למשקיעים המבקשים למקם את כספם ב U. S. Treasurys, ישנן מספר אפשרויות עבור תעודות סל או תעודות סל. למרות שמחירי הטראסורי שילמו תשואות נמוכות מאז המשבר הפיננסי ב -2008, הם מציעים גיוון משמעותי של תיקי השקעות למשקיעים כדי למזער את הסיכון למניותיהם. Treasurys אינם מתואמים מאוד עם שוקי המניות. U.S Treasurys נחשבים גם אחד ההשקעות הבטוחה ביותר הזמינים. ממשלת ארה"ב לא הפרה את חובותיה.

-> ->

משקיעים צריכים להיות מסוגלים למצוא ETF המחזיקה Treasurys לאורך החלק של עקומת התשואה שבה הם רוצים להשקיע. עקום התשואות מייצג את אורך הפירעון של האוצר. רוב תעודות סל פשוט להחזיק Treasurys פסיבי. לפיכך, יחסי ההוצאות עבור תעודות הסל הללו נמוכים מאוד. זה בדרך כלל קל יותר עבור רוב המשקיעים לקנות ETF מאשר לרכוש Treasurys ישירות. זה עושה ETFs האוצר השקעה אטרקטיבית בעלות נמוכה. משפחת אי.שארס של איגרות החוב מסוג iShares מספקת חשיפה לסעיפים שונים בעקום התשואה. להלן ארבע המשקיעים של תעודות סל של האוצר עשויים לשקול.

-> ->

iShares 1-3 שנה אג"ח האוצר

iShares 1-3 אג"ח האוצר ETF (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84 23 + 0 06% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) מחזיקה Treasurys עם חלויות של שנה עד שלוש שנים, המהווה את הקצה הקצר של עקומת התשואה. לקרן היו כ -11 מיליארד דולר בנכסים ו -81 אחזקות נכון לאוגוסט 2015. כמו כן, יש לה תשואת דיבידנד של 0. 53%. תשואת הדיבידנדים הזו נמוכה, מאחר שמכשירי הגזירה לטווח קצר משלמים תשואות נמוכות יותר בהשוואה ל - Treasurys לטווח הארוך.

הקופון הממוצע המשוקלל עבור האחזקות בקרן הוא 16%. הקופון המשוקלל הממוצע הוא שיעור הקופון הממוצע של האחזקות בקרן פעמים משקלם של איגרות החוב בקרן. הפדיון הממוצע המשוקלל הוא 1. 82 שנים.

מדד המדד לקרן הוא מדד אגרות החוב של ברקליס ארה"ב ל -3 שנים. SHY יש נפח יומי ממוצע של כ -1.8 מיליון מניות. יש לה יחס הוצאות נמוך מאוד של 0. 15% והחל לסחור ב -2002.

SHY מתאים למשקיעים עם סובלנות נמוכה, מאחר שלקרן תנודתיות נמוכה מאוד. סטיית התקן לשלוש שנים עומדת על 53%. ביתא ההון לעומת S & P 500 הוא -0. 03. זה מצביע על כך שהקרן לא זזה עם שוק המניות. זה מראה כיצד SHY טוב למטרות גיוון תיק. זה יכול לשמש כדי לאזן את תיק המניות עם בטא גבוהה סטיות תקן גבוה יותר.

iShares 3-7 שנה אג"ח האוצר

iShares 3 עד 7 שנה אג"ח האוצר ETF (NYSEARCA: IEI IEISh 3-7 Trs Bd123 20 + 0 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מספקת חשיפה ל- Treasurys עם יתרת החלויות של שלוש עד שבע שנים.הקרן עוקבת אחר מדד אגרות החוב של ברקליס ארה ב "3-7 שנים. ל- IEI 66 החזקות בנכסים נטו של 5 דולר. 6 מיליארד דולר, נכון לחודש אוגוסט 2015. האחזקות היחידות בקרן הן U.S S. Treasurys.

IEI יש קופון משוקלל ממוצע של 1. 76%, עם ממוצע בגרות משוקלל של 4. 74 שנים. יש כ 45,000,000 מניות מצטיינים עם נפח המסחר היומי הממוצע של כ 365, 000 מניות נפח המסחר היומי הדולר של 41 $. 32 מיליון. IEI יש יחס ההוצאות של 0. 15%, בדומה אחרים iShares האוצר האוצר.

הקרן מתאימה למשקיעים המחפשים חשיפה לסעיף זה בעקום התשואה. יש תנודתיות מעט גבוהה יותר מאשר אישרס 1-3 אג"ח האוצר ETF, אלא גם משלם דיבידנד גדול יותר. לקרן יש גרעין ביתא של -0. 10 וסטיית תקן של 2.74%. כמו קרנות iShares האחרות, ניתן להשתמש בו כדי לגוון את האחזקות בתיק המניות.

iShares 7-10 שנה אג"ח האוצר

אישרס 7-10 שנה אג"ח האוצר ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106 50 + 0 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מספקת חשיפה לאג"ח ממשלתיות אמריקאיות עם תנאי ביניים. קרן זו מחזיקה את Treasurys לאורך העקום עם תשואות לפדיון בין 7 ל 10 שנים. לקרן היו רק 21 אחזקות עם נכסים של 7 דולר. 2 מיליארד דולר, נכון לחודש אוגוסט 2015. התשואה היא 1.93%, הגבוה משי"י, בשל הפירעון הארוך יותר של אחזקות הקרן.

הקופון הממוצע המשוקלל הוא 2. 26%, עם פדיון משוקלל ממוצע של 8. 43 שנים. משך הזמן האפקטיבי של התיק הוא 7. 6 שנים. משך הזמן האפקטיבי הוא היענות מחיר האג"ח לשינוי הריבית. ל- IEF יש יכולת תגובה גבוהה יותר לעליית הריבית בשל הפירעון הארוך יותר של ה- Treasurys. לקרן יש יחס הוצאה של כ -15%. יש לה נזילות גבוהה מאוד עם נפח ממוצע של כ -5 מיליון מניות. IEF החלה לסחור בשנת 2002.

קרן זו מתאימה למשקיעים המחפשים תשואות גבוהות יותר, אך מוכנים גם לקבל תנודתיות רבה יותר בהשוואה ל- Treasurys עם חלויות קצרות יותר ומשך זמן קצר יותר. למרות שהקופה משלמת תשואת דיבידנד גבוהה יותר, יש לה סטיית תקן גדולה יותר. סטיית התקן לשלוש שנים היא 26%. הבטא העצמי הוא שלילי במקצת ב -0. 14. לפיכך, הקרן עדיין יכולה לספק גיוון טוב לתיק המניות.

iShares 20 + שנה אג"ח האוצר

iShares 20 + שנה אג"ח האוצר ETF (NYSEARCA: TLT TLTSh 20 + Y Trs Bd126 11 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מספקת חשיפה ל - Treasurys עם חלויות מעל 20 שנה. הקרן מחזיקה ב -20 אחזקות החל מחודש אוגוסט 2015, כולן הן U.S S. Treasurys. TLT יש נפח המסחר היומי הממוצע של 9. 6 מיליון דולר, מה שהופך אותו אחד של תעודות סל נוזלי ביותר בשוק. תשואת הדיבידנד עומדת על כ 2.75% - עם שובר ממוצע משוקלל של 3.39%. הפדיון המשוקלל הממוצע של איגרות החוב בקרן הינו כ 26 - שנים. משך האפקטיביות הוא 17.5 שנים.

TLT מתאים למשקיעים המחפשים תשואה גבוהה יותר מזו הזמינה עבור אג"ח עם חלויות קצרות יותר. התשואה הגבוהה באה על חשבון תנודתיות גבוהה יותר. המשקיעים צריכים להיות מסוגלים לעמוד בתנודות מחירים גבוהות יותר לעומת קרנות אג"ח אחרות. סטיית התקן לשלוש שנים היא 11%. זה יותר מכפליים כמו ה- iShares 7-10 שנה אג"ח האוצר ETF. בשל משך הזמן האפקטיבי הארוך יותר, יש לקרן רגישות רבה יותר לשינויים בשיעורי הריבית. יש לה גרסת ביתא נמוכה יותר של -0. 37. TLT אינה זזה בשוק המניות הגדול. לכן, זה עשוי להיות הקרן הטובה ביותר ברשימה זו למטרות גיוון.