מדוע וורן באפט פיתח המון עצום של חסידים? ובכן, בטוח, הוא צבר הון של כמעט 60 מיליארד דולר, מה שהופך אותו לאחד האנשים העשירים ביותר על פני כדור הארץ. אבל זה לא הסיבה היחידה אנשי מקצוע וחובבים המעוניינים ניהול פיננסי בצע את מנכ"ל ברקשייר האת'ווי כל כך בשקיקה. יש בהירות ובהיגיון מוצק לפילוסופיה של באפט שהופכת אותה למושכת את מנהלי הקרנות ואת המשקיעים הקטנים כאחד.

-> ->

גמלאים, בפרט, היה טוב לקחת כמה עמודים מהמחזה של באפט. הנה שש כי יש משמעות נוספת עבור אלה נכנסים שלהם שלאחר יום העבודה.

1. תחשוב לטווח ארוך

לפני כמה שנים, Associated Press-LifeGoesStrong. סקר ה- COM מצא כי יותר מאחד מכל ארבעה מבוגרים מצפים לחיות לפחות 90, כולל כמעט מחצית מאלו שאמרו כי הם בני 65 ומעלה. ונתוני המפקד מרמזים כי עד אמצע המאה, תשע עשרה אחוזים, יהוו 2% מכלל האוכלוסייה U. S., למעלה מ 0. 7% בשנת 2010. אז חשוב לעשות את הכסף האחרון.

אחת הדרכים הטובות ביותר לעשות זאת היא לשמור על אחוז תיק ההשקעות שלך בשוק המניות.

כן, זה אולי נראה לטוס נגד חוכמה קונבנציונלית: קשישים הם לעתים קרובות ייעוץ להקצות את נכסיהם הרחק מהעלאת ההון וכלי רכב מניבים.

המפתח, על פי באפט, הוא להישאר בשוק, אבל להתמקד בחברות יציבה שנראות כמו משחק טוב לאורך זמן. ההערצה שלו עבור יצרנית משקאות קלים מסוימים היא דוגמה מושלמת. ב -1988 הוא רכש יותר ממיליארד דולר קוקה-קולה, וחשב כי המותג החזק שלו ישמור על העסק מהמתחרים.

באפט התברר שהוא צודק. מחיר המניה של קוקה קולה גדל פי 16 בקירוב במשך 27 השנים הבאות.

2. לעשות את שיעורי הבית שלך לא כל ההשקעות של באפט נראו כמו רץ הביתה מיד אחרי שהוא עשה אותם. אבל פעמים רבות יותר מאשר לא, ההחלטות שלו הוכיח להיות הנכון לאורך זמן. סיבה גדולה: המשקיע האיקוני עושה את המחקר שלו לפני קבלת החלטה גדולה. לעתים קרובות, זה נותן לו את הביטחון לרדת כמה נתיבים פחות ברור.

הימור של ברקשייר על ברלינגטון צפון סנטה פה בשנת 2009 היה מקרה. בעקבו של מיתון גדול, רכש מפעיל רכבות גדול נראה בלשון המעטה, בלשון המעטה. אבל יסודות החברה הציעו אחרת.

הצעד של באפט נראה עכשיו קדום. הכנסות המוביל עלו ל -23 דולר. 2 מיליארד דולר בשנת 2014, לעומת 18 מיליארד דולר ב -2008, לפני שבאפט קנה אותו. מחקר יש rewards שלו.

3. שמור על רגש לבדוק

משקיעים אמא-פופ לעתים קרובות לקבל החלטות על בסיס התגובות המעיים. כאשר השוק פונה דרומה, הם מתחילים למכור את המניות. כאשר זה למעלה, הם קונים יותר.זה טבעי, אבל לא אסטרטגיה השקעה חכמה, שכן לעתים קרובות הם בסופו של דבר להפסיד כסף על המכירות, ואת ההוצאות יותר מדי על הרכישות.

באפט מקדם את ההפך הגמור. "תחשוש כאשר אחרים חמדנים, ותהיה חמדנית כאשר אחרים חוששים", כפי שכתב פעם בעיתון של "ניו יורק טיימס", ועקוב אחר העצה הזו, ובסופו של דבר קונה נמוך ומוכר גבוה, וזה בדיוק איך אתה מרוויח את הרווחים. זה חשוב במיוחד עבור אנשים שנפרשים, לפעמים זה בלתי נמנע, אם אתה מתחיל להיכנס לפאניקה ולהתחיל למכור, אתה לא נותן לשוק זמן להתאושש, מבחינה היסטורית זה תמיד קורה. לא לשכוח, אם אתה בשנות ה -60 שלך עכשיו, ייתכן שיהיה טוב 20 שנה בערך לרכוב על תנודות השוק.)

4. להשקיע רעיונות

לדברי באפט, שיש מנכ"ל גאון ב הוא לא בהכרח הופך את החברה לחברה כדאית, אבל מה שהוא מתמקד בו הוא עסקים עם יתרון תחרותי בלתי מעורער. הוא אמר פעם למשקיעים לבחור חברות כל כך נהדרות שאפילו אידיוט יכול לנהל אותן אם אתה לא חושב זה חל על ארגון מסוים, אולי כדאי לך לחשוב פעמיים לפני רכישת מניות בו 9> 5. נסה השקעה פסיבית <באפט בנה את הונו על ידי מכות השוק עם מבחר המניות שלו. אבל הוא מבין שלרוב האנשים אין יכולת כזאת. כך שבשנים האחרונות הוא היה תומך גדול בקרנות אינדקס, שתיקי ההשקעות שלהן פשוט מחקים אמת מידה מסוימת כמו ה- S & P 500. במכתב למשקיעים בברקשייר הוא כתב פעם: "המטרה של הלא מקצועי לא צריכה להיות זוכים - לא הוא ולא "עוזריו" יכולים לעשות את זה - אבל צריך להיות להיות הבעלים של חתך רוחב של עסקים, כי במצטבר מחויבים לעשות טוב. "עבור כמה רעיונות ספציפיים, ראה

3 קרנות פאסיבית אינדקס כי הם הימורים למעלה עבור פרישה בשנת 2016 (VCIT, HYG)

.

היתרון של קרנות האינדקס הוא, כי ללא מנהל קרן פעיל, הם שומרים על יחסי הוצאות ועלויות אחרות נמוכות (שכן יש להם מחזור נמוך, הם גם לייצר רווחי הון נמוכים לטווח ארוך, מה שהופך אותם גם יעיל יחסית מס) . למעשה, באפט הורה לנאמן של עזבונו לעזוב את אשתו בעיקר קרנות מדד כאשר הוא בסופו של דבר מת.

6. עם זאת, באפט תמיד היה משקיע ערך, קונה את המניות, כי הוא חושב הם underpriced. הוא רק רוכש מניות שיש להן "מרווח ביטחון" משמעותי - כלומר, הן מוכרות הרבה מתחת למה שהן באמת שוות. אם הוא חושב שמניה שווה 20 דולר למניה, הוא עשוי לחכות עד שיגיע ל -17 דולר.

המפתח, אם כן, הוא סבלנות. אתה יודע מה אתה מוכן לשלם עבור המניה - או פרוסה של קרן אינדקס, לצורך העניין. אם השוק הוא פיקוד יותר, להתנגד לדחף לצלול פנימה

כאשר יש לך מרווח בטיחות עם ההשקעות שלך, אתה לא רק למקסם את הרווחים הפוטנציאליים, אבל למזער הפסדים פוטנציאליים. עבור מישהו שכבר חי את הפרישה, זה יותר חשוב מתמיד.

השורה התחתונה יש סיבה וורן באפט יש הרוויח את הכינוי "אורקל של אומהה. "העצה הפיננסית והאידיאולוגיה שלו הוכיחה ערך וראוי למשקיעים פרטיים, כולל גמלאים. אולי אין לך מיליוני להשקיע (מי עושה?), אבל אתה בהחלט לקצור את היתרונות של הפילוסופיה שלו ואת העקרונות, לא משנה כמה גדול או קטן תיק שלך. ראה גם

Best הכנסה השקעות אסטרטגיות עבור גמלאים

ו

האם 90/10 באפט של הנכס הקצאת סאונד?