להסתכל על נתוני המכירות הגולמי של החברה ואת הרווחים בעצמם אינו מספיק כדי לקבוע אם החברה היא השקעה במניות טוב. ניתוח יחסים פיננסיים מסייע בהתקנת הנתונים הפיננסיים של החברה ומשווה אותה עם חברות אחרות בתעשייה שלה ועל פני השוק הרחב. הרווחים שלה, למשל, יכולים להיות חזקים, אבל תיקון יכול להיות מתנשא אם אלה רווחים כבר מתומחרות במלאי.

כל אנליסט יסודי צריך להעריך את יחסי המחירים והרווחיות. יחסי מחיר לספר לך אם המניה היא במחיר מתאים בהתחשב יסודות החברה שלה. יחסי הרווחיות מצביעים על יכולת החברה לייצר רווחים.

יחס מחיר עד לרווחים

יחס המחיר לרווח (P / E) הוא מלך אמצעי השווי. האנליסטים פונדמנטלי לחפש יחס זה כדי לקבוע כיצד כראוי במחיר המניה בהתחשב במצב הפיננסי של החברה. היחס P / E משווה את מחיר המניה עם הרווח למניה (EPS). מניה טיפוסית נסחרת בכ -15 דולר למניה של החברה, אם כי ממוצע זה משתנה לפי ענף. לכן, השימוש הטוב ביותר היחס P / E היא להשוות אותו עם עמיתים בתעשייה הקרובה ביותר של החברה ואת השוק הרחב.

-> < 38. 9, נכון לפברואר 2016. הממוצע בתעשיית התקשורת הוא 25. 9, מה שמראה שמניות AT & T מתומחרות ברווחי החברה. לעומת זאת, המתחרה הגדולה ביותר שלה, ורייזון, יש 20% 4. P / E יחס, אשר מתחת הממוצע בתעשייה.

יחס מחיר למחיר יחס המחיר למחיר (P / B) משווה את שווי השוק של החברה עם ערכה הפנקסני. כלומר, הוא משווה את מחיר המניה שמשלמים המשקיעים עם מה שחברת המניות שווה. יחס P / B גבוה יותר מעיד על סיכוי גבוה יותר להערכת המניות. AT & T של יחס P / B הוא 1. 9, אשר עולה בקנה אחד עם תעשיית התקשורת הממוצע, אבל נמוך יותר מאשר 2. 5 S & P500 הממוצע. AT & T של P / B היחס כאן הוא בעל ערך עבור המשקיעים ערך ביותר, שבדרך כלל רוצים לראות דמות מתחת 2. יחס של P / B של וריזון, לעומת זאת, הוא 15. 8.

תשואה על נכסים

הנכסים (ROA) מודד עד כמה היא משתמשת בנכסיה ביעילות כדי ליצור רווחים. ROA נקבעת על ידי חלוקת הרווח הנקי בסך הנכסים. הדרך היעילה ביותר לנתח ROA של החברה היא להשוות אותו לעמיתים בתעשייה ומדדי שוק רחבים יותר, כגון S & P500.

ROA של AT & T 12 חודשים הוא 1. 49%, אשר ירידה מ -6% 63 בשנת 2013. ואכן, השנה היחידה שבה AT & T של ROA היה מתחת 2% היה בשנת 2011, כאשר הוא הגיע ב 1 46%. יתר על כן, הדמות האחרונה היא נמוכה יותר מאשר 4 של ורייזון.38%, אבל גבוה יותר מ T-Mobile של 0. 87%.

מרווח רווח

מרווח הרווח, המכונה גם מרווח נטו, מודד כמה ההכנסות של החברה המכירות נשמרים כרווחים. היא מחושבת כהכנסה נטו מחולקת בהכנסות.

הרווחיות של AT & T ירדה באופן משמעותי במהלך העשור האחרון, מ -10% ב -2005 ל -3.8% ל -12 החודשים שהסתיימו בספטמבר 2015. למעשה, תעשיית התקשורת הגדולה בכללותה היא שהניבו שולי דקים בהשוואה ל -10 שנים, אם כי ורייזון, שדיווחה על מרווח של 85% ב -2005 ו -7%. השוליים הנוכחיים של 12 החודשים האחרונים, עלו ליותר מרוב.