הסיכון של תיק השקעות שלם הוא תמיד פחות מסכום הסיכונים של חלקים בודדים. משקיעים רבים מאבדים את העובדה כי בעת קבלת החלטות השקעה. כאשר אתה מוסיף אבטחה נוספת לתיק שלך, אתה יכול להסתכל על הסיכון של אבטחה נוספת בלבד, לא על היכולת שלה להפחית את הסיכון הכולל. במאמר זה נסביר איך אתה יכול לעשות את התיק שלך בטוח יותר על ידי הוספת השקעות מסוכנות. (לקריאה בנושא, ראה התאמה אישית של סובלנות הסיכון
הדרכה: ניהול סיכונים וגיוון .)
צמצום הסיכון על ידי שילוב אסטרטגיות מסוכנות < אסטרטגיות גידור
קיצור המניה נחשבת תמיד אסטרטגיה מסוכנת. אתה יכול, במקרה הטוב, לעשות החזר של 100% על המיקום אם המניות יורדת לאפס. בתיאוריה, ההפסדים הם אינסופיים אם המניה ממשיכה לעלות. לדוגמה, אם אתה shorted $ 10 המניה וזה טיפס ל 50 $ היית מאבד חמש פעמים את ההשקעה המקורית.
אסטרטגיות לעיל ייחשב מסוכן, אבל אם נעשה כראוי בהקשר תיק, אתה יכול להפחית את הסיכון במקום להגדיל אותו. לדוגמה, אם אתה מחזיק עמדה גדולה במלאי שאתה לא יכול למכור, על ידי shorting את אותו מלאי בסכום שווה, יש לך למעשה מכר את המיקום והפחית את הסיכון של המניה לאפס. באופן דומה משקיע עם תיק של מניות U. S יכול להפחית את הסיכון שלהם על ידי רכישת ה- ETF ההפוך ממונף המתאים. גידור של 100% יבודד אותך מהסיכון, אך הוא גם יקטין באופן יעיל את החשיפה שלך כלפי מעלה. (לקריאה נוספת, ראה
תעודות סל הפוכות יכול להרים תיק נופל .) - <->
רכישת ביטוח עם אפשרויות אופציית מכר היא השקעה מסוכנת שנותנת לך את הזכות למכור מלאי או אינדקס במחיר קבוע מראש על ידי זמן מוגדר. רכישת אופציית מכר היא אסטרטגיה דוביית, משום שאתה מאמין שהמלאי או השוק יירדו. אתה עושה כסף על ירידה, ואת רוב אתה יכול להפסיד את המחיר ששילמת עבור האופציה. בהתחשב במינוף של אופציה, זה ייחשב השקעה מסוכנת. עם זאת, כאשר אופציית PUT משויכת למלאי שבבעלותך, היא מספקת הגנה מפני מחיר מניות נמוך יותר. שלא כמו גידור, אשר מגביל את ההיפוך שלך, לקנות את עדיין יספק לך הפוך ללא הגבלה. זה, למעשה, כמו לקנות ביטוח על המניות שלך, ואת העלות של אפשרות לשים את פרמיית הביטוח.(כדי ללמוד את הסיכונים וכיצד הם יכולים להשפיע על שני הצדדים של המסחר אופציות, ראה
סיכונים סיכון זה יכול Bruise תיק שלך. ) באמצעות נכסים מתאם נמוך
תיק המורכב בעיקר של מניות הבנק ושירותים נחשבים בטוחים יחסית, בעוד מניות זהב וזהב נחשבים בדרך כלל מסוכן. עם זאת, רכישת מניות זהב ולא מלאי פיננסי אחר עשוי למעשה להפחית את הסיכון של תיק בכללותו. זהב ומניות זהב בדרך כלל יש קורלציה נמוכה עם מניות רגיש הריבית, ולעתים, המתאם הוא אפילו שלילי. רכישת נכסים מסוכנים יותר עם מתאם נמוך אחד עם השני הוא אסטרטגיית הפיזור הקלאסית. (לקבלת מידע נוסף, קרא את
מבוא לגיוון .) צמצום בנצ'מרק או סיכון אקטיבי
מה שנחשב לתיק מסוכן יותר: אחד המכיל 100% מק"ם של ארה"ב (חשבונות T) כי יש 80% הון ו 20% אג"ח? במונחים מוחלטים, חשבונות T הם ההגדרה של השקעה ללא סיכון. עם זאת, למשקיע עשויה להיות תמהיל נכסים לטווח ארוך של 60% הון ו - 40% אגרות חוב כסמן. במקרה זה, בהשוואה לסמן שלהם, תיק המכיל 80% מההון יהיה פחות סיכון מאשר אחד עם 100% שטרות האוצר U. S. עבור המשקיע שיש לו את כל המזומנים, הם יכולים להפחית את הסיכון שלהם ביחס לטווח הארוך שלהם על ידי רכישת הון סיכון מסוכן.
הסיכון שההשקעה שלך לא תהיה זהה לזו של אמת המידה שלך נקרא שגיאת מעקב או סיכון פעיל. ככל שההבדל גדול יותר בביצועים בין השניים, כך גדל הסיכון הפעיל או שגיאת המעקב. אחת התכונות האטרקטיביות של קרנות האינדקס ושל תעודות הסל היא שהן נועדו לשכפל את המדדים, ובכך להפחית את שגיאת המעקב כמעט לאפס. קניית תעודת סל שמתאימה למדד שלך נחשבת תמיד להשקעה בטוחה יותר מקרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל, מנקודת המבט של אמת מידה או סיכון פעיל. (כדי ללמוד כיצד לגדל את מנהל תיק ההשקעות שלך, קרא את
Active Share Measures ניהול פעיל הבנת
Real סיכונים משקיעים רבים אינם רואים דבר פחות מסוכן אסטרטגיה מאשר קבלת החלטה. עם זאת, כפי שג'ון פ 'קנדי אמר, "יש סיכונים ועלויות לתוכנית פעולה, אבל הם הרבה פחות מהסיכונים ארוכי הטווח והעלויות של חוסר מעש נוח." תיק השקעות בטוח של כל הכסף יאפשר לך לישון בלילה, אבל יכול להיחשב אסטרטגיה מסוכנת אם זה נופל קצר הפגישה המטרה שלך.
בטווח הארוך, השקעות בטוחות כמו אג"ח וכסף לעולם לא יגנו על המשקיע מפני הסיכון לאינפלציה. רק על ידי רכישת השקעות מסוכנות כמו מניות, סחורות או נדל"ן יכול משקיע לספק את ההגנה שהם צריכים נגד לאבד את כוח הקנייה של הנכסים שלהם. בטווח הארוך, תיק של כל ההשקעות הבטוחות יתברר כמסוכן מדי להגנה מפני האינפלציה.
שקול זוג אמריקאי שחי את U. S כל חייהם, ולאחר מכן עבר לקנדה לפרוש.כל ההשקעות נותרו מנוהלות בתיק ניירות ערך מגוונים. נכון לעכשיו, כל ההוצאות שלהם הם דולר קנדי. עכשיו יש להם חשיפה דולר חלש דולר. על ידי השקעת חלק מנכסיהם בניירות ערך קנדיים "מסוכנים" יותר, או על ידי גידור הדולר מול מטבעות עתידיים, הם מספקים הגנה מפני הדולר החלש והופכים את תיקם בטוח יותר.
סיכום
משקיעים רבים מסתכלים רק על הסיכון של ניירות ערך בודדים שלהם, לא על ההשפעה המשולבת על תיק ההשקעות שלהם. למעשה, תיקי השקעות יכולים להיות בטוחים יותר על ידי אסטרטגיות השקעה אשר כשלעצמן עשוי להיות מסוכן, אבל זה בהקשר של התיק להפוך אותו בטוח יותר. זה נכון במיוחד כאשר מתמודד עם הסיכונים "האמיתי" כי המשקיעים פנים לטווח ארוך, כגון האינפלציה.
כדי ללמוד כיצד לאזן את הסיכונים שלך, קרא את
מדידת ניהול השקעות .
שיפור תיק ההשקעות שלך עם אלפא ביתא
להגדיל את התשואות שלך על ידי יצירת האיזון הנכון של שני אמצעים אלה הסיכון.
6 סוגים פופולריים ETF עבור תיק ההשקעות שלך
שערי חליפין הם כלי גיוון פופולרי מאוד שיכול להגן על תיק ההשקעות שלך בתקופות בעייתיות.
הם תעודות סל מיוחדות עבור תיק ההשקעות שלך?
התמחות בתעודות סל מעניקות למשקיעים חשיפה לסוגי נכסים חלופיים. אבל הם לא עבור כולם. הנה למה.