שיעורי הריבית למשכנתאות יש השפעה משמעותית מאוד על העלות הכוללת לטווח ארוך של רכישת בית באמצעות מימון. מצד אחד, משכנתא לווים מחפשים את השיעורים הנמוכים ביותר האפשריים, אבל מצד שני, משכנתא המלווים צריך לנהל את הסיכון שלהם באמצעות הריבית הם תשלום. המשכנתאות הנמוך ביותר בריבית זמינים רק ללווים עם כספים מוצק ביותר היסטוריות אשראי סטרלינג.

בעוד שהבריאות הפיננסית של הלווים משפיעה על שיעורי הריבית הספציפיים שהם יכולים להשיג, הרימה הכללית של הריבית על המשכנתאות מושפעת ממספר גורמים כלכליים קריטיים, כמו גם מהמדיניות הפיננסית של הממשלה. הגורמים המשפיעים על שיעורי המשכנתא מייצגים כללים בסיסיים של היצע וביקוש בצורה זו או אחרת.

1) האינפלציה

התנועה ההדרגתית כלפי מעלה של המחירים עקב האינפלציה היא גורם חשוב בכלכלה גורם קריטי עבור המלווים למשכנתאות. האינפלציה משחיתה את כוח הקנייה של הדולר לאורך זמן. משכנתאות המלווים בדרך כלל יש לשמור על הריבית ברמה כי לפחות מספיק כדי להתגבר על השחיקה של כוח הקנייה באמצעות אינפלציה כדי להבטיח את הריבית מחזירה לייצג רווח נקי אמיתי. לדוגמה, אם שיעורי המשכנתא הם 5%, אבל רמת האינפלציה השנתית היא 2%, אז התשואה הריאלית של המלווה על הלוואה במונחים של כוח הקנייה של דולרים שקיבלו בפירעון הוא רק 3%. לכן, המלווים למשכנתאות בקפידה לפקח על קצב האינפלציה ולהתאים את שיעורי בהתאם.

->>

2) רמת הצמיחה הכלכלית

שיעורי המשכנתאות מושפעים גם על ידי אינדיקטורים לצמיחה הכלכלית, כגון התוצר המקומי הגולמי (תמ"ג) ושיעור התעסוקה. רמות צמיחה גבוהות יותר בדרך כלל מייצרות הכנסה גבוהה יותר ורמות גבוהות יותר של הוצאות הצרכנים, כולל יותר צרכנים המעוניינים לקבל הלוואות משכנתא לרכישת בתים. העלייה בביקוש הכולל למשכנתאות נוטה להניע שיעורי משכנתא גבוה יותר, שכן יש רק היצע מסוים של כסף, כי המלווים יש זמין להשאיל. מטבע הדברים, ההשפעה ההפוכה נובעת מהיחלשות הכלכלה. התעסוקה והשכר יורדים, מה שמוביל לירידה בביקושים להלוואות לדיור, מה שמפעיל לחץ כלפי מטה על שיעורי הריבית שמציעים המלווים למשכנתאות.

3) הפדרל ריזרב מדיניות מוניטרית

המדיניות המוניטרית שננקטה על ידי הבנק הפדרלי הוא אחד הגורמים החשובים ביותר המשפיעים על הכלכלה בכלל שיעורי הריבית במיוחד, כולל שיעורי המשכנתא. הפדרל ריזרב אינו קובע את שיעורי הריבית הספציפיים בשוק המשכנתאות, אך לפעולותיו בהקמת שער הפד והתאמת היצע הכסף כלפי מעלה או כלפי מטה יש השפעה משמעותית על שיעורי הריבית העומדים לרשות הציבור הלווה.בדרך כלל, עליות בכמות הכסף גרמו ללחץ כלפי מטה על התעריפים, תוך הידוק שיעורי הלחצים של אספקת הכסף כלפי מעלה.

4) שוק הבונד

בנקים וחברות השקעה אחרות משווקות ניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS) כמוצרי השקעה. התשואות העומדות לרשות ניירות ערך אלו חייבות להיות גבוהות מספיק כדי למשוך קונים. חלק ממשוואה זו היא העובדה כי אג"ח ממשלתיות וקונצרניות מציעות השקעות מתחרות לטווח ארוך. התשואות הזמינות על מוצרי השקעה מתחרים אלה משפיעות על התשואות המוצעות על - המצב הכללי של שוק האג"ח גדול יותר באופן עקיף משפיע על שיעורי המשכנתא כי המלווים תשלום, שכן המלווים חייבים לייצר תשואות מספיק עבור MBSs כדי להפוך אותם תחרותיים בשוק החוב הכולל.

אחד לעתים קרובות בשימוש הממשלה האג"ח benchmark כי משכנתא המלווים לעתים קרובות peg הריבית שלהם היא 10 שנים תשואה אג"ח האוצר. בדרך כלל, המרווח הממוצע ל - MBS מעל תשואת אג "ח ממשלת ארה" ב ל 10 - שנים עומד על כ. MBS המוכרים חייבים להציע תשואות גבוהות יותר, כי החזר אינו 100% מובטחת כפי שהיא עם אג"ח ממשלתיות.

5) תנאי שוק הדיור

מגמות ותנאים בשוק הדיור משפיעים גם על שיעורי המשכנתא. כאשר פחות בתים נבנים או מוצעים למכירה חוזרת, הירידה בבתים הנרכשים מובילה לירידה בביקוש למשכנתאות ולחצים על שיעורי הריבית כלפי מטה. מגמה לאחרונה כי יש להחיל גם לחץ כלפי מטה לשיעורים הוא מספר גדל והולך של הצרכנים בוחרים לשכור ולא לקנות בית. שינויים כאלה בזמינות של בתים הביקוש הצרכני משפיעים על רמות שבו משכנתא המלווים להגדיר שיעורי ההלוואה.