מרתון ניהול נכסים היא חברה פרטית לניהול השקעות שנוסדה בשנת 1998 על ידי ברוס ריצ'רדס ולואיס הנובר. החברה מתמחה בהשקעות במצוקה ובמצב מיוחד בשוקי האשראי והכנסות קבועות ברחבי העולם. הוא מציע אסטרטגיות השקעה המתמקדות באשראי של חברות, ניירות ערך מובנים ואשראי שוק מתפתח. החברה מציעה גם מוצר נפרד חשבון מתן אסטרטגיות אשראי מותאמות אישית לצרכי הלקוח. מרתון משמש בעיקר למשקיעים מוסדיים, כולל תאגידים, תוכניות פנסיה ומתווכים פיננסיים. החברה ממוקמת בניו יורק ומשרדת בלונדון ובסינגפור. נכון ל -31 בדצמבר 2015, למרתון כ -13 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM).

->

גישה להשקעה

הגישה של מרתון לאשראי אופורטוניסטי והשקעה קבועה מבוססת על ניתוח בסיסי וטכני המונע על ידי תוכנית מחקר קפדנית בתוך הבית, ניהול סיכונים ממושמע ומומחיות מיוחדת על פני מבנה ההון. צוותי ההשקעות במרתון מורכבים מנתחי אשראי בעלי ניסיון רב, מנהלי תיקים, ארגון מחדש של חוב ומומחים להסדרי אימונים, ואנשי מקצוע משפטיים בעלי הבנה מעמיקה של הסכמי אשראי והסדרים משפטיים קשורים. המשרד מקיים מערכות בקרה פיננסיות פנימיות וחיצוניות, והוא משלב שיטות ניהול סיכונים מקיפות בתהליך ההשקעה על מנת להבטיח קבלת החלטות קוליות.

סקירה כללית על המוצר

מרתון מתמקדת בשלוש אסטרטגיות אשראי עיקריות. אסטרטגיית האשראי הארגוני שלו מיועדת לכל סוגי ההזדמנויות במצוקה ולא להשקעה, כולל ניירות ערך תאגידים מקומיים ובינלאומיים בעלי תשואה גבוהה, עסקאות חוב של חברות כגון עסקאות חוב להון, הלוואות ממונפות, חוזי החלפת אשראי, ארגון מחדש של חברות מצבים של פשיטת רגל. מרתון מסתמך על צוותי ההשקעות שלה בסינגפור ובלונדון כדי לספק היקף גלובלי לאסטרטגיה זו. בניית התיק מתבססת על מסגרת גיוון, נזילות וניהול סיכונים, כפי שקורה לכל תיקי המרתון.

אסטרטגיית האשראי המובנה של המרתון מכוונת לניירות ערך מובנים ולא מובטחים. צוותי השקעות מתמקדים במספר קטגוריות שונות של השקעות בתחום זה, לרבות ניירות ערך מסחריים מגובי משכנתאות (CMBS), ניירות ערך מגובי משכנתאות למגורים (RMBS) וניירות ערך מובנים אחרים, כגון ניירות ערך מגובי נכסים, CLO) וחובות חוב מובטחות (CDO).צוות נוסף בתוך האסטרטגיה מטרות הזדמנויות בתחום הנדל"ן המסחרי החוב שבו מרתון רוכש חוב הדגיש ומקור הלוואות חדשות מאובטח על ידי נכסי הנדל"ן.

האסטרטגיה השלישית של החברה מתמקדת בשווקים מתעוררים במזרח אירופה, אסיה ואמריקה הלטינית. היא מכוונת למגוון של הזדמנויות השקעה, כולל חוב במצוקה, נקע חוב ריבוני וחוב תאגידי, מטבעות והזדמנויות השקעה מצבית. האסטרטגיה מבוססת על ניצול הזדמנויות באמצעות טכניקות מסחר טקטי.

מרתון מפעילה גם פלטפורמה להעברת חשבונות מנוהלים מותאמים אישית ללקוחות מוסדיים המעוניינים לטפל בצרכים מיוחדים שאינם מתמלאים באסטרטגיות הסטנדרטיות של החברה. אסטרטגיה מותאמת אישית יכולה לספק ללקוחות גמישות ביחס לחשיפה הגיאוגרפית, לנזילות, למטרות סיכון / תגמול, לאופק זמן ולפרמטרים בסיסיים אחרים בתחומי המיומנות של מרתון.

הנהלה למנהלים

מייסד שותף ושותף שותף לניהול ברוס ריצ'רדס מכהן כמנכ"ל (Marathon Asset Management). הוא גם מנהל תיקים של אסטרטגיית האשראי המובנה של החברה. לפני הקמת מרתון, ריצ'רדס כיהן כמנכ"ל הכנסה קבועה בסמית 'בארני, הידועה כיום בשם מורגן סטנלי סמית' בארני, ובדונלדסון, לופקין וג'נרטה. ריצ'רדס סיים תואר ראשון בכלכלה באוניברסיטת טולנה.

מייסד ומנהל שותף שותף לואי הנובר משמש כמנהל ההשקעות הראשי של C & C (Marathon Asset Management). הנובר הוא גם מנהל תיקים באסטרטגיית האשראי התאגידית של החברה ומוצר החשבון המנוהל שלה. בתפקידו כמנהל מערכות מידע, הנובר אחראי לפיקוח על השקעות החברה וניהול הסיכונים. לפני מרתון מייסד, הוא היה מנהל חטיבת המסחר בשווקים המתעוררים בעולם במורגן סטנלי סמית בארני. האנובר סיים תואר ראשון בהיסטוריה הכלכלית ותואר שני במנהל עסקים באוניברסיטת שיקגו.