מחרוזת נסתרת קשורה יחד במטבעות ובנפט גולמי, כאשר פעולות מחיר במקום אחד גורמות תגובה אוהדת או מנוגדת באחרת. מתאם זה נמשך מסיבות רבות, כולל חלוקת המשאבים, מאזן הסחר (BOT) ופסיכולוגיית השוק. התרומה המשמעותית של הנפט הגולמי לאינפלציה ולדפלציה מגבירה את קשרי הגומלין הללו בתקופות מגמתיות, הן גבוהות והן נמוכות יותר.

בנוסף, נפט גולמי מצוטט ב דולר ארה"ב (USD), כך שכל uptick ו downtick מייצר מחדש מידית בין הדולר לצלב מט"ח רבים. תנועות אלה מתואמות פחות באומות ללא עתודות נפט גולמיות משמעותיות, כמו יפן, וקורלציה יותר במדינות שיש להן עתודות משמעותיות, כמו קנדה, רוסיה וברזיל. (לפרטים נוספים, קרא:

שני המטבעות הגדולים כדי להרוויח תנודתיות שמן .) מדינות רבות מינו את עתודות הנפט הגולמי שלהן במהלך העלייה ההיסטורית של שוק האנרגיה בין אמצע שנות ה -90 לאמצע שנות ה -2000, בהשאלה כבדה לבניית תשתיות, להרחיב את הפעילות הצבאית וליזום תוכניות חברתיות. הצעות חוק אלו הגיעו לאחר ההתמוטטות הכלכלית ב -2008, כשמדינות מסוימות הידלדלו, בעוד שאחרות הוכפלו, תוך גיוס כספים גדולים יותר כנגד עתודות כדי להחזיר את האמון ואת המסלול לכלכלות הפצועים.

אלה עומס חוב כבד סייע לשמור על שיעורי הצמיחה גבוה עד מחירי הנפט הגולמי העולמי התמוטט בשנת 2014, הטלת מדינות רגישות לסחורות לתוך סביבות המיתון. קנדה, רוסיה, ברזיל ומדינות אחרות עתירות אנרגיה נאבקו מאז, תוך התאמה לערכים צונחים בדולר קנדי ​​(CAD), רובל רוסי (RUB) וריאל ברזילאי (BRL).

מכירת הלחץ התפשט לקבוצות סחורה אחרות, מה שמעלה חששות משמעותיים מפני דפלציה עולמית. זה הדגיש את המתאם בין סחורות מושפעות, כולל נפט גולמי, ומרכזים כלכליים ללא עתודות סחורה משמעותיות, כמו גוש האירו. מטבעות במדינות עם עתודות כרייה משמעותיות, אך עתודות אנרגיה דלילות, כמו הדולר האוסטרלי, צנחו יחד עם המטבעות של מדינות עשירות נפט. (לפרטים נוספים, קרא:

הדולר האוסטרלי: מה כל סוחר מט"ח צריך לדעת

.) צרות בגוש האירו צונח מחירי הנפט הגולמי הפחית להפחץ דפלציוני בגוש לאחר הצרכן המקומי מדדי המחירים הפכו שליליים בסוף 2014. הלחץ שנבנה על הבנק המרכזי האירופי (ECB) בתחילת 2015 כדי להציג תוכנית גירוי המוניטרית בקנה מידה גדול לעצור את הספירלה דפלציוני להוסיף האינפלציה למערכת. הסיבוב הראשון של רכישת האג"ח בגרסה האירופית הזו של הקלות כמותיות (QE) החל בשבוע הראשון של מרץ 2015.

EUR / USD Vs. נפט גולמי

משתתפי פורקס רבים ממקדים את מלוא תשומת הלב שלהם על הצמד EUR / USD, שוק המטבעות הפופולרי ביותר והנוזל בעולם. מתאם הדוק עם נפילה נפט גולמי ניתן לראות בקלות בתרשים השבועי לעיל. צמד המטבעות יצא במארס 2014, שלושה חודשים בלבד לפני כניסת הנפט הגולמי לירידה מתונה שהאיצה את הירידה ברביע הרביעי, במקביל לנפט הגולמי מ -80% ל -50. לחץ המכר האירו נמשך גם במרץ 2015, והסתיים באותו זמן שהבנק המרכזי האירופאי יזם את תוכנית הגירוי המוניטרית שלו.

השפעה על דולר ארה"ב

בעוד ארצות הברית עברה את ערב הסעודית בייצור נפט ברחבי העולם בשנת 2014, הדולר U. יש נהנו ירידה תלולה של הנפט הגולמי מכמה סיבות. ראשית, הצמיחה הכלכלית של U. S מאז השוק הדובי היה חזק במיוחד בהשוואה לשותפי הסחר שלו, שמירה על המאזנים ללא פגע. שנית, בעוד שמגזר האנרגיה תורם באופן משמעותי לתוצר של ארה"ב, הרי שהגיוון הכלכלי הגדול של ארה"ב מפחית את ההסתמכות על אותו ענף בודד.

USD Vs. נפט גולמי

PowerShares DB דולר ארה"ב קרן שוורית (UUP

UUPPS DB US Dollar24 63% 24%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), פגע בעשור רב של עשור בשיא מחזור המסחר האחרון של השור ב -2007 והמשיך בעלייה חדה והגיע לשפל של שלוש שנים כאשר שוק הדובים הסתיים ב -2009. השפל הגבוה יותר ב -2011 וב -2014 קבע את השלב למגמת עלייה רבת עוצמה של 2014 שהחלה רק חודש לאחר שמחירי הנפט הגולמי הגיעו לשיא ונכנסו למגמת הירידה ההיסטורית. ההתנהגות ההלכתית הפוכה נמשכה בין מכשירים למרץ 2015, כאשר הדולר עלה החוצה ונכנס לירידה איטית בטחון שחלה במחצית השנייה של השנה. הדף היה במקביל עם תחילת תוכנית ה - QE של הבנק המרכזי של אירופה, הממחישה כיצד המדיניות המוניטרית יכולה להתגבר על מתאם נפט גולמי, לפחות לתקופות זמן משמעותיות. ההיערכות למחזור הטיול הצפוי של ה- FOMC תרמה גם לתבנית החזקה זו. ההשלכות של תלות יתר

זה הגיוני כי מדינות שאינן תלויות יותר בנפט הנפט הגולמי נגרמו נזק כלכלי גדול יותר מאשר עם משאבים מגוונים יותר. רוסיה מציעה דוגמה מושלמת, עם אנרגיה המייצגת 58. 6% מכלל שלהם 2014 היצוא. המדינה נפל לתוך מיתון תלול בשנת 2015, עם התוצר שלה יורד 4. 6% שנה על פני שנה ברבעון השני של 2015, התעצמה על ידי סנקציות מערביות קשורה פלישה אוקראינה שלה.

ערב הסעודית - 6, 880, 000

רוסיה - 4, 720 , 000

איראן - 2, 445, 000

עיראק - 2, 390, 000

• ניגריה - 2, 341, 000
• איחוד האמירויות הערביות - 2, 142, 000
• אנגולה - 1 , 928, 000
• ונצואלה - 1, 645, 000
• נורבגיה - 1, 602, 000
• קנדה - 1, 576, 000
• גיוון כלכלי מראה השפעה גדולה יותר על המטבעות הבסיסיים מאשר מספרי היצוא המוחלט .קולומביה מדרג רק 18
• th
• אבל הנפט הגולמי מייצג 45% מכלל היצוא, מצביע על תלות גבוהה מאויר קריסה של פזו קולומביה (COP) מאז אמצע 2014. בינתיים, כלכלת המדינה יש מקורר במידה ניכרת לאחר פרץ צמיחה חריף, למרות שזה לא סביר להיכנס למיתון בשנת 2015.
• קריסת הרובל

פלטפורמות פורקס מערביות רבות עצרו את המסחר ברובל בתחילת 2015 בשל בעיות נזילות ובקרות הון, עידוד הסוחרים להשתמש בנורבגית krone (NOK) כשוק פרוקסי. USD / NOK מציג תבנית בסיס רחבה בין השנים 2010 ו -2014, באותו הזמן שבו הנפט הגולמי היה מקפץ בין 75 ל -115. ההאטה בנפט הגולמי ברבעון השני של 2014 תאמה למגמת עלייה חזקה שהאיצה ברבעון הרביעי, תוך שבירת ההתנגדות הבסיסית ליד 6 5000. ^{העצרת נמשכה במחצית השנייה של 2015, כאשר צמד המטבעות עלה לעשור החדש. זה מצביע על המשך הלחץ על הכלכלה הרוסית, למרות הנפט הגולמי ירדה השפל העמוק שלה. תנודתיות גבוהה עושה את זה שוק קשה עבור מט"ח לטווח ארוך עמדות, אבל סוחרים לטווח קצר יכול הספר רווחים מצויינים בשוק זה מגמה מאוד.} השורה התחתונה

נפט גולמי מראה מתאם הדוק עם צמדי מטבעות רבים משלוש סיבות. ראשית, החוזה מצוטט בדולר ארה"ב, כך ששינויים בתמחור יש השפעה מיידית על חוצה קשורים. שנית, התלות הגבוהה ביצוא נפט גולמי תורמת לכלכלות הלאומיות להתהוות מגמת ירידה במגמת הירידה בשוקי האנרגיה. ושלישית, מחירי הנפט הגולמי התמוטטו גרמו לירידות סימפטיות בסחורות התעשייתיות, דבר שהעלה את האיום של דפלציה עולמית, המערערת את הצמיחה הכלכלית, ומכריחה צמדי מטבעות ליחסים חוזרים ונשנים.