האם החמצת את הביצועים הטובים ביותר של תעודות סל (תעודות סל) ותעודות סל בשנת 2015? האם תעודות סל אלה תעודות סל יש יותר מקום לרוץ? התשובה לשאלה השנייה צריכה תמיד להתבסס על מגוון גורמים.

אחת (וברור ביותר): האם המגמה צפויה להימשך על בסיס התנאים הכלכליים הנוכחיים והמתקבלים בטווח הקרוב? שתיים: האם איזון יומיומי ויחס הוצאות גבוה יאכלו לרווחים ויחריפו את ההפסדים? שלוש: הוא ETF או נוזל ETN? במילים אחרות, האם אתה יכול לעבור ולצאת מן המיקום בקלות, או שאתה יכול להיות לכוד במקרה חירום מתרחשת ואתה צריך לחסל?

Top 10 (על פי Return)

1. VelocityShares 3x הפוך גז טבעי ETN (DGAZ DGAZCS Nessau בסיסית Tracker 2017-09. 02 (32 02. 02. 32) על S & P GSCI NG Exs Rt25 07 + 0 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 109. 33%

DGAZ עוקב אחר הביצועים ההופכים של מדד הגז הטבעי S & P GSCI 3. אין בעתיד הקרוב חדשות שורי גז טבעי, אשר פשוט מוביל פוטנציאל כלפי מעלה יותר עבור DGAZ. עם זאת, זה מגיע עם סיכון משמעותי. כמו ETN ממונף 3x, DGAZ הוא rebalanced מדי יום ומגיע עם יחס עצום 1.65% הוצאה. כאשר קרן מעריכה 109. 33% בשנה אחת, 1. יחס ההוצאות 65% לא משנה הרבה, אבל זה היה אפשרי רק בגלל הביצועים הנוראים באנרגיה. מאז הקמתה של DGAZ ב -7 בפברואר 2012, היא פוחתת 66. 39%. DGAZ היא הזדמנות טובה עבור הסוחרים חסינים מפני הסיכון. אין זרז upside קיימא עבור גז טבעי בשלב זה. (למידע נוסף, ראה: למעלה 3 תעודות סל טבעי ממונפות / תעודות סל .)

2. פרושארס אולטרהשורט בלומברג גז טבעי (KOLD KOLDPrshrs אמון II35. 24% 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 92. 12%

KOLD מסלולים 2x של גז טבעי בלומברג Subindex. זה מגיע עם יחס ההוצאות של 1. 18%. אמנם זה עשוי להיות נמוך יותר מאשר DGAZ, KOLD יש לבטל משיקול המסחר בשל חוסר נזילות. KOLD יש נפח המסחר היומי הממוצע של רק 15, 622. אם אתה הולך גז טבעי קצר, שקול DGAZ לפני KOLD.

3. מתכות בסיסיות של DB (BOM): 70. 83%

BOM עוקב אחר הביצועים ההופכים של מדד הסחורות הנמכרות של בנק דויטשה בנק - תשואה אופטימלית על מתכות תעשייתיות עודף תשואה. זה מגיע עם יחס ההוצאות של 0. 75%, שהוא הוגן מאוד עבור ETF ממונף. עם זאת, BOM נסחרת בממוצע של רק 1, 468 מניות ביום, לא מספיק נזילות עבור שיקול המסחר.

4. DB נפט גולמי כפול ETN קצר (DTO): 58. 37%

זה צריך לבוא בתור הפתעה כי קוצר שמן ביצע היטב. DTO מסלולים 2x את הביצועים היומי ההופכי של בנק דויטשה בנק מדד הסחורות - אופטימום תשואה עודף שמן חזרה.כמו BOM, זה מגיע עם יחס ההוצאות של 0. 75%. עם זאת, גם כמו BOM, הוא חסר נזילות עם נפח המסחר היומי הממוצע ב 38, 602. שמן shorting צריך להישאר מנצח, אבל DTO היא לא הגישה הטובה ביותר בשל חוסר נזילות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: למעלה 5 ETFs שמן הפוך .)

5. ProShares UltraShort MSCI ברזיל Capped (BZQ BZQPrSh אולש MSCI9 88 + 2. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 56. 22%

BZQ מסלולים 2x ההופכי את היומי הביצועים של מדד MSCI ברזיל 25/50. עם הסחורות הממשיכות לצלול בשל הסביבה הדיפלציונית העולמית, יש תקווה קטנה להתאוששות בברזיל בשנים הקרובות. מצד שני, BZQ מגיע עם יחס הוצאות גבוה של 0. 95%, ואת הנזילות אינה משמעותית על נפח המסחר היומי הממוצע של 119, 822. יש פוטנציאל כאן, אבל זה הולך להיות נסיעה סלעית יותר טוב קיימות הזדמנויות.

6. ProShares UltraShort מוצרי בלומברג (CMD CMDCantel Medical Corp. 99 + 1. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 52. 71%

עם נפח מסחר יומי ממוצע של אני אפילו לא חושבת על זה.

7. DB סחורה כפולה ETN קצר (DEE): 49. 25%

עם נפח המסחר היומי הממוצע של 51, לא רואים.

8. שוק ווקטורים ChinaAMC SME-ChiNext ETF (CNXT CNXTANEck Vct ChNx35 70 + 0 32% Created with Highstock 4. 2 ): 46. 93%

CNXT עוקב אחר התשואה הביצועים של מדד SME-Chiext 100, המורכב מחברות A-share בסין. סין מייצגת סיכונים משמעותיים בשלב זה ואין לראות בהשקעה, אפילו בחברות A-share. עם זאת, עם יחס ההוצאות של 0. 78% ועיצוב איכות, CNXT צריך להיות ברשימת השעון שלך עבור שיקול עתידי, אבל רק אם נפח מגדיל מעל הנוכחי 76, 052 מניות נסחרות ביום. (לפרטים נוספים, ראה: האם זה הזמן עבור מניות סיניות? )

9. Direxion יומי קמעונאות בול 3X ETF (RETL RETLDx Dly Rtl Bull24 79. 79% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 45. 36%

RETL עוקב 3x את הביצועים של ראסל 1000 קמעונאות אינדקס. בסופו של דבר, הקמעונאי לא צריך להיחשב להשקעה בסביבת הצרכן הנוכחי, שבו רוב הקמעונאים הם קידום מכירות מאוד כדי להניע את התנועה, אשר לאחר מכן מוביל שוליים התכווץ והחלשת הביצועים בשורה התחתונה. RETL הוא מסקרן למדי, כי כמה אחזקות העליון שלה הם אמזון. com, Inc (AMZN AMZNAmazon. com 1, 126. 97 + 0 56% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), Costco סיטוני קורפ (COST>> 960> COSTCostco סיטוני Corp165 21 + 0 10% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ו TJX חברות, Inc (TJX TJXTJX חברות Inc68 45 + 0 32% Created with Highstock 4 2. 6 ). עם זאת, זה לא צפוי לפצות על הלחץ רוב האחזקות האחרות יהיו תחת בשנת 2016. בנוסף, יש יחס של 95% הוצאות ואת נפח המסחר היומי הממוצע הוא רק 47, 116. (עבור יותר, ראה: למעלה תעודות סל לסחור המהפכה הקמעונאית .) 10. ETRACS 1xMonthly קצר אלריאן MLP תשתיות סה"כ תשואה מדד ETN (MLPS): 43. 12%

תשואה נחמדה מאוד. אבל נפח המסחר היומי הממוצע הוא 2, 173. לא לשקול.

השורה התחתונה

רוב תעודות הסל וה- ETN הללו חסרות נזילות ואינן נחשבות להשקעות או לעסקאות. DGAZ עדיין מציעה הזדמנות, אבל זה מגיע עם סיכון משמעותי צריך רק להיחשב על ידי סוחרים אגרסיביים עם ניסיון. רק קרן אחרת ברשימה זו לשקול מחקר נוסף הוא BZQ. (לפרטים נוספים, ראה:

הערות למסחר: אלטרנטיבה לתעודות סל .) לדן מוסקוביץ אין שום משרה כלשהי בתעודות הסל או תעודות הסל המפורטות לעיל.