קרנות זהב לספק למשקיעים חשיפה לסחורה מבלי להתמודד עם הטרחה של משלוח או אספקת נכסי זהב פיזי, אשר נדרש בדרך כלל בשוק הסחורות העתידיות. קרנות זהב יכולות לשמש כגידור כנגד אי יציבות גיאופוליטית או סיכון ריבית. למרות ואנגארד אינו מציע קרן זהב טהור, הוא מציע מתכות יקרות וכריית קרן נאמנות שנותן חשיפה לאזור נישה של שוק המתכות היקרות. מתכות ואנגארד מתכות יקרות היא קרן נאמנות המספקת חשיפה מיוחדת למגזר המתכות היקרות.

-> ->

תכונות

ואנגארד יקר מתכות כרייה קרן משקיעה בעיקר במניות הכלולות מתכות יקרות תעשיות הכרייה. קרן הנאמנות הונפקה ב -23 במאי 1984, בחסות ואנגארד. נכון ליום 30 בספטמבר 2015, הקרן הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 3. 24% מאז היווסדה. המדד המשובץ, הכולל נתונים ממדד S & P / Citigroup World Equity Gold Index עד 30 ביוני 2005, ומדד S & P Global Custom Metal and Mining לאחר מכן, רשם תשואה שנתית ממוצעת של 2.01% במהלך אותה תקופה.

-> ->

ואנגארד יקר מתכות כרייה הקרן מחייב יחס הוצאות שנתיות נמוכות של 0.% 29, המהווה 80% פחות מאשר יחס ההוצאה הממוצע של קרנות נאמנות עם אחזקות דומות. זה דורש השקעה מינימלית של $ 3, 000 והוא מומלץ על ידי M & G ניהול השקעות בע"מ.

תחת תנאי שוק רגילים, הקרן משקיעה לפחות 80% מסך הנכסים נטו שלה במניות של חברות אמריקאיות וחברות זרות העוסקות בעיקר במכרות, פיתוח, ייצור, עיבוד, חקירה, הפצה, שיווק או פעילויות עסקיות אחרות הקשורות למתכות או מינרלים. החברות עוסקות בעיקר בפעילויות הקשורות בזהב, כסף, יהלומים, פלטינה או מתכות יקרות אחרות או מינרלים נדירים. שאר החברות המרכיבות את הקרן עוסקות בעיקר בפעילות עסקית הקשורה לנחושת, ניקל או מתכות משותפות אחרות או מינרלים. בנוסף, הקרן יכולה להשקיע עד 20% מכלל הנכסים נטו שלה ישירות בזהב, כסף, או מטילי מתכת אחרים יקר המטבעות.

נכון ליום 30 בספטמבר 2015, הקרן מחזיקה 62 מניות יש סך הנכסים נטו של 1 $. 6 מיליארד דולר. החל בשנת הכספים שהסתיימה בינואר 2015, יש לה שיעור תחלופה של 62. 3%. הקרן מחזיקה בעיקר מניות זרות, וחשיפות המדינה שלה הם 58. 6% בקנדה; 24% 8% בבריטניה; 6. 8% בארצות הברית; 2. 8% באוסטרליה; 2. 7% בשבדיה; 2. 3% במדינות אחרות; ו -2% בבלגיה. מתכות ואנגארד יקר מתכות כרייה הוא כבד כבד, הקצאת 48.9% מסך הנכסים נטו של 10 החזקות העליון שלה.

סיכון ותיק מודרני תיאוריה סטטיסטיקה

מאז ואנגארד קרן יקרה מתכות כרייה מספקת חשיפה מיוחדת עשויה להשקיע עד 100% מכלל הנכסים נטו שלה בניירות ערך זרים, היא חשופה לסיכון המטבע, המדינה או הסיכון האזורי , סיכון לא-סיכון, סיכון ריכוזיות בתעשייה, סיכון שוק המניות וסיכון השקעות.

נכון ל -30 בספטמבר 2015, בהתבסס על נתונים שנמשכו 15 שנה, קרן ואנגארד יקרות וקרנות כרייה יש סטיית תקן שנתית ממוצעת, או תנודתיות, של 30. 29% ותשואה שנתית ממוצעת של 6. 26 %. יש לו יחס שארפ של 0. 31 לבין יחס Sortino של 0. 43. כאשר נמדד מול מדד MSCI ACWI NR USD, המדד הסטנדרטי העולמי, יש לו אלפא של 5. 77, ביתא של 1. 17 ו יחס טריינור של 3. 95.

יחס שארפ של הקרן מציין כי הוא סיפק למשקיעים תשואה שנתית נאותה על בסיס סיכון. האלפא שלה מצביע על כך שהאינדקס התקני העולמי עלה על ממוצע שנתי של 77% מעל התקופה. עם זאת, בהתבסס על גירסת הביטא שלה, הקרן היתה תיאורטית 17% תנודתית יותר מהמדד הסטנדרטי העולמי. יחס טריינור שלו מעיד על כך שהוא מספק שיעור שנתי ממוצע של 3.95% ליחידת סיכון.

בהתבסס על תורת התיק המודרנית (MPT), הקרן מתאימה רק למשקיעים בעלי סיכון גבוה. יתר על כן, ואנגארד יקר מתכות כרייה הקרן מתאימה ביותר עבור משקיעים לטווח ארוך המחפשים השקעה שמחזיקה בעיקר ניירות ערך זרים במגזר המתכות היקרות. הקרן צריכה להיות מוחזקת כלוויין המחזיקה בתיק מגוון עם אופק השקעות ארוך טווח.