כאשר בנימין גרהם כתב את "משקיע חכם" בחזרה בשנת 1947, הוא הניח אסטרטגיה למשקיעים הגנתי. הוא הציע כי רוב המשקיעים יהיה טוב יותר באמצעות סוג זה של גישה לשווקים, ולא מנסה לעסוק בפעילויות ספקולטיביות. הוא זיהה שרוב האנשים יהיו מוכנים או לא מסוגלים להשקיע את הזמן והמאמץ הדרושים כדי להצליח במה שהוא אהב לכנות השקעות מפתיעות. לדבריו, המשקיעים מעדיפים חברות פיננסיות מוצקות, רווחיות ודיבידנדים. יתר על כן, למרות התוצאות הטובות ביותר יושג כאשר נושאים אלה ניתן לרכוש במחירי מציאה על בסיס הערך של התאגיד. אנחנו יכולים להשתמש ברעיון הבסיסי הזה של קניית דיבידנד פיננסי דיבידנדים משלמים לחברות להרכיב תיק של חברות שלא רק משלמות דיבידנדים אלא יש להן היסטוריה מוצקה של הגדלת תשלום הדיבידנד.

-> ->

התמקדות במניות צמיחה דיבידנד כבר גישה מוצלחת השקעה לטווח ארוך. אמנם אולי לא מרגש כמו בעלות על הטכנולוגיה הפופולרית המניות הרפואיות עלייה מתמדת בעלות המניות נוטה להניע את מחיר המניה גבוה לאורך זמן ולספק תשואה מוחלטת מוצק למשקיעים המטופל. ישנם מחקרים אקדמיים רבים זמינים להוכיח כי זה פחות מרגש אסטרטגיה לטווח ארוך יכול להיות מתגמל מאוד למשקיעים המטופל. אם נפעל כמו בנימין גרהם הציע והגביל את הרכישות שלנו לחברות קול פיננסי במחיר אטרקטיבי.

- <->

חברה לביטוח גידול דיבידנד מוכחת

MetLife (MET METMetlife Inc54 42 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) דוגמה מצוינת למניית דיבידנד אטרקטיבית. מטלייף היא חברת ביטוח החיים הגדולה ביותר בארצות הברית. הם גם מוכרים ביטוח בריאות קבוצתי ומספקים ייעוץ פיננסי ושירותים ליחידים. יש להם עסק בינלאומי חזק גם עם פעולות ב -50 מדינות ברחבי העולם. זוהי חברת ביטוח שבבים כחולה עם מאזן חזק ואפשרויות אטרקטיביות לטווח ארוך. המניה מתומחרת ברמות מציאה ברגע שהמלאי נסחר רק ב -90% מערכו בספרים מוחשיים. תשואת הדיבידנד היא מוצקה 3. 1%, אבל חשוב יותר ניהול יש היסטוריה מוצקה של העלאת התשלום השנתי. במהלך העשור האחרון, החברה העלתה את התשלום ב -13% בממוצע לשנה. בנוסף לתשואת הדיבידנדים הנדיבה, הנהלת מטלייף קנתה גם מניות. את המניות רכש בחזרה 1 מיליארד דולר ברבעון הראשון ובספטמבר הם אישר להגדיל את תוכנית הרכישה הנוכחית כדי לאפשר להם לקנות עוד 1 מיליארד דולר בשווי המניות שלהם.

->

הגדרת הבמה לצמיחת דיבידנד

Stage Stores Incorporated (SSI חנויות SSItage Inc1.75-0. 57% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) היה קשה במחצית הראשונה של השנה, והשוק יש להעניש את המניות כמו המניות ירדו כמעט 50% עד כה השנה. הרבה חולשה בא מן העובדה כי יש להם חנויות לאורך הגבול בין ארה"ב למקסיקו שנפגעו על ידי הדולר חזק כמו גם את העובדה שיש להם מיקומים הנפט לייצר מדינות כמו טקסס ולואיזיאנה. החברה גם עסקה בהנחות כבדות כי לחצי רווחי הרווח במחצית הראשונה של השנה, וקיבלה עמלות בגין סגירת חנויות ואיחוד המטה. החברה הודיעה על כוונתה לסגור כ -90 חנויות שלא היו רווחיות כפי שציפתה החברה. למרות המחצית הראשונה חלשה, החברה עדיין רווחית, והדירקטוריון רק העלה את תשלום הדיבידנד ב -16% בחודש אוגוסט השנה. Stage חנויות יש מעט מאוד לטווח ארוך החוב הנוכחי יחס של 2. 4, אז הם במצב מוצק מבחינה כלכלית. במחיר של היום, המניה מניבה 5. 6%. התשלומים הועלו בממוצע ב -18% 5% בממוצע בחמש השנים האחרונות.

בנקאות על דיבידנדים

גמל פיננסי אחזקות Incorporated (PROV) הוא בנק הקהילה המשרתים את האימפריה האינדונלית של אזור קליפורניה. כיום יש להם ארבעה משרדים בשירות מלא בנקאות ריברסייד קאונטי אחד שירות מלא הבנקאות המשרד בסן ברנרדינו קאונטי עם סך הנכסים של כ 1 $. 1 מיליארד דולר. הבנק נמצא במצב פיננסי מצוין וביצע התאוששות חזקה ממשבר האשראי. בדו"חות הרבעוניים האחרונים שלהם, החברה אמרה כי הרווחים גדלו ב -27% משנה לשנה בהמשך ההתאוששות החזקה בחמש השנים האחרונות. הם חלקו את ההצלחה שלהם עם בעל המניות שלהם לאחר קיצוץ חד הדיבידנד בשנת 2009. כדי לשמר את ההון, הם גדלו בממוצע של 75% בשנה בחמש השנים האחרונות. למרות הצמיחה המתמשכת בקצב זה לא סביר, סביר להניח כי כמו הבנק ממשיך להתאושש לגדול תשלומים עתידיים צריך להגדיל בשיעור הממוצע מעל. גמל פיננסי גם קונה חזרה מניות רכשה בחזרה 187, 566 מניות של המניה הרגילה שלה ברבעון שהסתיים ב -30 ביוני 2015, בעלות ממוצעת של 17 $. 39 למניה. המשקיעים יכולים לקנות את המניה מתחת למחיר הרכישה הממוצע ומעט מתחת לערך בספרים של הבנק. במחיר הנוכחי, תשואות המניות 2. 98%.

השורה התחתונה

צמיחה דיבידנד הוכיח להיות גישה מוצקה להשקיע בשוק המניות. משקיעים לטווח ארוך שמרני צריך לשקול הוספת חברות מוצקות מבחינה פיננסית עם היסטוריה חזקה של דיבידנד עולה כאשר הם זמינים במחירי מציאה.

הערה של עורך: המחבר החזיק במניות SSI בזמן הכתיבה.