אם יש מטרה להשקעה אתה יכול לחשוב, אז אתה יכול כמעט להבטיח כי כמה חברה לניהול השקעות עיצבה קרן חליפין (ETF) כדי להתאים את המטרה. יש תעודות סל המתמחות בנדל"ן ממונף או באג"ח זבל. אחרים נמצאים שם כדי להגביל את חשיפת המשקיעים לשערי חליפין. עם עשרות מטבעות מסחר עצמאיים קיימים ברחבי העולם, יש כנראה ETF מגודר מטבע בשבילך.

->

מטבע חוץ, עסקאות מקומיות

קח את BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475 61-0 73% Created with Highstock 4. 2. 6 >) iShares, המרכיבה ומתחזקת מעל 330 תעודות סל - אחת מהקבוצות הגדולות בתעשייה. קרנות אלו כוללות מספר קרנות מגובות מטבע, כל אחת מהן נקובות במטבע מסוים (או בסל) וארוזות למשקיעים אמריקאים, או לפחות למשקיעים שבדרך כלל משפיעים על דולר. (לפרטים נוספים, ראה: Blackrock של iShares ETFs .)

אבל למה השקעה גידור משקיעים ETF? האם תעודות הסל אינן רחבות מספיק כדי למנוע אחידות מלכתחילה? תעודות סל מציעות פיזור, אבל קרן סל סטנדרטית שמשקיעה בשווקים זרים לא תעשה דבר שיגן עליך מפני תנודות בשערי המטבע. תעודות סל מגובות מטבע מגנות עליך מפני התאמות בשער החליפין. לחלופין, אם אתה אדם חצי מלא מלא זכוכית, לעזור לך לנצל את הרווחים הפוטנציאליים במטבעות אחרים מול דולר ארה"ב. דולר חזק יכול לפגוע בחשיפה הבינלאומית שלך, כפי שנדרש פרנקים שוויצרי יותר או קרונות נורבגית שווה שווה כוח הקנייה של הדולר. דולר ארה"ב אכן התחזק מול סל של מטבעות נפוצים מאוד במהלך רוב 2015, מספיק כדי להפוך תעודות סל מגובות מטבע, הרבה יותר אטרקטיביות למשקיעים.

לעולם אל תדאגי לגבי היפרפינציה שוב

הרעיון הוא פשוט. במקרים מסוימים, קרן המטבע הגלובלית אינה יכולה להיות אלא תעודת סל קיימת - אותו מרכיב, אותו פרופורציות, אותו יחס הוצאות - אך נקוב במשהו שאינו דולר. ההבדל המהותי הוא שערך ה - ETF המגודר על ידי המטבע מכיל פוזיציות במט ח ", המהוות למעשה חוזים עתידיים על מטבעות. ההעברה מאפשרת לך לנעול את המחיר של מטבע היום, ללא קשר לתנודות בסופו של דבר. מטבע פורוורד לא מתאים להגדרה קפדנית של חוזים עתידיים, כי הם לא סחר בבורסות. (לפרטים נוספים, ראה:

נגזרים - הבדלים יסודיים בין חוזים עתידיים ופנים ) גידור קטן או מגרש

הכללה, תעודות סל מגובות מטבע מגיעות בשני סוגים: מטבע יחיד ומספר מטבעות -מַטְבֵּעַ. תעודות סל מגובות מטבע יחיד הן הנפוצות יותר מבין השתיים.

קח את iShares 'MSCI יפן ETF (EWJ

EWJiShs MSCI Jap59.18-0. 02% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), למשל. ה- ETF הלא-משוקלל החזיר ב-% 11 במהלך תקופה של 16 החודשים האחרונים. דודנו המגודר חזר 30%. לא במקרה, הדולר ס 'עלה ב -14% לעומת הין על פני אותה תקופה. בדיעבד, אם היית צריך לקנות אחד את השני, את קרן מגודר נראה כמו הבחירה הברורה. יפן סבלה מדפלציה באותה עת, ברמה גבוהה אף יותר מזו שבארה"ב. המדיניות המקרו-כלכלית הביאה בעקיפין לפיחות של הין, והנה אנחנו. (לפרטים נוספים, ראה: למעלה תעודות סל יפניות .) אם ה- ETF המגודר של ין של חברה אחת עולה על המקביל הלא-מגודר, סביר להניח שגם תעודות סל אחרות של ין יירשמו. קח את WisdomTree השקעות בע"מ (WETF

WETFWisdomtree השקעות Inc 12. 31 + 1. 82% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) קרן הון מגודלת יפן (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58 54% 36% Created with Highstock 4. 2. 6 ). אחזקותיו הינן חברות רב-לאומיות יפניות: טויוטה (TM TMToyota Motor125 63 + 0% 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ), מיצובישי UFJ Financial (MTU MTUM'bishi UFJ Finl6 71-1 61% Created with Highstock 4 2. 6 ), וכו '. במהלך השנה האחרונה עלה שווי הנכסים נטו של הקרן (NAV) ב -10%. אם היית משקיע בקרן לא מגובשת של חוקה דומה, היית יורד 5% הודות ין pummeled. לגבי תעודות סל מרובות מטבע, בפועל הן מתמקדות באזור מסוים (לדוגמה, אירופה, שווקים מתעוררים) או גודל מסוים של חברה (e. אם המטבעות המעורבים נופלים במידה מספקת כנגד הדולר, ההרכב של הקרנות הופך להיות פחות חשוב. למעשה, אם המטבעות המתאימים נמצאים במשחק, ה- ETF המגודר שאינו מגודר על ידי מנהל מיומן יכול בסופו של דבר להיות נמוך בהרבה מתיק ההשקעות שלך מאשר במטבע חוץ מגודר של הרכב רגיל. (לפרטים נוספים, ראה:

להשקיע ביפן עם זה ETF .) השורה התחתונה

אתה לא הולך להתעשר מנבא תנועות בין ובין המטבעות. טוב, אתה יכול, אבל אתה צריך להתחיל עם גדול למנף ממונף גדול. מצד שני, אם אתה מסתכל על מטבע מגודר תעודות סל כדרך לדחות הפסדים דולר, בימים אלה חברות השקעה יוצאים מגדרם כדי להתאים לך.

ההתגברות בתעודות סל מגובות מטבע היא תופעה שהתעוררה לאחרונה על ידי גורם מובהק - רשויות הבנקאות הלאומית אובססיבית עם כסף זול. שחקנים נכנסים לשוק בקצב מדאיג, עם Aegon (<

AEGAegon5 91 + 0 34% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) חברת הבת ProShares האחרונה להציע חבילת תעודות סל מגובות מטבע, הן מטבע יחיד והן מטבע מרובה. כאשר תעודות סל מסוג זה זמינות יותר למשקיע היחיד, וחברות שכאלה נאלצות להתחרות על מחיר (כלומר, יחסי הוצאות), מעולם לא היה זמן טוב יותר לא רק לחשוף את עצמך לשווקים הבינלאומיים, אלא להפחית את הסיכון לתנועת המחירים תוך כדי ביצוע כך.(לקבלת מידע נוסף, ראה: ETF משחק עבור גרינבק כירורגי .)