בעוד Pfizer Inc (PFE PFEPfizer Inc35 37 + 0 14% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ו Allergan Plc. (AGN AGNAllergan PLC 174 58 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עומד לשמור $ 1. 2 מיליארד דולר (או, עד $ 3.3000000000, על פי כמה הערכות) במיסים מן המיזוג שלהם, המשקיעים הקמעונאיים עשויים לקחת מכה מס כתוצאה המיזוג המוצע.

הסיבה לכך היא מס רווח הון של עד 20% עשויים להיות מוטלים על מחזיקי המניות Pfizer שכן הם היו בסופו של דבר בעלות על 56% של הישות המשולבת. על פי חוק U, מס רווחי הון מוטל על מיזוגים זרים, כאשר חברת U. (במקרה זה, פייזר) מסתיימת בעלות של יותר מ -50% מהישות הנרכשת (Allergan Plc). אם, עם זאת, אלרגן מסתיים רכישת Pfizer, כפי שדווח, משקיעים קמעונאיים ניתן לשמור את הצעת החוק המס.

כדי להיות בטוח, Pfizer כבר הבטיח לעזור לקזז חלק מהפסד. בהודעה לעיתונות שהודיעה על המיזוג, הודיעה פייזר כי בעלי המניות שלה יכולים לבחור "לקבל מזומנים במקום מניות של החברה המשולבת עבור חלק או כל מניות Pfizer שלהם, ובלבד שסכום המזומנים הכולל שישולם במיזוג לא להיות פחות מ -6 מיליארד דולר או יותר מ -12 מיליארד דולר ".

זו לא הפעם הראשונה שהמיזוג הותיר משקיעים קמעונאיים עם חשבון מס ענק. (MDT MDTMedtronic PLC77 82 + 0% 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) רכישת החברה האירי קובידין בשנה שעברה הסתיימה גם עם השלכות מס למשקיעים קמעונאיים. מדטרוניק החזירה ל -63 מיליון דולר למנהלים הבכירים שלה כדי לסייע בקיזוז השלכות המס הנובעות מהמיזוג עבור בכירי החברה. עם זאת, המשקיעים הקמעונאיים נפגעו מס רווחי הון, אשר, במקרים מסוימים, עלה עד 33%. פייזר סירבה לפצות מנהלים בכירים על עלויות המס הנובעות מהמיזוג.

-> ->

איך אתה יכול לשמור על מסים כתוצאה של המיזוג?

משקיעים קמעונאיים יכולים לאמץ מספר אסטרטגיות כדי לשמור על מס רווחי הון כתוצאה מהמיזוג.

לדוגמה, הם יכולים "מתנה" את המניות לחבר או קרוב לפני השלמת העסקה. מתנות upto $ 14, 000 (או, $ 28, 000 במקרה של זוגות) אינם חייבים במס. כל סכום מעל ומעבר כי מגבלת המס מוחל על 5 $, 430, 000 הגבלת זמן החיים הרחקה עבור אנשים. מה עוד, מקבלי לא צריך לשלם מסים, כאשר הם מקבלים מלאי. במקום זאת, הם במס רק בשיעורים השוררים כאשר הם מחליטים למכור את המניות מחוננים.

המשקיעים הקמעונאיים יכולים גם למכור סכום מקביל במלאי אחר (ולקחת) א או מחזיק בתיק שלהם לקחת להיט כדי להפחית את חבות המס שלהם כתוצאה של המיזוג.(לפרטים נוספים, ראה: מה שאתה צריך לדעת על רווחי הון ומסים .)

השורה התחתונה

המיזוג Pfizer ו Allergan עשוי להתברר טוב עבור החברה אבל זה כרוך לטווח קצר כאב למשקיעים קמעונאיים.