PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc110 22 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הפכה לחברת מזון חטיפים בנוסף לעסק המשקה שלו. חטיף המזון שלה הוא משלים את המכירות משקה שלה, ולהיפך. גם עם פחות נכסים פרוסים, לחברה יש יותר מכירות מאשר המתחרים שלה, חברת קוקה קולה (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45 97 + 0 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ), שהיא חברה משקה בלבד. עם זאת, עם הנפקות מגוונות כגון מוצרים, זה יותר מאתגר עבור PepsiCo לשמור על רמה אחידה של שולי הרווח, אשר הביאה לפעמים ביצועים רווחיים פחות כוכבית. עם הרווחים להיות המפתח הערכת שווי, מחיר המניה PepsiCo יש גם הלכו הצדה בזמנים.

-> ->

מחיר עד רווח יחס

מניות PepsiCo נסחרת טווח קשורה בשנת 2015 לאחר עלייה מתמדת במהלך שלוש השנים הקודמות. הביצועים הצדדיים של המניה עלו בקנה אחד עם תת-ביצוע ברווחים לאותה תקופה. הרווח ברבעון השלישי של 2015 ירד ל 533 מיליון דולר מ 1 $. 98 מיליארד דולר ברבעון השני, ירידה של יותר מ 70%. אין זה סביר שהרווחים מ -2015 יתאימו ל- $ 6 של 2014. 51 מיליארד דולר כאשר הדוחות הכספיים המלאים לשנת 2015 יהיו זמינים.

יחס הרווח של פפסיקו (P / E) עמד על כ 11 - .11 בסוף שנת 2012, 81 81 בסוף שנת 2013 ו 21- 59 בסוף שנת 2014. על פי נתוני הרווחים של 12 החודשים שהסתיימו ב 30- בספטמבר 2015. נראה כי יחס הרווח הנקי הינו עודף יחסי ביחס ל - P / E של 21. 59 לשנת 2014, כאשר החברה רווחים גבוהים יותר. אם רווחי 2016 לא יעלו שוב לרמה של 2014, היחס P / E עשוי להקטין עד לרמה של 20, רמה משוערת בסוף הריצה השורית של המניה לשלוש שנים.

-> ->

תשואת דיבידנד

תשואת הדיבידנד היא לא ממש יחס רווח. על פני השטח, זה מודד כמה רווחי ההשקעה היא עם דיבידנדים שהתקבלו. היחס מעיד על שינויים במחיר המניה לאורך תקופה נתונה עם הדיבידנדים המתקבלים. עלייה או ירידה במחיר המניה משפיעה על תשואות הדיבידנד. תשואת הדיבידנד של פפסיקו עומדת על 2.79%, על בסיס דיבידנדים בסך של 2 דולר. 72 למניה על 4 הרבעונים האחרונים שדווחו עליה, כמו גם על מחיר הסגירה של המניה ב -8 בפברואר 2016.

בהנחה שמדובר ב- PepsiCo בשיעור של 37%. $ 2. 92 למניה ל -2016. עם זאת, מחיר המניה לא יכול להגיע ל -100 דולר למניה אם הוא לא יחווה צמיחה חזקה ברווחים ב -2016.

מרווח התפעול

הרווח התפעולי של פפסיקו נע בין 13.91% ל -14% בחמש השנים האחרונות. למרות הרווח התפעולי שלה נשאר יציב לאורך השנים, הרווחיות של החברה נגרר עמיתים שלה הממוצע בתעשייה. עבור 12 החודשים שהסתיימו ב 30- בספטמבר, 2015, הרווח התפעולי שלה ירד מהטווח הקודם ל - .12% 64% לעומת 17% -ב 11% לעמיתים ו 17% - לתעשייה כולה. במהלך שנת 2016, המרווח התפעולי עשוי להישאר בטווח האחרון ללא צמיחה חזקה במכירות בדומה לזו שנצפתה בשלוש השנים הקודמות.

תשואה על נכסים

פפסיקו מייצרת יותר מכירות מבסיס נכסים קטן יותר, בזכות היצע המוצרים המגוון והמשלים שלה. קוקה קולה היא יותר מ -30% יותר מאשר פפסיקו במונחים של סך הנכסים, נכון לסוף שנת 2014, אך המכירות שלה היו כ -70% מפפסיקו ב -2014, השנה האחרונה שלגביה יש תוצאות פיננסיות מלאות. אפילו עם פער תפעולי נמוך יותר ופחות רווח כולל, פפסיקו עדיין השיגה תשואה גבוהה יותר על נכסים (ROA) ב -2014. בשנת 2016, עם מכירות מתמשכות ומרווח תפעולי נמוך, הפחיתו עוד יותר את צמיחת הרווחים, ה- ROA של PepsiCo עלול לרדת ויכול לרדת זה של קוקה קולה, לאבד את היתרון של החברה בשימושים הנכס יעיל.