"… שום דבר לא יכול להיות בטוח להיות בטוח, למעט מוות ומסים. "- בנג 'מין פרנקלין
האקסיומה המפורסמת של האב המייסד הוא נכון היום כמו היום שהוא כתב את זה, כלומר המשקיעים צריכים להבין מה הממשלה לוקחת.
הממשלה הפדרלית מסים לא רק הכנסות השקעה - דיבידנדים, ריבית, שכר דירה על נדל"ן וכו '- אבל גם הבנתי רווחי הון. גם המכס חכם; המשקיעים אינם יכולים להימלט על ידי השקעה בעקיפין באמצעות קרנות נאמנות, קרנות חליפין, קרנות ריט או שותפויות מוגבלות. למטרות מס, ישויות אלו שקופות. אופי המס של התפלגויותיהם עובר למשקיעים ביחס לאינטרס הכלכלי שלהם, והמשקיעים עדיין חייבים במס על רווחי הון כשהם מוכרים.
מס על דיבידנדים
חברות לשלם דיבידנדים מתוך רווחים לאחר מס, כלומר, המסים כבר חתך. זו הסיבה שבעלי המניות מקבלים הפסקה - שיעור מס מועדף של 15% על "דיבידנדים כשירים" אם החברה נמצאת במקרקעין או במדינה שיש לה אמנת מס כפול עם U. S. מקובל על ה- IRS. דיבידנדים בלתי - מוסדרים - ששולמו על ידי חברות זרות אחרות או ישויות אחרות המקבלות הכנסות בלתי מוכרות (דיבידנד ששולם מריבית על איגרות חוב המוחזקות בקרן נאמנות, למשל) - חייבות במס על בסיס שיעורי מס הכנסה קבועים, בדרך כלל גבוהים יותר. בשנת 2013, זה סולם הזזה של עד 39. 6%, בתוספת תוספת של 8%. 8 עבור משלם מס הכנסה גבוה ($ 200, 000 עבור רווקים, $ 250, 000 עבור זוגות נשואים).
בעלי המניות נהנים משיעור מס מועדף רק אם הם מחזיקים במניות במשך 61 ימים לפחות במהלך התקופה של 121 יום החל מחצי שנה לפני תאריך הדיבידנד. בנוסף, בכל יום שבו פוחת הסיכון של הנמען להפסד (באמצעות אופציית מכר, מכירה של אותו מלאי קצר מול הקופסה, או מכירה של מרבית אופציות השיחות, לדוגמה) לא נחשבות כלפי תקופת ההחזקה המינימלית.

->>>

• מקרה מס '1: משקיע שמשלם מס הכנסה פדרלי בשיעור שולי של 28% ומקבל דיבידנד בסך 500 $ על מניות שבבעלותו חייב במס בסך של 75 שנים מַס. אם הדיבידנד היה בלתי כשיר, או שהמשקיע לא עמד בתקופת ההחזקה המינימלית, המס היה 140 דולר. משלם המסים העליון (מס הכנסה ב 39. 6% בתוספת 3. 8% הבריאות) תחויב מס 217 $ על דיבידנד לא מוסמך.
  המשקיעים יכולים להפחית את עקיצת המס אם הם מחזיקים בנכסים, כמו מניות זרות וקרנות נאמנות של איגרות חוב, בחשבון מס נדחה כמו IRA או 401 (k) ושומרים על מלאי מקומי בחשבון התיווך הרגיל שלהם.

->

מס על ריבית
הממשלה הפדרלית מטפלת רוב הריבית כהכנסה רגילה כפוף למס בכל שער שולי המשלם משלם.גם איגרות חוב קופון לא להימלט. למרות שהמשקיעים אינם מקבלים כל מזומנים עד לפדיון, עליהם לשלם מס על הצבירה השנתית של הריבית בניירות ערך אלה, המחושבים בתשואה לפדיון במועד ההנפקה.
היוצא מן הכלל? ריבית על איגרות חוב שהונפקו על ידי U. S. מדינות ורשויות מקומיות, שרובן פטורות ממס הכנסה פדרלי. כמה אג"ח מוניציפליות פטורות ממס הכנסה פדרלי רגיל עדיין כפופות למס המינימלי החלופי. המשקיעים צריכים לבדוק את מצב המס הפדרלי של כל אג"ח מוניציפלי לפני שהם קונים.

המשקיעים עשויים לקבל הפסקה ממסים על הכנסות המדינה על הריבית, מדי. U. S. האוצר ניירות ערך פטורים ממס הכנסה המדינה, בעוד שרוב המדינות לא מס ריבית על אג"ח מוניציפאלי שהונפקו על ידי גורמים במדינה.

• מקרה מס '2: משקיע שמשלם מס הכנסה פדרלי בשיעור שולי של 33% ומקבל 1 $ 000 חצי שנתי ריבית על 40,000 $ קרן סכום של 5% אג"ח קונצרני חייב 330 $ מס, עוזב 670 $. אם אותו משקיע מקבל ריבית של $ 800 על סכום של 40 $, 000 קרן הקרן של אג"ח מוניציפליות פטורות ממס של 4%, לא ייגבה מס פדרלי, ויניח את הסכום של 800 דולר. אפילו משלם המסים ברמה הגבוהה ביותר לא היה חייב מס הכנסה פדרלי או מסה רפואית. המשקיעים הכפופים למדרגות מס גבוהות יותר מעדיפים להחזיק אג"ח מוניציפליות במקום אג"ח אחרות בחשבונות החייבים שלהם. למרות שהרשויות המקומיות משלמות ריבית נומינלית נמוכה יותר מאשר תאגידים בעלי איכות אשראי מקבילה, התשואה לאחר מס למשקיעים אלו גבוהה בדרך כלל על אגרות חוב פטורות ממס.

מס על רווחי הון
היטל הדוד סם על רווחי הון הבנתי תלוי כמה זמן המשקיע החזיק את האבטחה. שיעור המס על רווחים לטווח ארוך (מעל שנה) הוא 15%, למעט משלם מס הכנסה גבוה (בשנת 2013, $ 400, 000 עבור רווקים, $ 450, 000 עבור זוגות נשואים) מי צריך לשלם 20%. משלמי המסים גבוהים בדרך כלל ישלם גם את תחביר הבריאות, עבור כל שיעור של 23. 8%.
בדיוק כמו תקופת ההחזקה של דיבידנדים מוסמכים, ימים לא סופרים אם המשקיע הפחית את הסיכון באמצעות אופציות או מכירות קצרות (ראה לעיל).
לטווח קצר (פחות משנה של תקופת החזקה תקפה) רווחי הון במס במס שיעורי הכנסה קבועים.

• מקרה מס '3: משקיע של 25% מס סוגר 100 מניות של מניות XYZ שנרכשו ב 50 $ למניה עבור $ 80 למניה. אם הוא או היא בעלי המניות במשך יותר משנה, המס חייב להיות 450 $ (15% (80 - 50) x 100), לעומת 750 $ מס אם תקופת ההחזקה היא פחות משנה. בנסיבות זהות, משלם המסים העליון היה חייב 1 $, 302 על רווח הון לטווח קצר לעומת 450 $ על רווח לטווח ארוך.

הפסדי מס ומכירות כביסה
משקיעים יכולים לקזז את רווחי ההון כנגד הפסדי הון שמומשו באותה שנת מס או מועברים משנים קודמות. אנשים רשאים לנכות עד 3,000 $ מהפסדי הון נטו כנגד הכנסה חייבת אחרת בכל שנה גם כן, בעוד שההפסדים העולים על ההפרשה זמינים עד לקיזוז כנגד רווחים בשנים הבאות או מופחתים כנגד ההפרשה השנתית.
המשקיעים יכולים למזער את החבות במס רווחי הון על ידי הפסדי מסים. אם אחת או יותר המניות בתיק יורד מתחת למשקיע עלות בסיס, המשקיע יכול למכור ולממש הפסד הון לצורכי מס, אשר יהיה זמין כדי לקזז את רווחי הון או באותה שנה או בשנה הבאה.
יש לתפוס, עם זאת. מס הכנסה מתייחסת למכירה ולרכישה חוזרת של נייר ערך "זהה באופן מהותי" בתוך 30 יום כ "מכירה שוטפת," אשר בגינה הפסד ההון אינו ניתן לשנת המס הנוכחית. ההפסד מגדיל במקום זאת את בסיס המס של התפקיד החדש, תוך דחיית תוצאת המס עד למכירת המניות בעסקה שאינה מכירה שוטפת. ביטחון זהה במהותו כולל את אותו מלאי, אופציות רכש או אופציות מכר קצרות באותו מלאי, אך לא מניות בחברה אחרת באותו ענף.

• מקרה מס '4: משקיע ב 35% מס סוגר 100 מניות של מניות XYZ שנרכשו ב $ 60 למניה עבור $ 40 למניה, מימוש $ 2, 000 הפסד, ו -100 מניות של ABC המניות שנרכשו ב 30 דולר למניה תמורת 100 דולר למניה, מימוש רווח של 7,000 דולר. המס הוא חייב על $ 5, 000 נטו רווח. המחיר תלוי בתקופת ההחזקה של ABC - 750 $ עבור רווח לטווח ארוך, או $ 1, 750 עבור רווח לטווח קצר. אם המשקיע קונה בחזרה 100 מניות של XYZ תוך 30 יום ממועד המכירה המקורית, הפסדי ההון על מכירת השטיפה אינם מותרים והמשק חייב מס על רווח מלא של $ 7,000 - $ 1, 050 עבור רווח לטווח ארוך, או $ 2, 450 עבור רווח לטווח קצר.

השורה התחתונה: מסים עניין
מסים יש השפעה משמעותית על התשואה נטו למשקיעים. כללי מס מפורטים זמינים באתר האינטרנט של IRS עבור דיבידנדים ועל רווחי הון ומכירות לשטוף. בעוד מיקום הנכס קפדנית הפסד מסים יכול להפחית את נטל המס, הנסיבות המס של כולם הם ייחודיים. המשקיעים צריכים להתייעץ עם יועצים פיננסיים ומס שלהם כדי לקבוע את האסטרטגיה האופטימלית בקנה אחד עם מטרות ההשקעה שלהם.