משקיעים המחפשים חשיפה גלובלית צריכים לשקול השקעה במניות יפניות ב -2016. מדדי ההערכה של מניות יפניות, כגון יחס מחיר-ספר (P / B) לבין יחס מחיר / רווח (P / E), עלו ב -2015, אך עדיין נראות אטרקטיביות בהשוואה למניות אחרות שווקים מפותחים. נכון לאמצע 2015, הממוצע P / B יחס המניות היפני היה כמחצית בשוק המניות U. S.. גם הרווחים למשקיעים כפי שהם משתקפים בתשואה על ההון (ROE) עלו בהתמדה. קוד ממשל תאגידי חדש של יפן נועד למקד מחדש את החברות היפניות על הרווחיות.

המשקיעים המעוניינים בחשיפה רחבה למניות יפניות באמצעות תעודות סל העוקבות אחר מדד שוקי המניות היפני הגדול יכולים לבחור בין קרנות העוקבות אחר מדד Nikkei או מדד השוואתי אחר ביפן, כגון ה- MSCI אינדקס יפן. ה- ETF היפני היחיד, אשר עקבו ישירות אחר מדד ה- TOPIX, שינתה את שמה ואת המדד הנבחר שלה בספטמבר 2015.

למשקיעים המבקשים לגוון את תיק ההשקעות שלהם בעולם עם מניות יפניות, אך מודאגים מהסיכון בשערי חליפין, קיימים תעודות סל מגודרות שמנטרלות סיכון שער חליפין.

אישרס JPX-Nikkei 400 ETF

iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN

JPXNiShs JPX-Nikkei64 57 + 0 56%

Created with Highstock 4. 2. 6 >), לשעבר iShares Japan Large-Cap ETF, הושק על ידי BlackRock בשנת 2001. בספטמבר 2015, הקרן קיבלה שם חדש ומדד חדש, רחב יותר כדי לעקוב אחר, מדד JPX-Nikkei 400 Total Return. המדד הבסיסי הזה מציע חשיפה רבה יותר למניות ביפן של שווי שוק בינוני וממוצע, בהשוואה למדד S & P TOPIX 150. המדד המשוקלל החדש של שוק המניות בוחר מניות יפניות על בסיס מדדי רווחיות, כגון פער תפעולי ו- ROE, ועל תקני החברות, כולל עצמאות הדירקטורים וגילויי רווחי ההוצאה לאור באנגלית. לקרן יש כ -145 מיליון דולר בנכסים ונפח מסחר יומי ממוצע של 400 אלף דולר. קרן זו טובה לשקול עבור משקיעים המחפשים חשיפה רחבה מאוד למגוון רחב של מגזרי היוון השוק בשוק ההון היפני.

ענף התעשייה מהווה כ 25% - מתיק JPXN, ובעקבותיו ענף השירותים הפיננסים והמחזורי הצרכניים המהווים כ - 18% כל אחד. עם 400 אחזקותיה, אף מניות לא מייצגות יותר מ -1.7% מהנכסים המושקעים בקרן. חמש החזקות העליון הם יפן טבק, SoftBank הקבוצה, הונדה מוטור החברה, ניפון טלגרף & טלפון החברה, חברת התקשורת KDDI Corporation. יחס ההוצאות עבור JPXN הוא 0. 48%, בהתאם לקו הממוצע של 0. 44%. תשואת הדיבידנד בקרן של 1. 22% וחמש השנים האחרונות של תשואה שנתית של 5%. 4% הם שימוש מפוקפק בהערכת הקרן הנוכחית, מאז שזה עתה שינתה את המדדים. מורנינגסטאר מעריכה את ה - ETF כסיכון ממוצע ומתחת לממוצע בתמורה, אך זה עשוי להשתנות במהלך השנה הבאה על בסיס אימוץ מדד חדש. מדד זה מתאים למשקיעים המחפשים חשיפה רחבה למניות יפניות, אשר מסכימים עם גישת בחירת המניות של המדד החדש שאומץ.

ISHES MSCI יפן ETF

iShares MSCI יפן ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59 56 + 0 64%

Created with Highstock 4. 2. 6

) היה הראשון מניות יפניות ETF הועמדו לרשות המשקיעים האמריקאים כאשר הושק על ידי BlackRock בשנת 1996. הקרן יש כיום מעל $ 20 מיליארד דולר בסך הנכסים המנוהלים (AUM) ואת נפח יומי ממוצע של 442,000,000 $, מה שהופך אותו הנפוץ ביותר ETF נסחרת של מניות יפניות. מדד ה - ETF עוקב אחר מדד MSCI Japan Index המשקף את שווי השוק, אשר משקף את הביצועים של המגזרים הגדולים והממוצעים של מניות יפניות, המהווים כ 85% - מהשוק היפני. הקרן מתאימה למשקיעים המעוניינים בחשיפות למניות יפניות עם יותר הטיה כלפי מניות גדולות מאשר JPXN. תעשיות, מחזורי הצרכן פיננסיים הם גם המרכיבים המובילים במגזר זה קרן. יחד הם מהווים למעלה מ -60% מסך אחזקות הקרן. האחזקות העיקריות בתעודה זו כוללות את טויוטה מוטור, מיצובישי UFJ Financial Group, הונדה מוטור, סופטבנק גרופ וסומיטומו מיטסואי. שיעור התחלופה השנתי של הקרן הוא 2% נמוך מאוד. יחס ההוצאות עבור EWJ הוא 0. 48%, באותו קצב כמו JPXN. EWJ מציעה למשקיעים תשואת דיבידנד של 1. 07%. התשואה השנתית של הקרן היא 5%. Morningstar שיעורי EWJ כמו מתחת לממוצע הן סיכון וחזרה. WisdomTree יפן אג"ח ממשלתיות <% <% , שהושק על ידי WisdomTree ב -2006, מספק למשקיעים המבקשים לצמצם את סיכון המט"ח באמצעות קרן המגודרת כנגד תנודות בערך היין היפני ביחס לדולר. ה- ETF הזה עוקב אחר מדד שווי המניות המשועבד ביפן. המדד הבסיסי מורכב מחברות יפניות המשלמות דיבידנדים הינן מכוונות לייצוא, מהוות יותר מ - 20% מהכנסותיהן מחוץ ליפן. מניות שנבחרו להכללה במדד נבדקות גם עבור גורמים בסיסיים כגון יחס P / B ו- P / E. בדרך כלל הקרן מושקעת 95% או יותר במניות הכלולות במדד, או במניות בעלות מאפיינים כלכליים זהים באופן מהותי לאלה של המניות הכלולות במדד. ל- DXJ יש כ -17 מיליארד דולר בנכסים, ונפח מסחר יומי ממוצע של כמעט 300 מיליון דולר, ומדרג אותו מאחורי EWJ במונחים של נכסים ונזילות.

ETF זה מורכב מכ -25% ממניות המגזר התעשייתי ו -25% ממחזורי הצרכן, כאשר מניות הסקטור הפיננסי ומניות המגזר הטכנולוגי כל אחת מהוות כ -10% מתיק ההשקעות של הקרן. חמשת האחזקות הגדולות של הקרן הן טויוטה, מיצובישי UFJ Financial Group, יפן טבק, Canon ומיזוהו פיננסי גרופ. אחזקות ראויות לציון אחרות כוללות הונדה ניסן מוטור, ברידג 'סטון תאגיד, היטאצ' י חברת התרופות Eisai החברה. יחס מחזור תיק שנתי של DXJ הוא 31%.

ל- DXJ יש יחס הוצאה של 0. 48%, זהה לזה של שתי הקרנות האחרות. הקרן מציעה תשואת דיבידנד של 1.28%. התשואה השנתית של הקרן ל -5 שנים עומדת על כ -39%. מורנינגסטאר מעריכה את ה- ETF כבעלת סיכון גבוה מהממוצע ומציעה תשואה ממוצעת. קרן זו מתאימה היטב למשקיעים המעוניינים בחשיפות למניות יפניות תוך צמצום סיכוני שער החליפין.