של אלרן פלק, המשפיעות על שווי שוק של 5% (סימול: HSBC-PA), בנק ברקליס (סימול: BCS-PD), GMAC Capital Trust 1 Pfd (סימול: ALLY-PA) וולס פארגו & החברה, סן פרנסיסקו Ca Pfd (סימול: WFC-PN). בקרן שבה כ -300 אחזקות קיים סיכון ריכוז קטן מאוד. יחס מחזורי המסחר השנתי של תעודות הסל הוא נמוך יחסית ב -13% בלבד.

יחס ההוצאות עבור iShares US מועדפת המניה ETF הוא 0. 47%, בעיקר מתחת לקטגוריית המניות המועדפת הממוצע של 0. 55%. נכון לאמצע אפריל 2016, התשואה השנתית הממוצעת של הקרן ל -5 שנים הייתה 6%. 05%, מעט מתחת לקטגוריית הממוצע של 69%. התשואה השנתית הממוצעת לשלוש שנים עמדה על כ - .6% שיעור ההנפקות הממוצע עמד על 3.27%. תשואת הקרן של שנה אחת של 3. 39% גם עולה על הממוצע של קטגוריה 1. 39%. עד אמצע אפריל 2016, הקרן עלתה 1. 71% לשנה עד כה (מתחילת השנה), עדיין underperforming בממוצע קטגוריה של 2. 8%.

דיבידנד היסטוריה וקטגוריה השוואה

iShares ארה"ב מועדפת מניות ETF משלם דיבידנדים חודשי לחודש אפריל 2016 יש תשואת דיבידנד של 12 חודשים של 5. 79%. תשואת הדיבידנד לקרן הייתה יציבה למדי בחמש השנים האחרונות, שעיקרן בין 5 ל -6%. עם זאת, הדיבידנד השנתי סכום התשלום ואת הצמיחה דיבידנד השתנו באופן משמעותי משנה לשנה. סכומי התשלום השנתי של דיבידנד לתקופה 2010-2010 נעו בין רמה נמוכה של 1 $. 86 ב 2015 ל גבוה של $ 3. 10 בשנת 2014. זה ראה את שיעור הדיבידנד השנתי התנופה מ פלוס 49. 4% עבור 2014 שלילי 39. 9% עבור 2015.

במונחים של תשואת הדיבידנד הנוכחי, ETF זה נופל איפשהו באמצע תשעה תעודות סל בקטגוריית תעודות סל מועדפות. ה- ETF המציע כעת את התשואה הגבוהה ביותר הוא ה- XF הגלובלית של XF (XSE> SPFF SPFFGlobal X12 33 + 0 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ), תשואת הדיבידנד לחודש של 36%. עם זאת, עם רק 200 מיליון דולר בסך הנכסים קרן X עולמית הוא הרבה פחות נוזלי מאשר קרן iShares. זה גם נושא יחס הוצאה גבוהה משמעותית של 0. 58%.