קרנות נאמנות, תעודות סל או קרנות סל, הן פופולריות מאוד בקרב המשקיעים; שניהם מציעים יתרונות על פני קרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל. השאלה אם לכלול אותם בתיק ההשקעות שלך היא החליטה במידה רבה על ידי אם הם החליפה את סגנון ההשקעה האישי שלך, אסטרטגיה ומטרות.
קרנות אינדקס מנוהלות באופן פסיבי קרנות נאמנות שנועדו לשקף את הביצועים של מדד שוק כגון S & P 500. שני היתרונות העיקריים של קרנות מנוהל באופן פסיבי קרנות מעל פעיל קרנות נאמנות הן (1) נמוך הוצאות ניהול יחסי, שהם בדרך כלל חצי עד שני שלישים פחות מניהול פעיל דמי הקרן ו (2) פשוט העובדה כי קרנות המדד יש היסטורית בביצועיו של רוב קרנות המנוהל באופן פעיל. עם זאת, ישנם כמה קרנות מנוהלים באופן פעיל שיניבו תשואות השקעה גבוהות באופן משמעותי מאשר קרנות המדד, ואת החיסרון העיקרי של קרנות המדד הוא חוסר גמישות באופן אוטומטי מונע מהם אי פעם להיות מסוגל לעשות רווחים דרמטיים מעל הממוצע ביצועי השוק.
ETF היא השקעה בהון שנבנתה כדי לעקוב אחר סחורה, מדד, מגזר שוק או סל נכסים, הנסחרת באותו אופן כמו מניות בודדות. תעודות סל יש skyrocketed ב פופולריות עם המשקיעים מאז הופעתם על ההשקעה בשלב. ההשוואה בין תעודות סל לקרנות נאמנות קשורה למספר גורמים, אך הקונצנזוס הנוכחי הוא שהיתרון הכולל הולך לתעודות סל. בין היתרונות הבולטים, תעודות הסל מציעות את הדברים הבאים:
- כאשר הם יכולים להיות נסחרים כמו מניות, ETFs מציעים את היתרון של להיות נוזלי יותר. הם יכולים להיות קנה או נמכר בכל עת במהלך שעות המסחר. הם גמישים יותר. הם יכולים להימכר קצר; תעודות סל אף פטורות מן הכלל uptick על מכירת קצר זה חל על המניות. הם יכולים גם לרכוש על השוליים, קנה עם צווי גבול מגודר עם אופציות.- ל- ETF יש דמי ניהול נמוכים יותר.
- הם נוחים יותר לגבי מסים; על ידי קנייה ומכירה ב "חילופים כמו סוג", ETFs להימנע אירוע מס, אשר נמנע את עלויות הפדיון היומי כי הכספים נוצרים וממזער מסים רווחי הון.
- תעודות סל נגישות יותר למשקיעים קטנים, משום שמשקיעים יכולים לרכוש מניות בודדות של תעודות סל, בעוד שלקרנות נאמנות רבות יש השקעות מינימום של 2 $, 500 או יותר. זה יכול להיות חסרון במונחים של עלויות העסקה מאז רכישת תעודות סל פירושו לשלם עמלה תיווך.
- תעודות הסל מספקות גישה קלה יותר להשקעות אלטרנטיביות, היוצרות טווח רחב יותר של הזדמנויות השקעה. יש תעודות סל המשקיעות בסחורות ובבורסות זרות, ומציעות את היכולת להשקיע בהשקעות נרחבות בשווקים זרים ומתעוררים.
קרנות אינדקס מתאימות בדרך כלל למשקיעים מתוחכמים יותר, בעלי סיכון גבוה יותר, בעלי אופקי השקעה ארוכי טווח. לדוגמה, אלה המשתמשים בהון להשקיע כחלק מתוכנית פרישה לטווח ארוך ומעדיפים לשמור על דברים פשוטים, למזער את עלויות ההשקעה ולחפש לעשות רווחים סבירים מהמגמה ההיסטורית של ערכי השוק להגדיל עם הזמן.
ETFs מושכות יותר למשקיעים עם סגנונות השקעה מעשיים יותר, אלה המחפשים תשואות גבוהות יותר לטווח קצר על השקעות ומשקיעים מתוחכמים שרוצים גישה גדולה יותר להשקעות אלטרנטיביות כגון שוק המט"ח וחוזים עתידיים.