מאז המיתון הגדול, סטארט-אפים טכנולוגיים היו המקור ליצירת הערך ולהזדמנות הגדולה ביותר. הטכנולוגיה ממשיכה להשפיע על האופן שבו בני האדם חיים ומתקשרים זה עם זה בקצב מהיר. חברות נבחרות הרוויחו את המגמות האלה. חלק מהתחומים עם הצמיחה המרגשת ביותר כוללים סמארטפונים, כלכלת שיתוף, מחשוב ענן וביוטכנולוגיה.

-> ->

ההתפתחויות הטכנולוגיות מאפשרות לחברות חדשות להיחשף למיליוני אנשים, בהתחשב באופי האינטרנט. חדשנות כבר דמוקרטיזציה יכול להתרבות בשבועות או ימים. בנוסף, עבור חברות טכנולוגיה רבות, העלות של פיתוח ותחזוקה של התוכנה אינה שונה באופן קיצוני, ללא תלות במספר הלקוחות, דבר המעניק לחברות אלה פוטנציאל לגדול. לכן, חברות אלה לספק תשואות יוצאת דופן למשקיעים כפי שהם נוטים להיות שולי גבוה עם פוטנציאל לצמיחה מהירה.

השקעות Startup

למרבה הצער עבור רוב המשקיעים, חברות הזנק אינן זמינות דרך השווקים הציבוריים. מגמה אחת מאז המיתון הגדול הוא שטחים ענקיים של כסף לזרום לשווקים פרטיים. לכן, חברות יכולות לגדול לגדלים גדולים מבלי לגשת לשווקים הציבוריים. למעשה, Uber גדל לתוך שווי של 50 מיליארד דולר כחברה פרטית.

חברות ההזנק נוטות להישאר פרטיות זמן רב ככל שניתן, שכן המייסדים יכולים לממש עסקה גדולה יותר מבחינת ההון והחזון של החברות. ברגע שהחברות הן ציבוריות, הערכת השווי שלהן נוטה לגחמות ולרצונות של וול סטריט, אשר נוטה להיות ממוקדת לטווח קצר.

עם זאת, עבור המשקיעים, האפשרויות שלהם מוגבלים להפוך משקיעים מוכרים מלאך ומציאת עסקאות על שלהם או באמצעות פלטפורמות כגון AngelList. בשווקים הציבוריים התגלו כמה כלי רכב המעניקים למשקיעים חשיפה לחברות סטארט-אפ.

הרנסנס IPO ETF

הרדינסנס IPO ETF (NYSEARCA: IPO IPORenaissance Cap27 94 + 0 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מאפשר למשקיעים לרכוש חשיפה תמהיל רחב ומגוון של חברות שהפכו לציבוריות. כמובן, זה לא חשיפה ישירה לחברות סטארט-אפ, אבל אותן מגמות המניעות את הערכות ההפעלה בשווקים הפרטיים גם מעבירות הערכות לחברות החדשות.

לכן, ההנפקה היא פרוקסי יעיל עבור תיאבון הסיכון בהשקעה סטארט-אפ. כאשר המשקיעים שורי על הנפקה, זה מבשר טובות עבור הערכות ההפעלה. ההפך הוא גם נכון כמו משקיעים פרטיים ההפעלה להחזיק במניות של חברות ציבוריות חדשות או לרכוש אותם אם הערכות דומים לשווקים פרטיים. בהתחשב בקצף בשווקים הפרטיים, רבים מוצאים הזדמנויות טובות יותר בשווקים הציבוריים באמצעות תעודות סל כגון הנפקה ראשונית.

GSV Capital

GSV Capital (GSVC GSVCGSV Capital Corp. 62 + 1. 81% Created with Highstock 4. 2. 6 ) אינה טכנית ETF, שכן החלטות אינן מבוססות על מדד או על נוסחה, אלא על שיקול דעת צוות הניהול שלה. במובנים מסוימים, הוא עולה על ה- ETF, שכן אין יחס הוצאות. עם זאת, הוא מספק את אותה פונקציה כמו ETF נותן למשקיעים עלות נמוכה, מגוונת חשיפה למגזר של המשק. GSVC מעניקה למשקיעים חשיפה לכמה מהסטארט-אפים המהירים והחדשניים ביותר.

החל מחודש אוגוסט 2015, חלק מהחזקות העיקריות של GSVC כוללות את Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify ו- Jawbone. כל החברות הללו הפגינו צמיחה חזקה במונחים של משתמשים או הכנסות, וההנפקות שלהן צפויות מאוד. משקיע המצפה המשך האינפלציה בשווקים הפרטיים יחסית לשווקים הציבוריים יכול לשחק את הנושא הזה על ידי רכישת GSVC.

מתאים כמו מניות המשקיעה סטארט-אפים בשלב מוקדם, GSVC היה תנודתי למדי. המניה הפכה את הופעת הבכורה שלה ביוני 2011 ב -15 דולר. בשלב זה, זה הפך להיות נכס חם כפי שהוא מחזיק פייסבוק וטוויטר מניות, המאפשר למשקיעים כדי לקבל חשיפה לפני הנפקות שלהם. עם זאת, פעם אחת החברות הללו לראשונה, הביקוש מקורר עבור GSVC ואת המניות היה חצוי. מאז, הוא התאושש באיטיות ל -10 $ החל מחודש אוגוסט 2015.