אם אתה מחפש לאבד מניות שימשיכו להפסיד בטווח הקצר אבל להציע הזדמנויות השקעה פנומנליות לטווח ארוך, אז לא נראה רחוק יותר Fitbit Inc. (FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0 66% Created with Highstock 4 2. 6 ) ו Shake Shack Inc. (SHAK שקשק Shack Inc36 46. 41% Created with Highstock 4. 2 . < ).

-> ->

הריבית הקצרה על מניות אלה היא אסטרונומית ב 85. 27% ו 67. 06% FIT ו SHAK, בהתאמה. זהו למרות העובדה כי שתי החברות הן בעקביות אספקת קו העליון ואת השורה התחתונה צמיחה וספורט מאזן בריא. הבעיה הייתה הדרכה, אבל זה אופייני לחברות צמיחה צעירות. אם מסתכלים אחורה על הזוכים הגדולים ביותר לאורך ההיסטוריה, אף אחד מהם לא גדל בקו ישר. תמיד היו אתגרים שצריך לעמוד בהם, וזה תלוי ביכולות הניהול. ובמקרים אלה שני, מלבד הדרכה sandbagging (במיוחד Fitbit), ניהול נראה יותר מסוגל.

זה לא אומר שהתגמולים יתממשו תוך זמן קצר.

כל המספרים מתחת ל -9 במרץ 2016.

Fitbit מצב ופוטנציאל

FIT נסחרת רק ברווחים של תשע פעמים קדימה, אך המשקיעים מתוחים בגלל התחרות הגוברת, וחלק מהתחרות הזו מגיעה שחקנים עם הרבה הון. עם זאת, בהתבסס על הערכת השווי הנוכחית של פיטביט, תוך כדי היותה גם נתח השוק בשוק הצרכן לביש הצרכן, אתה לא יכול לשלול את האפשרות של רכישה. עם זאת, אתה לא צריך להתערב על רכישה, כלומר החברה צריכה להיות מסוגלת לגדול בפני עצמה. Fitbit גם הזכיר על 10-K שלה כי היא תשקול הצמיחה האורגנית. למעשה, היא כבר רכשה את FitStar במרץ האחרון.

למרבה המזל עבור פיטביט, זה לא צריך להסתמך על רכישות לצמיחה. יש לה שפע של צמיחה אורגנית. בעוד שחלק מהצמיחה הזאת באה מחידושים במוצרים חדשים, הרוב מגיע מהתרחבות בינלאומית. בשנת 2015, 26% מהמכירות הגיעו מחוץ לארצות הברית. הסיכונים הפוטנציאליים כאן קשורים לעלויות מוגברות, תחרות, זכויות קניין רוחני, לוגיסטיקה להפצה וחוקי ציות זרים. אבל זה המקרה עבור כל צרכן מבוסס החברה נע לתוך שווקים חדשים.

Fitbit גם רוצה להרחיב יותר לתוך תוכניות בריאות החברה, אשר מייצג כיום פחות מ -10% מההכנסות. שוק זה מציע פוטנציאל אדיר כי תאגידים רוצה לשמור על העובדים שלהם בריאים עבור ייצור וביטוח בריאות הסיבות.

לגבי התחרות, Fitbit יש שפע של זה, אבל זה עדיין מובילה את השוק עם טכנולוגיות קנייניות כדי לאתחל. זה עלול להפוך אותו מושך מחזרים פוטנציאליים.

אם אתה מתעלם מכל הרעש על הדרכה, עניין קצר ותחרות ופשוט מסתכל על מכשירים שנמכרו ועל משתמשים פעילים, ברור שהחברה לא נאבקת:

2013	2014	2015 < מכשירים שנמכרו
4, 476	10, 904	21, 355	משתמשים פעילים
2, 570	6, 700	16, 903	כאמור מעל, FIT עלול להיאבק בשוק תנודתי מאוד, וייתכן כי המכנסיים קצרים ינצחו בטווח הקרוב, אבל אם אתם מחפשים לבצע השקעה לטווח ארוך פוטנציאלי לטווח ארוך שמטרתה את עליית הצרכן המודע לבריאות, אז זה יהיה קשה למצוא אפשרות טובה יותר מאשר FIT.

Shake Shack מצב & פוטנציאל

זה מצב שונה בהרבה, כי SHAK נסחר ברווחים 78 פעמים קדימה, כלומר, למרות המכירה האחרונה, המניה עדיין יקר. שייק שאק גם לא למקד את הצרכן מודע לבריאות. למעשה, זה הולך נגד המגמה הנוכחית. מצד שני, בכל מקום שאתה נראה היום ברחבי תעשיית המסעדה יש ​​כריך חדש או בשרשרת העוף. היכן נמצאות מסעדות המבורגר?

Shake Shack עוברת לשוק שקט יחסית עם גישה ייחודית; זה מגניב ו upscale בצד הדרך בורגר בורגר. תחשוב על זה ככה, אם אתה רוצה המבורגר מהיר, ואתה מחפש איכות, כמו גם ניקיון שירות לקוחות יוצא דופן, אתה הולך לבחור מקדונלד 'ס קורפ (MCD

MCDMcDonald של Corp.70 07 + 0 84% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) או ללחוץ Shack? מה אם … 25 שנים מהיום, שייק שאק היה המקדונלדס החדש? האם זה סביר? האם זה אפשרי? כן. וזה, ידידי, היא סיבה מספקת לעלון. Shake Shack לאחרונה להכות על הקו העליון ואת השורה התחתונה, והוא מצפה 2016 comps לבוא בין 2. 5% ו 3. 0%. היו שתי בעיות עם דוח הרווחים האחרון, אשר אושר מחדש הדרכה (בניגוד להנחיות upped) ואת שולי הרווח הצפוי בחנויות חדשות של לפחות 22%. מעניין על הנקודה האחרונה, אבל לשים לב את המילים "לפחות. "

בשנת 2015, שייק שאק של סך ההכנסות גדל 60. 8% שנה על פני שנה. ברבעון הרביעי היא נסחרה ברווח של 1 דולר. 2 מיליון דולר לעומת הפסד של 1 $. 4 מיליון ברבעון המקביל אשתקד. החברה פותחת מיקומים במספר תחומים מתקדמים, אשר אמורים לשמור על הכסף זורם פנימה המפתח יהיה חווית הלקוח, אשר יהיה פוטנציאל להוביל חיובית מפה לאוזן, ביקורות באינטרנט, אשר מוביל מכן חדש לקוחות שיכולים להפוך ללקוחות חוזרים. אם Google 'Shake Shack Yelp', תוכלו למצוא ביקורות חיוביות בעיקר, עם כמה מיקומים להרשים לקוחות יותר מאחרים. לדוגמה, לקוחות כמו לאס וגאס ניו יורק מיקומים יותר מאשר שיקגו המיקום. זה כנראה קשור לניהול. Shake Shack מרחיבה גם בעולם.

בואו נחשוב על ההיגיון כאן. האם אתה חושב שייק שאק ייפול פתאום על פניו ויתחיל לסגור חנויות ולהפסיד כסף? איך בדיוק זה יקרה?זה לא נראה תרחיש סביר. זה מותג הולך וגדל כי הצרכנים למצוא מרגש ומרענן. מקדונלד'ס ויאם! (Yum

Yumyum מותגים Inc79 87 + 1. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) לא היו הצלחות לילה. הם נאלצו להתמודד עם מאבקים רבים והיה עליהם להתמודד עם ספקים רבים. אם יש לך סיכוי, להסתכל על תרשימים מקסימלית עבור MCD ו YUM. זה לקח שנים - לא חודשים - עבור המניות האלה באמת להתחיל. שק לא תהיה הצלחה של לילה, במיוחד במסחר בשווי כה גבוה בשוק הזה. למעשה, longs עלול לקחת מכה נוספת, אבל זה לא הפסד עד שאתה מוכר, ואלה מחזיקים במשך עשרות שנים יש פוטנציאל להיות מתוגמל באופן משמעותי.

השורה התחתונה

FIT ו SHAK לא צריך להיחשב הזדמנויות מסחר. על פי הדיווחים האחרונים ותנאי שוק כלכליים ומלאי שוק, למכנסיים הקצרים יש יתרון בעתיד הקרוב. עם זאת, FIT ו SHAK יש פוטנציאל להיות זוכים גדולים לאורך זמן רב. משקיע מנוסה יכול לנקוט עמדה קטנה בכל אחד מהם, בידיעה שלפחות אחד מהם צריך להיות ריצה הביתה (אולי הרבה מעבר), אשר היה לקזז את ההפסדים של השני נכשל. זה בסופו של דבר תלוי בך ואת נאותות שלך.

דן מוסקוביץ הוא FIT ארוך. כרגע אין לו משרות בש"ק.