כמו התינוק boomers היו חוסכים לפרישה שלהם, תעשיית קרנות הנאמנות הגיבו עם יצירת מוצרים כדי לעזור להם לצבור עושר. עכשיו שהם מתקרבים לגיל הפרישה, תעשיית קרנות הנאמנות מתחילה להתמקד תשומת הלב שלה על יצירת מוצרי השקעה שיכולים ליצור זרם הכנסות לממן פרישה. ענף הביטוח משתמש מזה זמן רב בקצבה קבועה ומשתנה כאמצעי להמרת נכסים להכנסה, וענף קרנות הנאמנות החל להציג מוצרים דומים. הסיווג של מוצרים הנקראים נסיגה שיטתית או קרנות תשלומים מנוהלים מסייע לספק גישה ממושמעת למשיכה של נכסים. (לקריאת רקע, ראה חמש דרכים לפרוש את פרישתך )

כיצד להפוך נכסים לתוך פרישה הכנסה כמו מספר גדל והולך של גמלאים צריך להסתמך על החיסכון המצטבר שלהם, זה עד כל אדם כדי להפוך את הנכסים שלו או להכנסות. השיטות הזמינות כוללות:

-> ->

האם זה בעצמך נסיגות אנשים רבים, בעצמם או בעזרתו של יועץ, יבואו עם ערכת הנסיגה שלהם. אלה עם מספיק כסף יכול לחיות את ההכנסה של ההשקעות שלהם מבלי לגעת כל הון, המאפשר ההון שלהם לגדול. האחרים יצטרכו למשוך את ההון שלהם כדי לספק הכנסה מספקת. רוב האנשים אין שיטה שיטתית - הם רק לחסל נכסים כאשר הם דורשים את הכסף.

-> ->

Lifetime הכנסה קצבאות קצבת הכנסה לכל החיים ידועים קצבאות המספקים תשלום לכל החיים לרוכש. רוב קצבאות תספק תשלומים חודשיים קבועים, וכמה מציעים תשלומים מותאמים לאינפלציה. ההכנסה החודשית שמקבל אחד מתוכנית פנסיה מוגדרת היא בעצם קצבת הכנסה לכל החיים. באופן דומה, תשלומי ביטוח לאומי יכולים להיחשב כקצבה קבועה עם תשלומים מותאמים לאינפלציה. (למידע נוסף, ראה סקירה של קצבאות .)

->

קצבה משתנה עם הטבות הכנסה מובטחת חיים (GMWB) סוג זה של קצבה משתנה מציע גמלה משיכה מובטחת (GMWB) לכל החיים, אשר מספק תשלום מינימלי לכל החיים של הרוכש. אפשרות זו מאפשרת הקצאה למניות ולאגרות חוב בחוזה קצבה משתנה, יצירת אפשרות להגדלת ההכנסות וכן הגנה מסוימת מפני אינפלציה.

תכנית נסיגה שיטתית (SWP) נסיגה שיטתית מאפשרת לבעלי המניות למשוך כספים מתיק קרנות נאמנות קיים. עם תוכנית נסיגה שיטתית, סכום קבוע או משתנה הוא נסוג במרווחי זמן קבועים. משיכות ניתן לבצע על לוח זמנים חודשי, רבעוני, חצי שנתי או שנתי. לעתים קרובות, תוכנית נסיגה שיטתית משמש למימון הוצאות מחיה במהלך הפרישה.בעל התוכנית רשאי לבחור מרווחי משיכה על בסיס התחייבויותיו וצרכיו.

סוגי תוכניות משיכה שיטתית

• שימור הון תכנית נסיגה שיטתית (CRSWP) המטרה של תוכנית שימור שיטתי שימור ההון היא שיש שיעורי תשלום קבוע, אבל עם כוונה מלאה של שמירה על ההון. בדרך כלל, תוכניות אלה ייקח קרן של קרנות גישה, מתן את הצורך בגיוון הנכס.

  המודל ואנגארד הקבוצה היא דוגמה אחת של סוג זה של התוכנית. יש לה שלוש קרנות שונות, כל אחת עם יעד הפצה אחר: 3%, 6% ו -7%. הסכום שישולם בכל שנה מבוסס על שיעור התשלומים ועל שווי התיק הממוצע של שלוש השנים הקודמות. קרן 3% אמורה לספק תשלום שנתי של 3% עם גידול מתון בצמיחה ובהכנסות. תוכנית 5% נועד לספק הגנה האינפלציה לטווח ארוך ושימור ההון. הקרן 7% ימשכו אלה הזקוקים לתשלום גדול יותר כדי לספק את צרכי ההוצאות הנוכחיות - זה לא צפוי לשמור על קשר עם האינפלציה. הרמה הגבוהה ביותר תספק את התשלום הגבוה ביותר בשנים המוקדמות, אבל יש את הסיכון הגדול ביותר לאבד הון. אם הביצועים בשוק לא יספקו מספיק צמיחה, הקרנות יחסל חלק מהנכסים כדי לממן את התשלום. אין ערובה לכך שהכספים יעמדו ביעדים המוצהרים של מתן הכנסה ושימור הון. שוק חלש יגרום לירידה גדולה בהכנסות.

• תוכניות דלדול הון סיסטמי (CDSWP) בכוונה זו, התוכנית היא לאפשר לתוכנית לשלם הן את הקרן והן את ההכנסה המצטברת ואת רווחי ההון במועד שנקבע מראש. ב מושג זה דומה owning משכנתא עם מונח קבוע. תזרים המזומנים מהמשכנתא הוא שילוב של ריבית והחזרת הון עד תום תקופת המשכנתא. במקרה של סוגים אלה של תוכניות, ההכנסה אינה קבועה מראש כמו זה יהיה משכנתא, אבל תלוי בהשקעות בבסיס.

  דוגמה אחת של קרן CDSWP, קרן הפנסיה לפרישה של Fidelity, מיועדת להיות קרן של קרנות. כל תיק של קרנות נאמנות נועד להימשך 10 עד 30 שנים, עם מטרות במרווחים שנתיים. הראשון הוא הכוונה 2016, ואת האחרון 2036. יהיו 11 תוכניות החלפת הכנסה בסך הכל. זה דומה במושג לקרן יעד מועד פופולרי. תכונה הדומה לקרן היעד היא שתמהיל הנכסים ישתנה עם התקרבות הקרן למועד היעד. תמהיל הנכסים יהפוך להיות שמרני יותר עם תום תאריך הסיום והקרן תחוסל. שלא כמו קרן תאריך היעד, ההון ימוצה כאשר יגיע מועד היעד. ההכנסה נועדה לעמוד בקצב האינפלציה, כלומר, שיעור התשלום יגדל ככל שיגיע מועד היעד, כך שככל שאופק הזמן יהיה נמוך יותר, כך שיעור ההחזר הראשוני יהיה נמוך יותר. ההכנסה יכולה להשתנות, בהתאם לביצועים של קרנות השקעה בסיסיות; שנים רעות יכולות לגרום לירידה בהכנסות בשנים הבאות.המבנה הוא מסובך, מה שהופך אותו קשה להבין, אז אם אתה שוקל סוג זה של תוכנית לממן את הפרישה שלך, סביר להניח שאתה רוצה לדון באפשרויות שלך עם מקצועי פיננסי. (כדי ללמוד עוד על סוג זה של קרן לקרוא, היתרונות והחסרונות של מחזור מחזור קרנות .)

העתיד של תוכניות משיכה סיסטמית SWPs נועדו לספק אפשרויות נוספות לפרישה - שוק הכנסות. הם מציעים גמישות ונזילות כי קצבאות לא. שלא כמו קצבה, כסף ניתן לקחת מתוך תוכניות אלה ללא תשלום. תוכניות אלה מספקות גישה חוזרת ונשנית יותר למשיכות מאשר גישה אקראית של חיסול השקעות כדי לספק הכנסה. תיאבון הולך וגדל עבור מוצרים אלה SWP יהיה אומר רק דבר אחד: יותר ויותר חברות יהיה החדרת מוצרים אלה בעתיד. סביר מאוד שלכל מוצר חדש יהיו תכונות שונות במקצת בנוגע לתשלומים, ותכניות שונות לשמירת הון או דלדול. כמו כן, צפוי כי מוצרים היברידיים ישלב תכונות שונות, כמו תאריכי יעד עם שימור ההון.

בחירת תוכנית נסיגה שיטתית

לפני רץ לרכוש כל אחד מסוגים אלה של מוצרים, ישנם מספר גורמים שיש להביא בחשבון. בסופו של דבר, לא משנה מה את ערכת הנסיגה, חשוב להבטיח כי קרנות ההשקעה הבסיסית ואת אסטרטגיות ההשקעה הן קוליות והן יספקו ביצועים טובים. הקרן שיש לה את התכונה המתאימה ביותר עבורך לא תעשה לך הרבה טוב אם ההשקעות הבסיסיות לבצע גרוע. רבים של מוצרים אלה הם מאוד מסובך. לא רק יהיו תוכניות תשלום שונות, אבל הם יעסיקו אסטרטגיות השקעה שונות, עם הקצאת הנכסים שונים הקצאה וקרנות שונות לשקול. כמו כן, המשתתפים הנוספים הצפוי בשוק עלול לגרום לתוכנית המתאימה יותר לנסיבות הייחודיות שלך. ללמוד כל סוג של תוכנית כדי לקבוע אם אחד יכול להיות מתאים לצרכים שלך פרישה הכנסה. מוצרים חדשים רבים עשויים להיות מעוצבים מחדש כדי להפוך את המוצרים העתידיים לאטרקטיביים יותר. אין צורך למהר לשיפוט.

סיכום

תעשיית קרנות הנאמנות החלה להתמקד תשומת הלב שלה על יצירת תוכניות הנסיגה שיטתית עבור גמלאים כדי לעזור ליצור פרישה הכנסה מנכסים הבסיס שלהם. ישנן שתי גישות שונות; אחד נועד לרוקן נכסים לאחר פרק זמן מסוים והשני לשלם יחס תשלום קבוע. לכל אחד יש יתרונות משלו וחסרונות בהתאם לצרכים הייחודיים של הפרט. לפני רץ לתוך כל התוכניות הללו, בזהירות לנתח כל אחד כדי למצוא את אחד הכי טוב עונה על הצרכים שלך פרישה הכנסה.