תוכן עניינים:
- יחס P / E אומר איך מחירי השוק הרווחים השוטפים של החברה. זה מחושב על ידי חלוקת מחיר המניה הנוכחי של החברה על ידי הרווח למניה שלה במשך 12 החודשים הבאים. אמנם הוא מציע דרך נוחה להשוות בין חברות, יחס P / E משמש לעתים קרובות לרעה, שכן הרווחיות של החברה, הסיכון וצמיחה ברווחים הצפוי חייב להיות מבוקר עבור השוואה אמיתית בין חברות.
- שולי הרווח נטו מספרת כמה רווח מרוויחה החברה עבור בעלי המניות המשותפים שלה ביחס למכירות שלה. מרווח גבוה נטו פירושו שהחברה פועלת ביעילות ובעלת עוצמה תמחורית חזקה או עלות תועלת. המרווח הנקי של החברה יכול להשתנות גם מעת לעת בשל רווחים והפסדים לא - שונים, כגון הוצאות ליטיגציה, מכירת נכסים ופריטים לא שוטפים אחרים. בין 2005 ל -2014, הרווח הנקי של וריזון נע בין 9% ל -85% ב -2005 ל -0.7% ב -2012, והמרווח הנקי הממוצע היה 5%. לאחרונה, החברה יצרה רווח נקי ממוצע של 86%. הרווח הנקי שלה נלחץ גם כתוצאה מתחרות קטלנית בין חברות התקשורת הגדולות כדי לפתות לקוחות עם תעריפים אלחוטיים נמוכים.
- תשואת הדיבידנד היא מדד נפוץ המשמש את המשקיעים המבקשים הכנסה כדי להשוות בין חברות למטרות הכנסה שוטפות. זה מחושב על ידי חלוקת דיבידנד של החברה למניה לפי מחיר המניה שלה. בחודש פברואר 2015, תשואת הדיבידנד של ורייזון הייתה 4%. 4% זה היה מעל הממוצע של תעשיית הטלקומוניקציה 3. 7% בממוצע, בהשוואה חיובית למדד S & P500 של 2. 4%. ורייזון הממוצע של חמש שנים תשואה דיבידנד 4. 6%. 4% תשואת הדיבידנד של החברה נמוכה במקצת מזו של AT & T. 5% 2, ואילו T-Mobile ו- U.S Cellular אינן משלמות דיבידנדים. ורייזון מייצרת כמות גבוהה של תזרים מזומנים תפעולי, ויחס כיסוי הדיבידנד שלה עמד על כ -23% 7 לתקופה של 12 החודשים האחרונים שהסתיימו ב -30 בספטמבר 2015.
- ROIC מעריכה עד כמה חברה מרוויחה על ההון שלה. מחושב על ידי חלוקת הרווח התפעולי של החברה לאחר מס בסכום החוב נטו וערך בספרים של ההון העצמי. ROIC מציעה מדד טוב יותר להשוואת תשואות בין חברות שונות המשתמשות בתמהיל שונה של חוב והון עצמי. Verizon של ROIC עמד על 10. 88% עבור תקופת 12 החודשים שהסתיימו ב -30 בספטמבר 2015. ROIC הממוצע שלה מ 2005 עד 2014 היה 8%. ROIC שלה סביר להניח מעל עלות ההון שלה בהתחשב בריבית הנמוכה שלה, המציין את החברה היא מעבירה ערך לבעלי המניות המשותפים שלה. Verizon של ROIC גם עומד גבוה בהשוואה עמיתים הקרובים שלו, אשר שנוצר ROIC בעיקר בספרות יחיד נמוך.
בתור אחד הספקים הגדולים ביותר של מוצרי תקשורת, מידע ובידור ושירותים לצרכנים, ורייזון תקשורת בע"מ (סימול: VZ VZVerizon Communications Inc47 42-0 08% > נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) יש מבוצר המקום המוביל שלה בקרב ספקי אלחוטית בארה"ב עם איכות חזקה באופן עקבי של אות הרשת. עם רק AT & T להיות מסוגל להתאים את המיקום בשוק של Verizon ומשאבים כספיים רבים, Verizon צפויה ליהנות נוכחות חזקה בשוק התקשורת האלחוטית ונתונים. כדי להבין טוב יותר את הערכת השווי והרווחיות של החברה, כדאי לבחון מקרוב את יחס המחיר לרווח (P / E) של החברה, תשואת הדיבידנד, המרווח נטו ותשואה על ההון המושקע (ROIC).
יחס P / E אומר איך מחירי השוק הרווחים השוטפים של החברה. זה מחושב על ידי חלוקת מחיר המניה הנוכחי של החברה על ידי הרווח למניה שלה במשך 12 החודשים הבאים. אמנם הוא מציע דרך נוחה להשוות בין חברות, יחס P / E משמש לעתים קרובות לרעה, שכן הרווחיות של החברה, הסיכון וצמיחה ברווחים הצפוי חייב להיות מבוקר עבור השוואה אמיתית בין חברות.
יחס ה- P / E של Verizon נמוך מזה של AT & T ב- 38. 5 ו- T-Mobile ב- 64. 1, אך גבוה יותר מזה של US Cellular בגיל 14. 4. ספרינט אינו רווחי, ויחס ה- P / E שלו הוא חֲסַר מַשְׁמָעוּת. בעוד שוורייזון עשויה להיראות זולה בהשוואה ל- T-Mobile ו- AT & T, כדאי להשוות את המרווחים נטו של החברות, את שיעורי הצמיחה הצפויה ואת צעדי הסיכון לביצוע שיחת הערכה סופית.
שולי הרווח נטו מספרת כמה רווח מרוויחה החברה עבור בעלי המניות המשותפים שלה ביחס למכירות שלה. מרווח גבוה נטו פירושו שהחברה פועלת ביעילות ובעלת עוצמה תמחורית חזקה או עלות תועלת. המרווח הנקי של החברה יכול להשתנות גם מעת לעת בשל רווחים והפסדים לא - שונים, כגון הוצאות ליטיגציה, מכירת נכסים ופריטים לא שוטפים אחרים. בין 2005 ל -2014, הרווח הנקי של וריזון נע בין 9% ל -85% ב -2005 ל -0.7% ב -2012, והמרווח הנקי הממוצע היה 5%. לאחרונה, החברה יצרה רווח נקי ממוצע של 86%. הרווח הנקי שלה נלחץ גם כתוצאה מתחרות קטלנית בין חברות התקשורת הגדולות כדי לפתות לקוחות עם תעריפים אלחוטיים נמוכים.
הרווח הנקי של Verizon נראה חיובי לעומת AT & T ב 3.68%, T-Mobile ב 1. 55% ו U. S. נייד ב -52%. עם זאת, האנליסטים מחפשים בדרך כלל פריטים לא חוזרים בחברות אחרות, כדי להבטיח ששווי הרווח שלהם אינו מעוות על ידי פריטים שאינם צוברים.
תשואת דיבידנד
תשואת הדיבידנד היא מדד נפוץ המשמש את המשקיעים המבקשים הכנסה כדי להשוות בין חברות למטרות הכנסה שוטפות. זה מחושב על ידי חלוקת דיבידנד של החברה למניה לפי מחיר המניה שלה. בחודש פברואר 2015, תשואת הדיבידנד של ורייזון הייתה 4%. 4% זה היה מעל הממוצע של תעשיית הטלקומוניקציה 3. 7% בממוצע, בהשוואה חיובית למדד S & P500 של 2. 4%. ורייזון הממוצע של חמש שנים תשואה דיבידנד 4. 6%. 4% תשואת הדיבידנד של החברה נמוכה במקצת מזו של AT & T. 5% 2, ואילו T-Mobile ו- U.S Cellular אינן משלמות דיבידנדים. ורייזון מייצרת כמות גבוהה של תזרים מזומנים תפעולי, ויחס כיסוי הדיבידנד שלה עמד על כ -23% 7 לתקופה של 12 החודשים האחרונים שהסתיימו ב -30 בספטמבר 2015.
תשואה על ההון המושקע
ROIC מעריכה עד כמה חברה מרוויחה על ההון שלה. מחושב על ידי חלוקת הרווח התפעולי של החברה לאחר מס בסכום החוב נטו וערך בספרים של ההון העצמי. ROIC מציעה מדד טוב יותר להשוואת תשואות בין חברות שונות המשתמשות בתמהיל שונה של חוב והון עצמי. Verizon של ROIC עמד על 10. 88% עבור תקופת 12 החודשים שהסתיימו ב -30 בספטמבר 2015. ROIC הממוצע שלה מ 2005 עד 2014 היה 8%. ROIC שלה סביר להניח מעל עלות ההון שלה בהתחשב בריבית הנמוכה שלה, המציין את החברה היא מעבירה ערך לבעלי המניות המשותפים שלה. Verizon של ROIC גם עומד גבוה בהשוואה עמיתים הקרובים שלו, אשר שנוצר ROIC בעיקר בספרות יחיד נמוך.
ניתוח AT & T של מחיר ורווחיות יחסים בשנת 2016 (T)
לערוך ניתוח יסודי על AT & T על ידי בחינת יחסי מחיר ורווחיות שלה.
ניתוח יחסי מחיר ורווחיות של IBM ב- 2016 (IBM)
גלה כיצד ניתן להשתמש בביצועי העבר של יבמ כדי לחזות את יחסי המניות והרווחיות שלה ב -2016 ומדוע יסודות עסקיים עשויים לתמוך בתחזיות.
ניתוח יחסי מחיר ורווחיות של PepsiCo בשנת 2016 (PEP, KO)
להבין כיצד היצע המוצרים המגוון של פפסיקו ושימוש יעיל בנכסים השפיעו על שולי החברה, ROA ועל שווי המניות שלה.