רבים מנהלי קרנות גידור מוצלח ומשקיעים ליצור עושר לאורך זמן. הם מסוגלים לבצע היטב שנה אחר שנה. רק מעטים נבחרים יש ראיית הנולד, מיומנות ומזל לנצל הזדמנות פעם בחיים. להלן שלושה משקיעים ששווים לפחות מיליארד דולר לאחר ניצול הזדמנויות ייחודיות בשוק כדי להרוויח סכומי כסף משמעותיים.

-> <->

Soros והלירה שטרלינג

ג'ורג 'סורוס הצליחה להמר בהצלחה כנגד הפאונד ובנק אוף אינגלנד ב -1992 והצליחה להרוויח כמיליארד דולר ביום אחד. הוא אמר סורוס שבר את בנק אנגליה על ידי אילוץ זה לנטוש את מנגנון שער החליפין האירופי, או ERM.

אנגליה הצטרפה ל- ERM בתקופה של אינפלציה גבוהה, פרודוקטיביות נמוכה ויצוא לא תחרותי. כחלק מהזנת ה- ERM, אנגליה הסכימה לדחוף את הפאונד ל -2.95 סימני דויטשה. הפאונד היה להישאר בלהקה מסביבות 2. 78 עד 3. 13 דויטשה סימנים. שלא כמו מטבעות צפים ללא תשלום, הבנק של אנגליה היה צריך להשתתף בשווקים כדי לשמור על הפאונד בלהקה זו.

ב -2992, אנגליה נפלה קשה על ידי מיתון עולמי וראתה עלייה באבטלה. בניגוד למיתונים קודמים, בריטניה לא יכלה עוד להוריד את הריבית בגלל דרישת ה- ERM. זה היה מונע את הערך של לירה מתחת לרמה התחתונה של הלהקה.

בשלב זה, סורוס היה ראש קרן הקוונטים, שאותה ייסד. הוא הרוויח עושר משמעותי על ידי ביצוע הימורים מאקרו כלכליים גדולים. באותו האביב, סורוס ראה בבירור כי אנגליה נתקל בבעיות שמירה על יתדות עקב היצוא נמוך ורמת הריבית. Soros החלה לבנות עמדה כי הקיץ שווה בסביבות 1 $. 5 מיליארד דולר. היו כמה הערות של ראש דויטשה Bundesbank כי כמה מטבעות היו תחת לחץ ב ERM בתחילת ספטמבר.

הערות אלה הפכו זרז. סוחר שעבד עבור סורוס הבין את החשיבות של הצהרה זו והעיר לו ההימור שלהם נגד הפאונד היה צפוי לשלם. סורוס אמר לסוחר שהם צריכים ללכת על הצוואר להגדיל באופן דרמטי את גודל המיקום. הם הלכו מ 1 $. 5 מיליארד דולר לעמדה של 10 מיליארד דולר, וקרנות גידור אחרות קפצו על הפעולה גם כן.

הבנק המרכזי של אנגליה ניסה תחילה להעלות את הליש"ט אך לא היה מסוגל לעמוד בלחץ המכירה הרב. הדרך היחידה לשמור על המטבע היתה להעלות את הריבית, שראש הממשלה לא היה מוכן לעשות. אנגליה נאלצה לצאת מה- ERM במסיבת עיתונאים ב -16 בספטמבר 1992.

בתגובה ליציאת ה- ERM, ירד הליש"ט ב -15% ב -9 בספטמבר.17, 1992. הערך של הקרן הקוונטית גדל מ 15 $ ל $ 19 מיליארד דולר במשך הלילה, בסופו של דבר הולך עד 22 מיליארד דולר בחורף. בהתבסס על פיצוי קרן גידור, סורוס עשה קרוב ל 1 מיליארד דולר ביום אחד.

הסחר היה מוגבל הסיכון Soros עם היפוך גדול. זה היה ידוע, הפאונד היה overvalued לעומת סימן דויטשה. זה היה בקצה התחתון של הטווח. הגרוע ביותר שיכול לקרות היה סורוס ומשקיעים שלו יאבד קצת כסף. זה בסופו של דבר להיות המסחר של פעם בחיים.

טיודור ג 'ונס ואת התרסקות 1987

פול טיודור ג' ונס הוא עוד מנהל קרן גידור אשר היה מוצלח מאוד לאורך השנים. הוא ידוע כאחד הסוחרים הטובים ביותר בכל הזמנים. Tudor ג 'ונס הוא ראש Todor השקעות תאגיד, עם סביב $ 10. 3 מיליארד דולר הקרן הגדולה ביותר שלו. טיודור ג 'ונס, יחד עם השני שלו בפיקוד, ניבא את שוק המניות לקרוס של 1987. קרן גידור שלהם באותה עת הצליח לחזור מעל 200% בשנת 1987 על סמך ההימור הזה. קריאה זו ביססה את המוניטין שלו כמנהל כספים מוצלח.

הם ניבאו את ההתרסקות על ידי מיפוי השוק של 1987 לעומת זה של התרסקות שוק 1929 שהצית את תחילת השפל הגדול. הם השתמשו בכלי ניתוח טכני בשם אליוט גלים התיאוריה כדי להראות את השוק נקבע לירידה גדולה. הימור זה תועד בסרט תיעודי של PBS בשם "טריידר".

טיודור ג'ונס בהחלט עשה את זה נכון. מדד הדאו ג'ונס ירד כ -500 נקודות, או כמעט 22%, ב -19 באוקטובר 1987. הוא הצליח להסתכם ב -100 מיליון דולר ביום אחד. טיודור ג'ונס ניהל בהצלחה את קרן הגידור שלו, והשווי הנקי שלו עולה על 4 מיליארד דולר. התרסקות 1987 היתה דחיפה גדולה לקריירה העתידית שלו.

פולסון והמשכנתאות

כראש פולסון &; , ג 'ון פולסון היה מסוגל להרוויח את המנגינה של סביב 15 מיליארד דולר על ידי הימורים על התמוטטות של מגובי משכנתאות ניירות ערך (MBS) בשוק. ההערכה היא כי פולסון היה סביב משכורת 4 מיליארד דולר בשנת 2008.

פולסון ואחד מקורביו ראה את בועת הדיור שנוצר במהלך 2000-2005 נידון לקרוס בסופו של דבר. מחירי הדירות גדלו מהר מדי. בעבר, מחירי הדיור ירדו באופן דרמטי כאשר הם הפכו overvalued. פולסון הימר שזה יקרה שוב. פולסון גייסה כ -147 מיליון דולר עבור קרן חדשה כדי לעשות את ההימור נגד משכנתאות. הוא נדחה על ידי משקיעים רבים לאורך הדרך, שראו בסחר מסוכן מדי, כולל ההקדשה באוניברסיטת הרווארד, אלמה מאטר שלו.

פולסון לקח עמדה גדולה על ידי רכישת אשראי זול חילופי ברירת המחדל על החוב subprime המשכנתא. הוא בנה עמדה של כ -5 מיליארד דולר כנגד המשכנתאות. חוזי החלפת אשראי הם ביטוח כנגד אי תשלום חוב. עסקות ההחלף עלו בערך כאשר בעלי המשכנתא החלו בברירת המחדל על תשלומיהם. עסקה אחת הניבה את הקרן שלו כמעט 500 מיליון דולר במכה אחת.

היה הרבה נשורת מן חילופי ברירת המחדל אשראי.גולדמן זאקס היה מוכר גדול של עסקות החלף לפולסון, ובסופו של דבר עמד בפני אישום בגין מכירת הצד השני של השקעות אלה למשקיעים מבלי לחשוף את עמדתו הקצרה של פולסון. בנוסף, דויטשה בנק נשאר עם כמויות עצומות של משכנתאות רעילות, הפסדים של כ 500 מיליון דולר עבור אלה משכנתאות סאבפריים היא נכשלה למכור.

פולסון גם עשה כמות משמעותית של כסף ההימורים נגד חברות הדיור בשנת 2009. עם זאת, מאז, פולסון עשה כמה שיחות לא נהדר, כולל לקיחת עמדה ארוכה גדולה בזהב, אשר עדיין לא לשלם. נותר לראות אם פולסון יכול להמשיך לבצע או אם הוא פשוט קיבל אחד הסחר הנכון.