הוויכוח על קרנות נאמנות לעומת קרנות נאמנות הוא שיחה מתמשכת שלעולם לא תסתיים. יש גם תומכים וגם מתנגדים בשני המחנות, וכל עוד מוצרים אלה ממשיכים להתקיים, המשקיעים ישפכו טריליוני דולרים לשניהם. לכל אחד מהם יש יתרונות וחסרונות, אבל זה דיון בפעם אחרת. מאמר זה יחקור כמה דברים שהופכים ETF ייחודי, כולל איך הם נבנו, סוגים שונים של קרנות זמין הביצועים ההיסטוריים שלהם.

-> ->

ETF בניה
קרנות הנסחרות נרכשים ונמכרים בדיוק כמו מניות. הם כל כך קל לבעלות, הם הפכו להיות מועדף של סוחרים בתהליך עושים חברות ברוקרים הרבה כסף. למה לקנות מניות כאשר אתה יכול לסחור במדד שלם או במדינה? זה הופך להיות מאוד מפתה לאנשי מקצוע חובבים כאחד. קל ככל שיהיה, חשוב לך לדעת איך הם בנויים כך שתוכל להבין את הסיכונים הכרוכים.

בקצרה, מניות של מניות שאול מוחזקות בנאמנות לחקות מדד מסוים. יחידות הבריאה נוצרות לאחר מכן, המייצגות חבילות של אותן מניות שהונפקו ולבסוף מניות הנאמנות של תעודות הסל, המייצגות חלק קטן מיחידות היצירה. מניות אלה נמכרות לציבור. הסיכון הגדול ביותר בתעודות סל הוא נזילות. כי הם יכולים להימכר קצר, אם פאניקה התעוררה קרן מסוימת הוא קוצר בכבדות, ובו בזמן היא חווה צווי מכירה חמורים, הקרן אולי לא היה מספיק כסף כדי לספק את ההוראות. זו בעיה היפותטית, אבל זה בהחלט אפשרי.

קרנות הון
רוב תעודות הסל עוקבות אחר מדדי השוק. חלקם יחקה את המדד בשלמותו, ואחרים משתמשים בדגימה מייצגת, החורגת מעט על ידי שימוש בחוזים עתידיים, אופציות וחוזי החלפה, ורכישה של מניות שלא נמצאו במדד. אם הדגימה הזו תוקפנית מדי, היא עלולה להוביל לשגיאות מעקב. כל ETF עם שגיאת מעקב מעל 2% נחשב מנוהל באופן פעיל. כמו תעודות סל להיות מתמחים יותר, הם משהו המשקיעים צריכים להמשיך לצפות.

ריבוי תעודות הסל מספק למשקיעים דרך זולה להשיג גיוון עולמי בתיקים שלהם. בין אם אתה רוצה ללכוד חלק מסוים של המניות בעולם או את כולם, יש ETF כדי להפוך את זה אפשרי; אתה יכול לקנות קרן מדינה, אשר משקיעה את המניות המובילות של מדינה מסוימת, או קרן שווקים מתעוררים, אשר משקיעה בקבוצת המדינות ואת החברות המובילות בשווקים אלה. לא רק יש קרנות זמין מנקודת מבט גיאוגרפית, יש כאלה שמשתמשים בסגנונות שונים כגון ערך או השקעה צמיחה. יתר על כן, אחרים להשקיע בחברות בגודל שונה; אם אתה אחרי קרן קטנה, בינונית או גדולה, יש משהו לכל אחד.עם זאת, חשוב שתקבע תחילה את הקצאת ההון של תיק ההשקעות שלך, ולאחר מכן, בהתאם להחלטות אלה, בחר את תעודות הסל בפועל כדי לעמוד ביעדי ההשקעה שלך.

קרנות קבועות
רוב המומחים הפיננסיים ממליצים שתשקיע חלק מהתיק שלך בניירות ערך קבועים כגון איגרות חוב ותעודות סל. הסיבה לכך היא כי אג"ח נוטות להפחית את התנודתיות של תיק, תוך מתן זרם נוסף של הכנסה. השאלה עתיקת היומין הופכת לאחד מאחוזים. מה הסכום צריך ללכת מניות, הכנסה קבועה במזומן; זה נקרא בדרך כלל הקצאת הנכסים. תעודות סל איגרות חוב זמינות בסוגים רבים כמו קרנות הון, כנראה יותר. משקיעים שאינם בטוחים באיזה סוג של קרן איגרות חוב יש להחזיק בחשבון את כל תעודות הסל בשוקי האג"ח, המשקיעות בכל שוק האג"ח של U.S ומספקות שירות אחד.

סחורות סחורות
לפני השקעה בסחורות תעודות סל, חשוב להבין מדוע אתה מעוניין בסחורות מלכתחילה. היסטורית, סחורות יש מתאם מחיר קטן עם מניות, מתן המשקיעים עם תנודתיות נמוכה יותר. מומחים טוענים כי הקצאת הנכסים האסטרטגית מהווה 90% מתשואת התיק. עם זאת, זה לא מספיק להיות מניות, אג"ח, מזומנים, סחורות ונדל"ן בתיק שלך. אתה צריך גם לגוון בתוך כל אלה סוגים הנכס. זה המקום שבו תעודות סל נכנסים. המשקיעים יכולים לקנות סחורה ETF אשר עוקבת אחר השינויים במחיר של סחורות מסוימות כמו זהב או כסף או במניות סחורה ETF המשקיעה במניות משותפות של יצרנים הסחורות. הראשון יש מתאם קטן עם המניות, ואילו האחרון, למרות ההשקעה בסחורות, הוא מתואם מאוד. אם תיק ההשקעות שלכם כבר מכיל מניות, הסחורה הישרה של ETF הגיוני יותר.

מטבע קרנות
כמו המטבעות בעולם להיות תנודתי יותר ואת תפקידו של דולר ס 'כמטבע מילואים לאט דוהה, משקיעים המעוניינים להגן על הערך של השקעות הנקובות שלהם U. ס' יבקש אופציות המספקות גידור כנגד הדולר פוחת. אפשרות אחת היא להשקיע במניות זרות או תעודות סל זרות. עם זאת, זה לא יספק לך סוג הנכס גיוון כי מניות זרות הם בדרך כלל בקורלציה עם מניות U. S. חלופה טובה יותר היא להשקיע בתעודות סל במטבע חוץ. בין אם זה מטבע אחד או אחד עם מיקוד רחב יותר, הכוונה כאן היא לבודד את תיק ההשקעות שלך מ דולר פוחת דולר. מאידך, אם הדולר U. S הוא מעריך ואתה בעל מניות זרות, אתה יכול להגן על הערך של אחזקות אלה על ידי קיצור המטבע אותו מטבע. חשוב לזכור כי השקעה במטבע צריך לייצג חלק קטן של אסטרטגיית ההשקעה שלך נועדה לרכך את המכה של תנודתיות המטבע.

קרנות נדל"ן
משקיעים הכנסה רוצה קצת לרחוש עם הסטייק שלהם עשוי לשקול השקעות נדל"ן להשקעה (REIT) תעודות סל. בין אם תבחר קרן המשקיעה בסוג מסוים של נדל"ן או אחד כי הוא רחב יותר בטבע, האטרקציה הגדולה ביותר של קרנות אלה היא העובדה שהם חייבים לשלם 90% מההכנסה החייבת שלהם לבעלי המניות.זה גורם להם להיות אטרקטיבי ביותר במונחים של תשואה, למרות תנודתיות מוגברת לעומת אג"ח; הם מקור הכנסה מצוין, במיוחד כאשר הריבית לטווח קצר ואינפלציה קרובים לשפל היסטורי.

התמחות קרנות
כמו תעודות סל הפכו פופולריים יותר, מגוון של קרנות התפתחו כדי לענות על כל אסטרטגיית ההשקעה שניתן להעלות על הדעת, בדומה למה שקרה עם קרנות נאמנות. שניים מהקרנות המעניינות יותר הן קרנות הפוכות, אשר מרוויחות כאשר מדד מסוים גרוע, וממונפות קרנות, אשר יכול להכפיל או לשלש את התשואות של מדד מסוים באמצעות מינוף, כפי שהשם מרמז. אתה יכול אפילו לקנות תעודות סל שעושים את שניהם. זה לא מומלץ, כי, כי התשואות חוזר מדי יום, מה שהופך אותם נדיפים מאוד לא אמין כמו השקעות לטווח ארוך.

מנוהל באופן פעיל
ETFs פותחו במקור על מנת לספק למשקיעים מוצר יעיל יותר ומס יעיל יותר מאשר קרנות נאמנות. פסיבי לפי עיצוב, כפי שהם הפכו מקובלים יותר, מנהלי ההשקעות פיתחו קרנות מנוהלים באופן פעיל, אם כי עם דמי ניהול גבוהים יותר, אשר מבקשים להכות את המדדים. כאשר בוחרים כל השקעה, בין אם מדובר בקרן נאמנות או בקרן סלולרית, יש לדאוג לדאגה העיקרית. בהתחשב במנהלי כסף רוב underperform שלהם benchmark, מומלץ לך לשקול היטב את היתרונות והחסרונות של קרנות אלה לפני ביצוע ההשקעה.

ביצועים היסטוריים
כל ETF וקרן נאמנות יש שגיאות מעקב. התשואות של שני המוצרים בעת מעקב אחר המדד אותו הם בדרך כלל בתוך נקודות בסיס אחדות של זה. עבור רוב האנשים, זה מגיע עד מה הגיוני במצב הספציפי שלך. אם אתה משקיע לעשות זאת בעצמך, ETFs כנראה הגיוני יותר. אם אתה תורם חודשי לתוכנית השקעה אוטומטית, קרנות נאמנות סביר יהיה העדפה שלך. כך או כך, חשוב להבין מה אתה קונה.

השורה התחתונה
מאז כניסתה של S & P 500 הפקדות קבלה בשנת 1993, המכונה בדרך כלל עכבישים (SPDR), קרנות נסחרות לאט עשו את דרכם אל הנוף ההשקעה. כיום, הערעור ההמוני שלהם נראה בלתי ניתן לעצירה. אמנם הם לא עבור כל משקיע, הם בהחלט יכולים לשחק תפקיד חשוב גיוון תיק שלך, אחד ETF בכל פעם.