הן השקעה פסיבית בקרנות נאמנות והן השקעה בטא חכמה בקרנות סל (ETF) יש נקודות איתנות וחלשות, אבל יש מצבים שבהם אחד יכול להיות יתרון יותר מאשר אחרים. דוגמה לקרן נאמנות פאסיבית היא מדד הוואנגארד הכולל "VTSAX" ("VTSAX"), וקרן הבטא החכמה החשובה היא קרן החוכמה האירופית המשוערת (NYSEARCA: HEDJ HedJWT Euro Hdg Eq66 61- 0. 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

-> ->

מעקב אחר אינדקס וסיכוני שוק

קרנות נאמנות פסיביות שואפות לעקוב אחר צמיחתו של שוק מסוים באמצעות המדד המשוקלל בשוק, תוך מתן חשיבות לחברות גדולות שמייצרות את רוב השוק תזרים מזומנים. עם זאת, ואנגארד סך הכל שוק המניות אינדקס הקרן מציעה יותר מאשר חשיפה גדולה שווי.

ואנגארד סה"כ שוק המניות אינדקס הקרן נותן למשקיעים הזדמנות להשקיע את ההון שלהם בקרן חשופים לכל שוק המניות U. ס, הכולל מניות של כל גודל שווי השוק, כמו גם מניות ערך. זו קרן נאמנות פסיבית מפורסמת יחס ההוצאות שלה נמוך, חדר רחב עבור חתכים המס תיק מגוון מאסיבי. המדד של קרן זו הוא יחסית תנודתי יותר מאשר רוב קרנות נאמנות פסיבית, והמשקיעים שלה יכול להיות מסווג כמו רעב מאוד הסיכון. משקיע יכול לבחור זאת כהשקעה מרכזית שיכולה להתקזז על ידי השקעות יציבה או כאחת עצמאית שניתן לטפל בה.

ביתא חכם ETF חל ביתא חכם, המבוסס על כלל המבוסס על אסטרטגיית מעקב המבוססת על נתונים אמפיריים של המרכיבים אינדקס בודדים. כלי השקעה אלה מנצלים את התנודתיות וחוסר האיזון בשוק. זה בדיוק מה WizdomTree אירופה קרן גידור קרן עושה.

קרן החוכמה האירופית של WizdomTree מספקת חשיפה לשווקי המניות באירופה. הקרן תוכננה במיוחד כדי להיות מסוגלת לגדר את החשיפה לתנודתיות בשע "ח האירו / דולר. בדרך כלל, כאשר דולר ארה"ב חזק מהאירו, הקרן פועלת ברמה גבוהה יותר בהשוואה לקרן דומה ללא תכונת הגידור המטבעי. ההפך קורה כאשר הערך של דולר ארה"ב ביחס ליורו צונח. הקרן מתנהגת כך כי המדד שהיא עוקבת מורכב ממניות של חברות אירופיות עם הכנסות יצוא גבוהות. האירו גבוה יותר מול הדולר ס 'לא יעשה היצוא האירופי טוב.

->

יחס הוצאות, עלויות ועמלות

קרנות נאמנות פסיביות נהנות מעלויות ועלויות מסומנות, למרות שעלויות הקנסות הקטנות עשויות לחול אם המחזור מתרחש מוקדם מדי.

ואנגארד סה"כ שוק המניות אינדקס קרן אדמירל מניות מציעה את העלויות הנמוכות ביותר ותעריפים בתעשייה.דמי הניהול עבור קרן זו הם רק 0. 04%, בעוד יחס ההוצאות נטו נשמר ב -0.05%, המינימום הנדרש להפקיד הראשונית היא $ 10, 000. אחיו הצעיר, ואנגארד סה"כ שוק המניות אינדקס קרן מניות משקיע , להביא את ההפקדה הראשונית המינימלית עד $ 3, 000, אולם יחס ההוצאות הוא 0. 16%.

ביתא חכם ETFs יש יחסי הוצאות גבוהות יותר, מה שהופך אותם מתאים למשקיעים הון קטן אשר גם שואפים להשיג תשואות משמעותיות למרות הסיכון. קרן WeddomTree Europe Hedged Equity הינה קרן ETA חכמה מקיפה, המשתמשת בניהול מתוחכם של קרנות אוטומטיות. המטרה היא להרוויח תשואות חיוביות מוגברת באמצעות תנודות גדולות בשוק תוך הגנה מפני תנודתיות שעשויה לייצר תשואות שליליות. יחס ההוצאות עבור קרן החוכמה האירופית של WeisdomTree הוא 0. 58%.

השורה התחתונה

הביקוש והחדשנות עבור שני כלי הרכב איפשר לחברות להפחית את העלות הכוללת של ההשקעה בקרן פסיבית. ואנגארד סך הכל שוק המניות אינדקס הקרן שומרת על תוכניות יותר חסכוניים המציעים דמי ניהול מינימלי יחס יחס נמוך במיוחד capped תוך שמירה על החשיפה יותר ניירות ערך תשואה גבוהה.

The WeddomTree אירופה קרן גידור קרן מציעה ערך מוסף לטווח ארוך יותר עבור העלות שלה. בשל יכולתו להשתמש בתנודתיות בשערי חליפין כהגנה מפני תנודתיות בשוק, קרן סל זו מציעה חשיפה בתמורה לתשואות גבוהות יותר. זה עשוי להצדיק את העלות הגבוהה של ה- ETF החכם בטא.