השקעה במניות היא תמיד מלווה בסיכון שוק, אך חשיפה לחברות מחוץ לארה"ב לעיתים קרובות מציג משתנה שני שיכול להשפיע על הביצועים: שערי חליפין. כאשר המניות מתחזקות, הייסוף של המטבעות המקומיים מול הדולר האמריקני יכול להאריך רווחים באופן משמעותי.

מאידך, פיחות במטבעות המקומיים יכול לשלול רווחי הון או להגדיל את ההפסדים בתיקי המניות. עם זאת, באמצעות שימוש במסחר במטבע חוץ מגובי מטבע (ETF), המשקיעים יכולים להקטין את הסיכון בשער החליפין ובכך להגביל את הסיכון לביצוע אחזקות בתיק. להלן שלוש תעודות סל מובילות באירופה, נכון לאפריל 21, 2016.

-> ->

iShares מטבע מגודר MSCI גוש האירו

עם הכללה של חברות מבריטניה, שוויץ ושבדיה, המטבע iSares מטבע גידור MSCI גוש האירו (NYSEARCA: HEZU HZUIHCHS CUR Hdg30. 98% 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מספק חשיפה לחברות בגוש האירו תוך גידור סיכון שערי חליפין למשקיעים אמריקאים. אחזקות הקרן זהות ל- iShares MSCI גוש האירו (NYSEARCA: EZU EZUiShs MSCI Eur43 71% 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עם הוספת חוזים עתידיים קצרים על האירו לבטל את תנודות המטבע.

לא כולל חברות שאינן בגוש האירו מעביר את משקל התיק של המדינה לצרפת וגרמניה עם הקצאות של 30. 96% ו -29% 75% בהתאמה. ההקצאה הסקטורית הגדולה ביותר היא ל -22% 78%, ולאחריה מחזורי הצרכנים עם 13%. 88% והתעשייה ב -12%. המשרות הגדולות ביותר הן Bayer AG (OTC: BAYRY) עם 2. 78%, Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46 08 + 0 74% Created with Highstock 4. 2. 6 ) at 2 78% ו- ​​Anheuser-Busch InBev SA / NV (סימול: BUD BUDAB InBev121 26% 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עם 2. 74%.

הקרן כוללת נכסים בניהול (AUM) של $ 2. 15 מיליארד דולר עם נפח ממוצע של 39 $. 92 מיליון דולר ביום, בהתבסס על 45 ימי המסחר נגררים. יחס ההוצאות של הקרן גבוה במעט מ עמיתים בלתי מוגנים ב - .51% 51 והנזילות הגבוהה מביאה לפער מסחר צר של 0. 04%. שיעור ההפצה הוא 2. 8%. התשואה לשנה אחת לקרן היתה שלילית 12% 05% מ -21 באפריל 2016.

דויטשה X-Trackers MSCI אירופה גידור קרן סלולר

עם תיק המורכב מ- 434 חברות גדולות, -Trackers MSCI אירופה גידור קרן הון סיכון (NYSEARCA: DBEU DBEUXTR Eurp Hdg Eq29 07-0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מציע חשיפה מגוונת לתערובת המלאה של הכלכלות אירופה המפותחת. הקרן משתמשת בחוזים עתידיים עתידיים להגנה על סל המטבעות שבתיק.

ההקצאה הארצית של הקרן משוקללת מאוד כלפי בריטניה ב -30%. 17% מהתיק, ואחריה שווייץ ב -14% 67% וצרפת עם 14%. המגזרים הגדולים בקרן הם פיננסיים ב 22. 4%, הצרכן ללא מחזורי עם 14. 48% ובריאות ב 14%. שלוש האחזקות הגדולות הן חברות שוויץ, בראשות נסטלה (OTC: NSRGY) עם 3.% 03, נוברטיס AG (NVS: NVS NVSNovartis83 46% 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ב 2. 51% ו Roche אחזקות AG (OTC: RHHBY) עם 2. 48%.

הקרן יש AUM של $ 3. 47 מיליארד דולר נסחרת בממוצע של 33 $. 89 מיליון דולר ליום. עלויות המסחר ממוזערות לפי מרווח של 0. 04%, ויחס ההוצאות עולה בקנה אחד עם תעודות סל אחרות מגובות מטבע. לקרן תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר בקבוצה עומדת על 5%. התשואה של השנה היא שלילית 6. 45%.

WisdomTree אירופה אג"ח משועבדות>

בנוסף לגידור המטבע שלה על היורו, קרן המטבע האירופית המשוערת האירופית (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT יורו Hdg Eq66 59% 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מוסיף מסך שאינו כולל חברות שאינן מייצרות לפחות 50% מההכנסות ממכירות במדינות שאינן בגוש האירו. חברות העוברות את המסך הראשון מוערכות אז לפוטנציאל העליות של הדיבידנד העתידי.

בדומה ל- iShares מטבע מגובש של קרן המטבע האירופית, קרן המטבע האירופית של חברות מחוץ לגוש האירו מביאה למשקלים כבדים יותר לגרמניה ולצרפת, אשר מייצגות בהתאמה 26. 3% ו -25. 03% מהתיק. צרכנים שאינם מחזוריים להוביל את הקצאות המגזר עם 20. 55%, נגרר על ידי תעשייתיים ב 18. 95% ו מחזורי הצרכן עם 17. 3%. שלושת המשרות הגדולות ביותר הן Anheuser-Busch InBev SA / NV עם 32%, סימנס AG (OTC: SIEGY) ב -82% ו- Telefonica SA (סימול: TEF TEFTelefonica 10. 19% 68% > נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) עם 4. 77%. עם $ 13. 75 מיליארד דולר ב AUM, ה- WeddomTree Europe Hedged Equity ETF הוא פי ארבעה מגודלו של ה- ETF השני בגודלו בקבוצה זו. הקרן נסחרת בממוצע ב -179 דולר. 87 מיליון דולר ליום, אשר סוחטת את התפשטות המסחר ל -0.0%. יחס ההוצאות הוא הגבוה ביותר בקבוצה ב - 0. 58% ותשואת התפוקה היא 2. 56%. תשואת הקרן לשנה, נכון ל -21 באפריל 2016, הייתה שלילית ב -27%.

Key Takeaways

עם משוכות מטבע המסלקות את סיכון החליפין, קרנות אלה מציעות חשיפה לשחק טהור בחברות ברחבי אירופה המפותחת או מוגבלות לאזור האירו. משקיעים המחפשים תיקי השקעות נוטים לכיוון צרפת וגרמניה יכולים לשקול את המטבע היפני של קרן המטבע הייצוגית של קרן המטבע האירופית (MSCI) של קרן המטבע האירופית (MSCI) או את ה- ETF של WisdomTree Europe Hedged Equity. עבור החשיפה לכל אירופה המפותחת כי משקולות לכיוון בריטניה, שווה דויטשה X-Trackers MSCI אירופה גידור הון ETF שווה לשקול.