חוזים עתידיים על מניות ואופציות הם הסכמים מבוססי-מועד בין קניה ומכירה של צדדים על נכס בסיס, אשר בשני המקרים הם מניות של מניות. שני החוזים מספקים למשקיעים הזדמנויות אסטרטגיות להרוויח כסף ולהגדיל את ההשקעות השוטפות. (הקש: בחר את האפשרויות הנכונות לסחור בשישה שלבים פשוטים.)

שני כלי המסחר הם שונים מאוד, אבל רבים מהמשקיעים הראשונים מתחילים יכול להיות מבולבל בקלות על ידי המינוח. לפני משקיע יכול להחליט לסחור בחוזים עתידיים או אופציות, הם חייבים להבין את ארבעת ההבדלים העיקריים בין מניות עתידיות ואופציות.

1. פרמיות חוזה

כאשר קונים של אופציות רכש ואופציות רכשו נגזר, הם משלמים תשלום חד פעמי הנקרא "פרמיה". "בינתיים, המוכרים של אופציות להתקשר ולשים לאסוף פרמיה. ערכם של החוזים יורד ככל שמתקרב מועד הסילוק. עם זאת, מחיר הפרמיה עולה ויורד, המאפשר למשתמשים למכור את שיחותיהם ומכניס רווח לפני תאריך התפוגה. מי למכור אופציות יכול לרכוש אפשרויות שיחה כדי לכסות את גודל המיקום שלהם גם כן.

ניתן לרכוש את החוזים העתידיים על מניות בודדות (SSF) או להתמקד בביצועים רחבים יותר של מדד כמו S & P 500. עם זאת, עם החוזים העתידיים על המניה, צד הקנייה משלם משהו שונה פרמיית החוזה בנקודת הרכישה. קונים צד לשלם משהו המכונה "השוליים הראשונית", המהווה אחוז מהמחיר שישולם עבור המניות.

2. התחייבויות פיננסיות

כאשר אדם קונה אופציה, ההתחייבות הפיננסית היחידה היא עלות הפרמיה במועד רכישת החוזה. עם זאת, כאשר המוכר פותח אופציות רכש לרכישה, הם חשופים למחויבות מקסימלית על מחיר הבסיס של המניה. אם אופציית מכר מעניקה לקונה את הזכות למכור את המניה במחיר של 50 דולר למניה, אך המניה נופלת ל -10 דולר, האדם שיזם את החוזה חייב להסכים לרכוש את המניות עבור שווי החוזה, או 50 דולר למניה.

חוזים עתידיים, לעומת זאת, מציעים אחריות מקסימלית הן לקונה והן למוכר ההסכם. כמו מחיר המניה הבסיסית משמרות לטובת נגד או הקונה או המוכר, הצדדים עשויים להיות מחויבים להזרים הון נוסף לתוך חשבונות המסחר שלהם כדי למלא את החובות היומי.

3. התחייבויות קונה ומוכר בזמן פקיעת תוקף

מי שרוכש אופציות רכש או אופציות מקבל את הזכות לקנות או למכור מלאי במחיר מימוש מסוים. עם זאת, הם אינם חייבים לממש את האופציה במועד פקיעת החוזה.המשקיעים רק לממש חוזים כאשר הם נמצאים בכסף. אם האופציה היא מתוך הכסף, הקונה החוזה אינו מחויב לרכוש את המניה.

רוכשי חוזים עתידיים מחויבים לרכוש את המניות הבסיסיות מהמוכר של אותו חוזה עם פקיעת תוקף, ללא קשר למחיר של נכס הבסיס. חוזה החוזים העתידיים קורא לרכוש את המניה ב -100 דולר, אבל המניות הבסיסיות מוערך בזמן פקיעת החוזה ב 80 $, הקונה חייב לקנות במחיר מוסכם. עם זאת, זה נדיר מאוד עבור חוזים עתידיים מוחזקים לתאריך התפוגה שלהם.

4. גמישות השקעה

אופציות למניות מספקות למשקיעים הן את הזכות לרכוש מניות (אך לא את המחויבות) ואת הזכות למכור את אותו המלאי (אך לא את החובה) באמצעות שיחות ומכסים, בהתאמה. אבל אופציות המניות גם לספק למשקיעים עם רוחב של אסטרטגיות גמישות זמין באמצעות המסחר בחוזים עתידיים. כל אסטרטגיה מציעה פוטנציאל רווח שונה למשקיעים ולספקולנטים. לקבלת פירוט מלא של הזדמנויות אלה, בקר כאן.

צילומים עתידיים מצד שני מציעים גמישות קטנה מאוד ברגע החוזה נפתח. כאמור, המשקיעים רוכשים את הזכות והחובה למימוש לאחר פתיחת משרה.

האם אני צריך לסחור בחוזים עתידיים של אופציות?

אם סוחר מחליט להשתמש באפשרויות עצמאיות, בחוזים עתידיים על מלאי או בשילוב של השניים מחייב הערכה של ציפיות אינדיבידואליות ומטרות השקעה.

אחת השאלות הראשונות למשקיע צריך לשאול היא כמה הסיכון הם מוכנים לקחת על אסטרטגיות ההשקעה שלהם. אופציה המסחר מספק פחות מראש הסיכון עבור קונים בהתחשב בחוסר התחייבות לממש את החוזה. זה מספק גישה שמרנית יותר, במיוחד אם הסוחרים להשתמש במספר אסטרטגיות נוספות כמו השור להתקשר ומכניס את המרווחים כדי לשפר את הסיכויים להצלחה המסחר לאורך זמן.