המגמה אינה קיימת כעת ואת הביטוי, "המגמה" אין משמעות מובנית. -Ed Sekkota

בין מושגי היסוד השונים בניתוח הטכני, המגמה תופסת מקום ייחודי במוזרות שלה. מאמר זה נועד לחקור את ההיבטים המיוחדים של "מגמה" - מושג אשר עשוי להיראות פשוט ומוכר, אך הוא מאוד פרדוקסלי כאשר מסתכלים מנקודת מבט ביקורתית.

-> ->

מבחינה טכנית, הרעיון של המגמה הוא פשוט למדי וקל להבנה. זיהוי מגמה בתרשים, או הבחנה במגמות מתנועות שאינן מגמות, הוא תרגיל אינטואיטיבי למדי. לגבי הצורה, נראה כי המגמות הן בעלות בהירות וייחודיות מובהקות. לגבי התקדמות, מגמות נראה להפגין תחושה של היגיון והמשכיות. כל זה ניתן לראות בדיעבד, כמו מגמות נקבעות מתוך נוף מחיר סטטית.

עם זאת, הרעיון של המגמה מתייחס גם תנועה דינמית - חיתוך קצה של נתון עכשיו. זהו הצומת שבו מושג המגמה הופך להיות קצת מוזר. המונחים הנפוצים לתיאור המגמה-כיוון הכללי והנטייה הרווחת מגדירים את מושג המגמה. אבל לשני המונחים יש השלכות סותרות, אשר נכנסות למשחק ברגע שסוחר מנסה לעבור מניתוח (זיהוי המגמה) לפעולה (מסחר). מגמות מזוהות מורכבות מתנועות שוק קודמות (ולכן סטטיות), בעוד שהפרשנות של המגמה היא דינמית ומשתנה באופן קבוע. מאמר זה יחקור את יחסי הגומלין בין השלכות סותרות שונות במושג המגמה. (לפרטים נוספים, ראה: תרשימים - מגמות במט"ח Walkthrough .)

-> ->

דמיון בלתי ניתן לתיאור

הבה נבחן את שפת ההגדרה המשותפת המשמשת להמחשת המגמה שהיא של "כיוון " ו"נטייה " תנועת מחיר. כאשר חושבים על המגמה, קשה להעלות מונחים טובים יותר כדי להעביר את משמעותה. זה הגיוני כי ניתן להסיק נטייה של תנועת מחיר מהכיוון המדידה שלה. עם זאת, בתחום היישום בזמן אמת, שני המונחים נוטים להתנגש במקום לשחק תפקידים תומכים בקיומו של המושג.

כיוון המגמה ניתן למדידה; ניתן למפות מגמה בתרשים באמצעות מחיר בלבד או כל אינדיקטור שנועד להעריך את פעילות המגמה. נטייה, לעומת זאת, היא מושג איכותי וזמני הנוגע לגילוי המחירים כפי שהם מתגלים. אפשר רק לשער אבל לא לחזות, כמו התקדמות המחירים יש גבול להווה חמקמק. כפי שהציטוט של מאמר זה מציין נכון מציין, "המגמה אינה קיימת עכשיו. "אמירה זו מעידה על קרע בין שני מצבים זמניים באותו מושג:מתנה. מסיבות אלה, אנו יכולים לראות את המגמה כמושג מקיף שמכיל שתי משמעויות מנוגדות בתכלית באותה מילה. שתי התפיסות הנפרדות של הכיוון והנטייה אינן שונות זו מזו אלא במין; והם נוטים לפעול נגד זה.

כאשר סוחר עובר מניתוח המגמה לפעולה, הוא גם מבצע קפיצה ממבצע טמפורלי אחד למשנהו - החל מזיהוי תנועה סטטית / מכוננת מחדש (בעבר) להגיב בתוך דינמי / סביבה מתמשכת (בהווה).

סינגולריות, המשכיות וסוכנות

מגמה מופיעה כתנועה אחת יחידה המכילה מספר תנודות קטנות יותר. נראה כי מגמה ייחודית זו משקפת סנטימנט שוק נפוץ באופן מתמשך וליניארי; דחף מונחה-מטרה המניע עם מידה של

סוכנות

המבטאת את מהלך הפעולה הנכון במצב שוק נתון. נניח שנזהה מגמה שמובילה למחיר הנוכחי. בשלב זה, הדילמה המעשית עבור כל סוחר היא האם המחיר הנוכחי יכול להיחשב הרחבה של המגמה מזוהה. אם כל נקודה בדידה במהלך מגמה יכולה להיחשב לחלק השייך לנקודה גדולה יותר - בתוך נדנדה גבוהה או נמוכה - אזי קל להניח שתנועת המחירים הנוכחית היא הרחבה של המגמה שהיתה לנו רק מזוהה ולקבל החלטה המסחר מבוסס על מידע זה. למרבה הצער, המסחר הוא לא כל כך פשוט: אנחנו לא יכולים להבטיח בכל עת שאנחנו בצד ימין של המגמה, או אם יש מגמה בכלל. Re-tracing מגמה בדיעבד היא חוויה שונה לחלוטין ממסחר כי מחיר התנועה בפרט בזמן אמת. כאשר סוחר הוא מסחר בזמן אמת, הוא חייב לקבל החלטות המסחר שלו על בסיס תנועות המחירים הנוכחי; מסתכל על המחיר ברגע נתון, הסוחר לא יכול לדעת אם זה יהיה לעקוב אחר המגמה שהוא זיהה בעבר. זה רק אחרי הרגע חלף והמחירים העתידיים מתגלים כי הסוחר יידע אם המחיר המסוים הזה היה חלק מהמגמה. אף על פי שתדמית של מגמה בתרשים עשויה להיראות כבעלת ודאות כיוונית - כאילו היו המחירים מונעים בכיוון כללי ומכוון למטרה - למעשה, כל רגע נתון במגמה אפשרית היו בלתי-מוגדרים כמו הרגע הנוכחי. המגמה היא פשוט החוקה מחדש שלאחר מעשה של תנועות נפרדות

, אשר לאחר שיוצבו מחדש, נותנים את האשליה של הרחבה ייחודית מעל הקשת.

המראה של הייחודיות וההמשכיות של המגמה הוא רק מבנה של הקריטריונים בהם משתמש אחד כדי לזהות אותו . (לפרטים נוספים, ראה: 6 גורמים המשפיעים על שערי חליפין ) בעיה של תנועת מגמה / מחיר כמו "כסף חכם" מכיוון שמגמות קיימות ברמות שונות, תנועות המחירים הקשורות למגמות הם לעתים קרובות קונטקסטואליזציה בתוך - או לשמש מסגרת הקשרי לדפוסי מחירים רבים.דפוסי תרשים נוצרים במגמות גדולות יותר, או מורכבים ממגמות קטנות יותר. תומאס בולקובסקי מסביר בספרו המאלף ביותר, תחילת העבודה בתרשימים תרשים , "דפוסי התרשים הם עקבות של כסף חכם". מקסים זה משווה כסף חכם עם פעולה נכונה בשוק, כאילו זה האחרון היה יכול להיות צפוי על ידי אלה אשר אמצעי ניתוח ופעולות היו בתבונה והוצאה להורג. בהינתן ריבוי המשתתפים בכל שוק והפעולות המשתנות המתרחשות במהלך משאבי הון לא פרופורציונאליים בין קונים ומוכרים, מהלכים מקדימים או ריאקציוניים, מעל ומתחת להערכת תנאי השוק, (, ספקולציה, גידור, התפשטות וכו '), שינויי נזילות בתנאים טכניים / טכניים, אירועים בלתי צפויים בשוק (אסטרטגיות כלכליות, פוליטיות, טבעיות) ואסטרטגיות שוק מתחרות. לא שלם ו / או ייחודי בשוק הכוונות - קשה לדמיין קו דק שמפריד, מצד אחד, פעולות "חכמות" מן הפעולות מזל, ומצד שני, "מטומטם" פעולות מ היטב אבל ידע אבל פעולות מזל. ההשתתפות ההמונית כוללת גם פעולות שוק מתכנסות ומסתעפות, המתפרשות על פני מסגרות זמן מרובות, המורכבות מאסטרטגיות מגוונות (עם מטרות שונות ויעדי מחיר / זמן), ועם שונות רבה של משאבי הון. הרעיון של דפוסי התרשים המשקף כסף חכם הוא פשטני מדי, שכן הוא אינו לוקח בחשבון את המורכבות האמיתית של השתתפות בשוק בזמן אמת. תנועות המחיר משקפות את התוצאה הסופית של אינטראקציה מורכבת של פעולות שוק מגוונות; זה בקושי משקף "אנו" קולקטיבית או יחיד הרגיל בשוק הרגשות מתחילתו ועד סופו. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

נפח איזון: הדרך לכסף חכם

) מגמה וחופשי משחק חינם בזיהוי מגמה, אנו מטילים מבנה פרשני. מגמה, כמבנה, מסמלת את תנועות המחירים שבתוכו, תוך יצירת מערכת של "גבולות" שמעבר להם לא נכללות תנועות מחירים מסוימות. מבנה זה הוא הבסיס למגמה מזוהה. עם זאת, אותן תנועות שוק, המוערכות בתוך מסגרת זמן צרה או רחבה יותר, עשויות להיות חלק ממגמה שונה לחלוטין או עשויות להיות תנועות לא משמעותיות שאינן חלק ממגמה כלשהי. בואו נסתכל אחורה על הציטוט הקדמה של מאמר זה:

המגמה אינה קיימת עכשיו את

, ואת הביטוי "המגמה" אין משמעות הטבועה. בציטוט שלו, אד Seykota אומר, עם יותר מאשר קצת אמת, כי המגמות הן רק תחזיות של ההגדרות שלנו. כאשר אנו מתבוננים במגמה, אנו מתייחסים לעתים קרובות לתנודות הכלליות כ"נדנדות "או (בתיאור גלי אליוט)" גלים. "למען הפשטות נתייחס לתנודות אלו כנדנדות. בתוך קו המגמה, נדנדות אלה מיועדות כראשוניות (דחף עיקרי) או משני (מתקן).נדנדה ראשונית עוקבת אחר הכיוון הכללי של מגמה ואילו הנדנדה המתקנת היא תגובה זמנית (לא כולל תנודות קטנות יותר בין).

מגמות נחשבות ל"מתקדמות "או ל"מגמות למטה". "בואו נדבר על תנועה של מגמה. ברוב המקרים, מגמת עלייה תכלול מספר תנודות כלפי מעלה ומטה. עבור מגמה של מעלה, הנטייה כלפי מטה כלפי מטה (הנקודה הנמוכה ביותר של הנדנדה) לא יפר את נקודות התנופה הקודמות, והשיאים הגבוהים (הנקודה הגבוהה ביותר של התנופה) ישברו מעל לשיאים המתקדמים. זה מה שמגדיל את העליות הגבוהות יותר. עבור "מגמה יורדת", הקריטריונים שהוסברו לעיל הם בכיוון הפוך, מניבים השפל נמוך יותר נמוך. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

תורת גלי אליוט .) להלן דוגמה באמצעות שוק USD / CAD במהלך פרק זמן נתון, אשר מדגיש כיצד תנועות השוק באותו כאשר מוערכים דרך רחבה יותר או צרה מסגרת הזמן יכולה להניב משתנה ובמקרים מסוימים סתירה בתנאי מגמה: מסגרת זמן מחיר פעולה

מגמה תנאי

1-דקה בריחה לכיוון הפוך מאיחוד מגמה

5-min

התפלגות מסחר בטווח שטוח	מגמת ירידה אפשרית	1 שעה
טווח מסחר רחב במשך 12 הימים האחרונים	שטוח	יומי > מגמה כלפי מטה במשך 3-4 החודשים האחרונים
מגמת ירידה	שבועי	מגמת עלייה ב -20 החודשים האחרונים
מגמת עלייה	חודשי	מגמת ירידה עבור 11 השנים האחרונות
Down-Trend (או טווח או היפוך?)	כפי שניתן לראות מהתרשימים לעיל וניתוח מקביל, מסגרת הזמן ממלאת תפקיד חשוב בהגדרת המגמה.	בנוסף למסגרת הזמן, קריטריונים המגמה לשחק תפקיד ברור. לדוגמה, סוחר מזהה מגמת ירידה בטווח הקצר בתרשימים היומיים שחוזרים ועוברים כעת חזרה מרמת ה- 50 פיבונאצ'י. סוחר אחר, מסתכל על אותו תרשים אבל עם לטווח ארוך להציג, רואה את זה מגמה למטה כמו תיקון בלבד ברמה 0. 318 פיבונאצ'י ממגמה גדולה יותר. סוחרים המשתמשים ממוצעים נעים שונים כדי לסייע בזיהוי כיוון המגמה יהיו דעות שונות על כיוון המגמה.
מהו רעש?	ג'סטין קופר, במאמרו "מסחר ללא רעש", מגדיר את הרעש כ"נתוני מחירים המעוותים את תמונת המגמה הבסיסית ". "בעקבות ההיגיון שלו, רעש נותן אותות מזויפים המסיחים את הדעת מהכיוון האמיתי של המגמה. הסבר זה יוצר קוטביות: מצד אחד, מצד אחד, רעש. תנאי המגמה והרעש מוחזקים בניגוד זה לזה ולצדק.	רעש (בהקשר הנתונים) הוא מונח טעון שיש לו כמה השלכות מעבר לזה של נתונים לא רלוונטיים, חסרי משמעות או הסחות דעת. הרעש מרמז על אלמנטים שאי אפשר ליישב אותם עם אותם אלמנטים המהווים את הפונקציה, הסדר או הזהות של מבנה נתון. רעש יש פוטנציאל לקרוע את הלכידות של האות, עקביות, או פונקציה תקשורתית. (לפרטים נוספים, ראה:
סוחרי רעש	.)	מגמה כמו רעש

אם אנחנו יכולים להסכים על המחשה זו של רעש, איזה מושג "מבצע" את ההשלכות של רעש, אם כי בצורה נסתרת, טוב יותר מאשר המגמה? למרות המגמה נתפסת התנגדות לרעש, זה אירוני מציג את אותן תכונות ומאפיינים של רעש. ניתן לראות זאת בבירור כאשר רואים את המגמה כמשתנה משתנה ולא כמבנה קבוע. בעיקרו של דבר, המגמה מציגה את אותם מאפיינים ומבצעת את אותם תהליכים של מה שהיא מנסה להוציא או לשלוט.

מגמה אל רעש

מבנה המגמה, בניגוד לרעש, יוצר תחושה של סדר ושליטה על ידי קביעת גבולות המנהלים את הפרשנות של תנועת המחירים. אולם, רעש - כוח טרנספורמטיבי - אינו קיים בהכרח במישור זהה לזה של המבנה המוטל.

תנועת המחיר מונעת על ידי מספר גורמים. לא משנה מה המניעים והפעולות כונן מחיר, התוצאה הסופית שלה היא כפופה בסופו של דבר ריבוי של פרשנויות, שרבים מהם אינם תואמים הדדית. השימוש או השימוש הפתוח בנתוני מחירים במסגרת אנליטית או תיאורטית מעניקים לו מעין נייטרליות. זהו רק עקבות של פעילות שוק היסטורית. מה שהיסטוריה שלה מספרת לנו בסופו של דבר תלוי בסוג של מבנה פרשני אחד משתמש כדי לנתח את זה.

אם ניקח את מושג הרעש והגביל את הגדרתו רק לעובדה של נתוני מחיר לא רלוונטיים בתוך מבנה פרשני נתון (כגון מגמה), אז זה רעש שוק מסוים הוא במידה רבה הביאו לידי קיום על ידי המבנה מאוד המגדיר אותה. במקרה כזה, אין מושג של רעש עד שיש מושג של מבנה. זה מצייר תמונה שונה מאוד מהבחינה המעשית שלנו של מערכת המגמה / הרעש שבה האחרונה, כישות נפרדת, קיימת מעבר לגבולותיה של הראשונה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: איזה סוג של סוחר אתה? )

מרעש למגמה

תנועות המחיר, אשר מאוחר יותר להיות מזוהים מגמות, יש בתחילת שלהם את המופע הנוכחי של גילוי מחיר (החידוש של תנועת המחירים בכל נתון "עכשיו"). המחירים נמצאים במצב מתמיד של שינוי או להפוך. הם מעוצבים ללא הרף על ידי מספר אינספור של פעולות ואירועים נפרדים אשר נפגשים באופן ייחודי וייחודי ברגע נתון. למבנים, לעומת זאת, יש דרך לתקן את התפיסה של הדברים (איך הדברים צריכים להיות), וזה מתנגש עם המציאות של תנועת המחירים, אשר בכל רגע הוא תמיד מה שהיא הופכת. תהליך שינוי מתמיד זה לעולם לא ייקבע באופן מבני. זה, במידה מסוימת, רעש. ככל שגילוי המחירים מתפתח בתהליך זה, שקיים לפני המבנה הפרשני שלו

,

הרגעים הבלתי-מוגדרים של התהליך מסמלים את התופעה של תופעות שנתפסו ומופצות בסופו של דבר במסגרת מבנית. (לקבלת מידע נוסף, ראה

מבוא לתהליכים נייחים ולא נייחים

.) שאלה שנוצרה בצורה גרועה שאלה הסוחרים להתקל כל כך הרבה פעמים היא "האם המגמה הבאה עבודה? "כאילו כזה" פילוסופיה "כללי של המסחר ניתן לשים למבחן מכריע. כפי שרוב הסוחרים יודעים, אין תשובה כן או חד משמעית לשאלה זו. אילו מגמות ומערכות מסחר אנחנו מדברים? האם ניתן לחשב ולהעריך את כולם? גם אם זה היה אפשרי, כיצד ניתן להעריך את ההערכה הזו אם פרשנויות שונות של מגמות חופפות, סותרות או משנות זהויות בין מגמות, מגמות שאינן מגמות, מגמות-נגד?

דבר אחד ברור הוא שאם מישהו נמצא בצד ימין של השוק ארוך או קצר - במשך פרק זמן ממושך, ועם פרמטרים נאותים ניהול כסף, אז אחד פוטנציאלי מרוויח מן המהלך הממושך. אבל זה הופך מסובך כאשר אחד מטיל מבנים המגמה כבסיס אסטרטגיית המסחר. ייתכן ששני סוחרים שעוקבים אחר אותה מגמה עשויים להיות בעלי תוצאות שונות - רווח אחד וההפסדים האחרים; זה אפשרי כי שני הסוחרים עשויים להיות באמצעות אסטרטגיות שונות לחלוטין או עקרונות ניהול כסף. מגמה היא מושג יחסי, הטרוגני וחמקמק.

השורה התחתונה הנקודה של מאמר זה היה ביקורתי לחקור את הרעיון של המגמה לקחת אותו הליכון "כיצד". לעתים קרובות אנו שומעים או קוראים על דרך נוספת לזהות ולסחור במגמות. יש תמיד מחקרים סטטיסטיים חדשים לתמוך או להתפוצץ המגמה הבאה מערכות. לאחר נקודה מסוימת מושג המגמה הופך להיות מוכר מדי, ויכולתנו לשקף אותו נעשית בוטה. כמה פעמים עצרנו לשאול, איך אנחנו מבינים את המושג "מגמה"? אולי ההתפתחות של מחשבה אחת כלפי עניין נתון אינה בחיפוש הרגיל אחר תשובות, אלא בגישה איטית יותר וקפדנית יותר של יצירת שאלות. על ידי יצירת שאלות בצורה ביקורתית, אנו מציבים את עצמנו במרחב מוגבל פחות שבו אנו יכולים מחדש את הקשר לא רק אובייקט של מחשבה אלא גם את המצבים שבהם אנו מזהים את האובייקט. לפעמים, תהליך כזה יכול בסופו של דבר להפוך את האובייקט - את תוכנו ואת צורתו - למשהו שלא ניתן לזהותו. אבל באמצעות נקיטת עמדה של ספק אפשר לאשר את הבנת המושג, או להמציא דרך אחרת להביט בו. כתב ויתור: קיים סיכון משמעותי לאובדן בחוזים עתידיים, אופציות ומט"ח. ביצועים קודמים אינם בהכרח מעידים על תוצאות עתידיות. לחץ כאן כדי להציג את גילוי הסיכון המלא שלנו.