כל קרנות הנאמנות והקרנות הנסחרות (ETF) גובות את יחס ההון שלהן על מנת לכסות את סך כל ההוצאות התפעוליות השנתיות של הקרן. שיעור ההוצאה המוצג כאחוז מהנכסים נטו הממוצעים של הקרן, יכול לכלול עלויות תפעוליות שונות כגון ניהול, ציות, הפצה, ניהול, שיווק, שירותי בעלי מניות, דמי שימור ועלויות אחרות. יחס ההוצאה, המחושב מדי שנה וגלה בתשקיף הקרן ובדיווחי בעלי המניות, מקטין באופן ישיר את תשואת הקרן לבעלי מניותיה, ולפיכך ערך ההשקעה שלך.

על פי דוח שפורסם על ידי מכון ההשקעות (ICI) תחת הכותרת "

מגמות בהוצאות ואגרות של קרנות נאמנות, 2012 , יחסי ההוצאות המשולמים על ידי המשקיעים לטווח ארוך קרנות הנאמנות ירדו בממוצע ב -20 השנים האחרונות. יחס ההוצאות על קרנות הון, למשל, ירד מ -1.7% בממוצע בשנת 1993 ל -77% ב -2012. קרנות היברידיות ירדו מ -0.9% ל -0.7%. קרנות האג"ח ירדו מ -0.8% 0. 61%, וקרנות שוק הכסף ירד מ 52% ל 17% על פני אותה תקופה של 20 שנה. ניתן לייחס את המגמה ביחסים נמוכים יותר למגוון גורמים, כגון קרנות בשוק הכספים, תוך ויתור על ההוצאות, כדי להבטיח שהחזרים נטו יישארו חיוביים בתקופות של ריבית נמוכה, היכולת להקטין את ההוצאות בשל היקף לגודל (תאריך היעד נכסי הקרן הנאצית שולש מאז 2008). בנוסף, יחסי ההוצאות משתנים לעתים קרובות ביחס לנכסי הקרן, כלומר, ככל שעלות נכסי הקרן, העלויות הקבועות שלה מייצגות ככל הנראה אחוז קטן יותר מנכסיה נטו; לכן, יחס ההוצאות שלה יכול בהתאמה ירידה. למרות המגמות המצביעים על ירידה כללית של העמלות בקטגוריות רבות של קרנות, המשקיעים עדיין צריכים לשים לב ליחסי ההוצאות: אפילו הבדלים קטנים בדמי השפעה עשויים להשפיע באופן משמעותי על ההשקעה שלך לאורך זמן.

-> ->

יחסי הוצאות שונים

באופן כללי, יחסי ההוצאות עבור קרנות נאמנות נוטים להיות גבוהים יותר מאשר בתעודות סל. בעוד יחס ההוצאות על קרן הסל גבוה מעל 2. 5%, קרנות הנאמנות עלויות יכול להיות גבוה ככל 20% (רוב, עם זאת, הם הרבה יותר נמוך). העלויות של קרנות ההפעלה להשתנות מאוד בהתאם לסוג ההשקעה, אסטרטגיית ההשקעה ואת גודל הקרן, ואלה עם עלויות פנימיות גבוהות יותר בדרך כלל לעבור על עלויות אלה לבעלי המניות באמצעות יחס ההוצאות. אם נכסי הקרן קטנים, למשל, יחס ההוצאות שלה עשוי להיות גבוה יחסית, משום שלקרן יש בסיס נכסים מוגבל שממנו ניתן לעמוד בהוצאותיה.

כאשר מסתכלים על כספים ועלויות, חשוב להשוות קרנות בעלות סוגים דומים של השקעות. לדוגמה, קרנות בינלאומיות הן בדרך כלל יקר מאוד לפעול כי הם משקיעים במדינות רבות יכול להיות צוות בכל רחבי העולם (אשר משווה את הוצאות מחקר גבוהות יותר שכר). קרנות גדולות, לעומת זאת, נוטות להיות פחות יקרות. אמנם סביר להשוות את יחסי ההוצאות על פני מספר רב של קרנות בינלאומיות, אבל זה לא הגיוני להשוות את העלויות של קרן בינלאומית נגד קרן גדולה. . יחס ההוצאה נמצא בדרך כלל תחת הכותרת "בעלי מניות". ניתן גם להציג את התשקיף באתר האינטרנט של הקרן.

חדשות אתרי אינטרנט פיננסיים

- אתרים כגון Google Finance ו- Yahoo! למימון יש מידע על יחס ההוצאות עבור קרנות נאמנות ותעודות סל. הקלד את סמל הסמן של הקרן כדי להציג מידע זה.

קרן הקרנות

• - מספר קרנות סלולר וקרנות נאמנות זמינות באופן מקוון. ניתן לחפש לפי קטגוריה או קבוצה (i, e, הון עצמי, אג"ח, שוק כסף, בינלאומי) ולהשוות יחסי הוצאות על פני השקעות דומות. FINRA של קרנות נאמנות מנתח חשבון
• , למשל מאפשר לך להשוות עד שלוש קרנות נאמנות (או תעודות סל) או את שיעורי המניות של אותה קרן נאמנות. הכלי מעריך את שווי הכספים ואת ההשפעה של עמלות והוצאות על ההשקעה שלך. כתבי עת נוספים
• - הדפס עיתונים, כגון Business Business Daily (IBD) ו- וול סטריט ג'ורנל
• הדפס מידע על כספים, כולל יחסי הוצאות. שערי משפיעים על ההשקעות כדי לראות כיצד יחסי ההוצאות יכולים להשפיע על ההשקעות שלך לאורך זמן, הבה נשווה את התשואות של כמה השקעות היפותטיות שונות זו מזו רק בהוצאות. הטבלה הבאה מציגה את התשואות על השקעה ראשונית של $ 10,000, בהנחה של רווח שנתי ממוצע של 10%, עם יחסי הוצאות שונים (0. 5%, 1%, 1. 5%, 2% ו- 2. 5%): כפי שהטבלה ממחישה, אפילו הבדל קטן יחס ההוצאה יכול לעלות לך הרבה כסף בטווח הארוך. אם היית השקיעו 10 $, 000 בקרן עם 2. 5% יחס ההוצאות, את הערך של הקרן שלך יהיה 46 $, 022 לאחר 20 שנה. במקום להשקיע את 10 $ 000 בקרן עם נמוך יותר, 0. 5% הוצאה יחס, ההשקעה שלך יהיה שווה $ 61, 159 לאחר שני עשורים, שיפור של 33% על הקרן יקר יותר. יש לזכור כי דוגמא היפותטית זו בוחנת כספים שהבדלים יחידים ביניהם הם יחסי ההוצאות: כל המשתנים האחרים, כולל ההשקעה הראשונית והרווח השנתי, נשארים קבועים (לדוגמה, יש להניח גם מיסוי זהה). בעוד ששתי קרנות אינן צפויות להיות בעלות ביצועים מדויקים במשך 20 שנה, הטבלה ממחישה את ההשפעות ששינויים קטנים בהוצאות עשויות להשפיע על התשואות לטווח הארוך. השורה התחתונה אמנם חשוב, יחס ההוצאות של הקרן הוא לא השיקול החשוב היחיד בעת ניתוח והשוואה בין השקעות הקרן. המשקיעים חייבים לשקול מגוון של גורמים, כולל כל קרן:

עלויות מכירה

מסים

גיל וגודל

סיכונים ותנודתיות

שינויים אחרונים בפעילות (לדוגמה, יועץ ההשקעות של הקרן השתנה ?)

• השפעה על גיוון תיק ההשקעות שלך
• יש לציין כי יחס ההוצאות של הקרן מייצג את העלות של
• בעלות על
• הקרן - לא לרכוש או לפדות את הקרן (המון מכירות). כל דמי מכירה ראשוניים או נדחים, עמלות עסקה או עמלות ברוקראז 'אינם נכללים ביחס ההוצאה. כל הגורמים הללו יש לקחת בחשבון לפני קבלת החלטות ההשקעה. עם מחקר, אתה יכול למצוא כספים העונים על המטרות שלך ואת היעדים תוך השארת יותר כסף בתיק שלך.