אנשים רבים משתמשים במילים "מסחר" ו"השקעה "לסירוגין כאשר למעשה, מדובר בשתי פעילויות שונות. בעוד הסוחרים והמשקיעים כאחד משתתפים באותו שוק, הם מבצעים שתי משימות שונות מאוד באמצעות אסטרטגיות שונות מאוד. שתי המפלגות הללו נחוצות, עם זאת, עבור השוק לתפקד בצורה חלקה. מאמר זה יסתכל על שני הצדדים ואת אסטרטגיות שהם משתמשים כדי להרוויח בשוק.

-> ->

לראות: פסיבי נגד ניהול פעיל

מה זה משקיע? משקיע הוא משתתף בשוק, כי הציבור הרחב מקשר לעתים קרובות ביותר עם שוק המניות. המשקיעים הם אלה שרוכשים מניות של חברה לטווח ארוך עם האמונה כי לחברה יש סיכויי עתיד חזקים. המשקיעים בדרך כלל מודאגים עם שני דברים:

• ערך - המשקיעים צריכים לשקול אם מניות החברה מייצגות ערך טוב. לדוגמה, אם שתי חברות דומות נסחרות במכפילי רווחים שונים, הערך הנמוך יותר עשוי להיות בעל ערך גבוה יותר, שכן הוא מצביע על כך שהמשקיע יצטרך לשלם פחות עבור רווח של 1 $ כאשר ישקיע בחברה A ביחס למה שיידרש כדי לזכות החשיפה לרווח של 1 $ בחברה.
• הצלחה - על המשקיעים למדוד את הצלחת החברה בעתיד על ידי בחינת חוסנה הפיננסי והערכת תזרימי המזומנים העתידיים שלה.

שני גורמים אלה ניתן לקבוע באמצעות ניתוח של הדוחות הכספיים של החברה יחד עם מבט על מגמות בתעשייה אשר עשויים להגדיר את הצמיחה בעתיד לקוחות פוטנציאליים. ברמה הבסיסית, המשקיעים יכולים למדוד את הערך הנוכחי של חברה ביחס לאפשרויות הצמיחה העתידיות שלה על ידי בחינת מדדים כגון יחס PEG - כלומר, יחס רווח / הפסד (P) E (ערך) של החברה.

ראה: PEG יחס מסמרים במורד מניות ערך

מי הם המשקיעים העיקריים? יש משקיעים רבים ושונים הפעילים בשוק. למעשה, הרוב המכריע של הכסף כי הוא בעבודה בשווקים שייך למשקיעים (לא להתבלבל עם כמות דולר נסחר ליום, המהווה שיא שנערך על ידי הסוחרים). המשקיעים העיקריים כוללים:

• בנקים להשקעה - בנקים להשקעה הם ארגונים המסייעים לחברות הולך הציבור גיוס כספים. זה בדרך כלל כרוך מחזיק לפחות חלק ניירות הערך בטווח הארוך.
• קרנות נאמנות - אנשים רבים שומרים את כספם בקרנות נאמנות, מה שהופך השקעות לטווח ארוך בחברות שעומדות בקריטריונים ספציפיים. קרנות נאמנות נדרשות על פי חוק לשמש משקיעים, לא סוחרים.
• משקיעים מוסדיים - אלה ארגונים גדולים או אנשים שיש להם סכומים גדולים בחברות. המשקיעים המוסדיים כוללים לעיתים קרובות את אנשי החברה, המתחרים מגדרים את עצמם ומשקיעים בעלי הזדמנויות מיוחדות.
• משקיעים קמעונאיים - משקיעים קמעונאיים הם אנשים שמשקיעים בשוק המניות עבור החשבונות האישיים שלהם. בהתחלה, ההשפעה של סוחרים קמעונאיים עשויים להיראות קטנים, אבל ככל שחולף הזמן יותר אנשים משתלטים על תיקי ההשקעות שלהם, וכתוצאה מכך ההשפעה של קבוצה זו הולכת וגדלה.

רואה: משקיעים מוסדיים יסודות: מה הקישור?

כל הצדדים האלה מחפשים להחזיק עמדות לטווח ארוך במאמץ להישאר עם החברה תוך כדי המשך להצליח. ההצלחה של וורן באפט היא עדות לכדאיות של אסטרטגיה זו.

מה זה סוחר? סוחרים הם משתתפי שוק שרוכשים מניות בחברה עם דגש על השוק עצמו ולא על יסודות החברה. השווקים כי סחר הסחורות להשאיל את עצמם היטב לסוחרים. אחרי הכל, מעט מאוד אנשים לרכוש חיטה בגלל האיכות הבסיסית שלה - הם עושים זאת כדי לנצל את תנועות מחיר קטנות המתרחשות כתוצאה של היצע וביקוש. סוחרים בדרך כלל מודאגים:

• דפוסי מחירים - הסוחרים יסתכלו על ההיסטוריה מחיר בניסיון לחזות תנועות מחיר עתידיות, אשר ידוע ניתוח טכני.
• אספקה ​​וביקוש - סוחרים לשמור מקרוב על המסחר שלהם תוך יומי כדי לראות לאן הכסף נע ומדוע.
• שוק רגש - סוחרים לשחק על הפחדים של המשקיעים באמצעות טכניקות כמו דהייה, שם הם הימור נגד הקהל לאחר מהלך גדול מתרחש.
• שירותי לקוחות - יצרני שוק (אחד הסוגים הגדולים של הסוחרים) נשכרים בפועל על ידי הלקוחות שלהם כדי לספק נזילות באמצעות מסחר מהיר.

בסופו של דבר, זה סוחרים המספקים את הנזילות למשקיעים תמיד לקחת את הקצה השני של המקצועות שלהם. בין אם זה באמצעות עשיית שוק או דהייה, סוחרים הם חלק הכרחי של השוק.

SEE: מה סוחרים יכולים ללמוד מהמשקיעים?

מי הם הסוחרים הגדולים? כשמדובר נפח, סוחרים יש משקיעים לנצח על ידי ירייה ארוכה. ישנם סוגים רבים של סוחרים שיכולים לסחור לעתים קרובות ככל כמה שניות. בין הסוגים הנפוצים ביותר של הסוחרים הם:

• השקעות הבנקים - המניות שאינן נשמרות להשקעה לטווח ארוך נמכרים. במהלך תהליך ההנפקה הראשונית, בנקי ההשקעות אחראים למכירת מניות החברה בשוק הפתוח באמצעות המסחר.
• יצרני שוק - אלה קבוצות האחראים למתן נזילות בשוק. הרווח נעשה באמצעות התפשטות ההצעה, יחד עם העמלות הנגבות ללקוחות. בסופו של דבר, קבוצה זו מספקת נזילות עבור כל השווקים.
• קרנות ארביטראז '- קרנות ארביטראז' הן הקבוצות שעוברות במהירות על חוסר יעילות בשוק. לדוגמה, זמן קצר לאחר המיזוג הוא הודיעה, מניות תמיד לעבור במהירות את מחיר הרכישה החדש פחות פרמיית הסיכון. עסקאות אלה מבוצעות על ידי קרנות ארביטראז '.
• סוחרים קנייניים / חברות - סוחרים קנייניים נשכרים על ידי חברות להרוויח כסף באמצעות מסחר לטווח קצר. הם משתמשים במערכות מסחר קנייניות ובטכניקות אחרות בניסיון להרוויח יותר כסף על ידי הרכבה של רווחים לטווח קצר מאשר ניתן לבצע על ידי השקעה לטווח ארוך.

השורה התחתונה ברור, הן הסוחרים והמשקיעים נחוצים על מנת שוק לפעול כראוי. ללא סוחרים, המשקיעים לא היו נזילות דרכו לקנות ולמכור מניות. ללא משקיעים, לסוחרים לא היה בסיס שממנו לקנות ולמכור. משולבים, שתי הקבוצות ליצור את השווקים הפיננסיים כפי שאנו מכירים אותם היום.