אדי למפרט, ששוויו נאמד ב -2 דולר. 1 מיליארד דולר, הוא אחד מנהלי קרנות הגידור המצליחים ביותר בעולם. אין פלא שאנשים סקרנים לגבי המניות שהוא מחזיק ב RBS Partners LP, קרן הגידור שבבעלות ESL השקעות, חברת ההשקעות הפרטית שנוסדה על ידי למפרט בשנת 1988.

אדי למפרט ו- RBS Partners LP

לאחר מספר שנים שעבד בסיכון ארביטראז 'בקבוצת גולדמן זאקס, ייסד אדי למפרט את ESL השקעות עם הון חיצוני של 28 מיליון דולר. מאז, קרנות גידור של ESL הראו המשקיעים חוזר של יותר מ 25% בשנה. Lampert היה # 246 על רשימת 2015 פורבס 400, ובשנת 2014, היה # 14 ברשימת פורבס של מנהלי קרן גידור הגבוהה ביותר סוחרים. בשנת 2004, הוא הפך להיות מנהל קרן הגידור הראשון בהיסטוריה לעשות יותר מ 1 מיליארד דולר בשנה אחת של המסחר.

- <->

למפרט הוא תלמיד אדוק של וורן באפט, עד כדי כך שכמה מהם אפילו התייחסו אליו כאל "הבא" הבאפט. סגנון ההשקעה שלו מתואר בדרך כלל כ"ערך מרוכז ", שבו הוא מאמץ עמדות גדולות רק קומץ של מניות פוטנציאל לערער. תיק המניות של RBS Partners לעיתים נדירות מכיל יותר משבע או שמונה מניות בסך הכל. למפרט יכול גם להיות מתואר הרבה יותר של "לקנות והחזק" משקיע מאשר סוחר, כפי שהוא בדרך כלל שומר על עמדות במשך מספר שנים. המספר הנמוך של אחזקות בניירות ערך ושיעור מחזורי תיקים ברמה נמוכה מאוד. 98% מהוות את RBS Partners ייחודיות בקרב קרנות הגידור. למפרט נוטה גם להשקיע בעסקים שאיתם הוא מוכר. הוא המנכ"ל הגדול ביותר בתיק ההשקעות שלו והיה דירקטור עם השני בגודלו מחזיק.

-> ->

Edy Lampert's Top תיק אחזקות

הדו"ח עבור הרבעון השלישי של 2015 מראה RBS Partners עם שווי כולל של תיק של $ 1. 57 מיליארד דולר, ירידה של כ -100 מיליון דולר מהרבעון השני של 2015, ברמה של 1 דולר. 68 מיליארד דולר. במהלך הרבעון הוסיפה RBS שתי מניות חדשות לתיק: השקעה של 63 מיליון דולר ב- International Business Machines (סימול: IBM IBMInternational Business Machines Corp150 84-0 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) והשקעה של 16 מיליון דולר ב- Seritage Growth Properties (SRSE SRGSeritage Growth Properties 40. 78% 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ), אמון (ריט) spinoff של סירס אחזקות שבבעלותה מעל 250 נכסים סירס. בדצמבר 2015, דיווח וורן באפט על רכישת 8% ממניות Serritage.

צרכן שיקול דעת, בעיקר קמעונאית, מניות בדרך כלל מהווים כ 90% תיק המניות של Lampert. המגזר האחיד היחיד המספק כמות משמעותית של אחזקות תיק הוא טכנולוגיית המידע (IT) המהווה כ 4% - מאחזקות תיקי השקעות.

Sears Holding Corporation

מחזיקי תיקי ההשקעות המובילים, המהווים כ -32% מסך הנכסים המושקעים של תיק ההשקעות, הם Sears Holding Corporation (NASDAQ: SHLD SHLDSears Holdings Corp. 24 + 1 35% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), קמעונאית ענקית המפעילה את שתי חטיבות עסקיות של Kmart ו סירס מקומי. התשואה השנתית הממוצעת ל -5 שנים של Sears היא 24 שנים. 77. המניה נמצאת במגמת ירידה מאז שהגיעה לשיא ברמה גבוהה מ -130 דולר למניה ב -2007, לפני המשבר הפיננסי. בפברואר 2016 היא נסחרת במחיר של 15 דולר. 05, ליד קצה נמוך של 52 שבועות טווח המסחר שלה מ 14 $. 56 ל 46 $. 23. המניה ירדה בחדות במהלך הקיץ של 2015 בעקבות יצירת המאפיינים צמיחה Seritage, מהלך אשר משקיעים רבים ראו כמו סירס ויתור יותר מדי בדרך של נכסים. עם זאת, המניה עשויה להיות undedalued במחירים שוטפים, אשר עשוי להיות אחד סיבה פנימאי ברוס ברקוביץ 'הרים 126,000 מניות במחיר ממוצע של 15 $. 38 למניה בתחילת שנת 2011.

AutoNation

קמעונאית רכב AutoNation, Inc (NYSE: AN ANAutonation Inc54 46 + 1. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ) תופסת מקום שני, מה שהופך כ -25% תיק של למפרט. AutoNation מוכרת כלי רכב חדשים ומשומשים, חלקים ושירות אוטומטי, ומספקת מימון אוטומטי ומוצרי ביטוח. רוב המדדים הפיננסיים של החברה עולים בקנה אחד עם ממוצעי התעשייה, אך יש להם מעט יותר מהחוב הממוצע להון (D / E) ומספר התשואה על ההון (ROE). התשואה השנתית הממוצעת לתקופה של חמש שנים לפברואר 2016 עומדת על 62%. כמו מניות רבות, זה לקח נפילה קשה להיכנס לשנת 2016, יורד מ 64 $ ל 44 $ למניה; עם זאת, לפני הירידה, המניה הייתה במגמת עלייה מתמשכת ומתמשכת מאז 2011.

סוף הקרקעות

קמעונאית מיוחדת לנדס אנד, Inc (NASDAQ: LE LELands 'End Inc .10 95 3. 10% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) חשבונות עבור 11. 5% מנכסי תיק. החברה אטרקטיבית מנקודת מבט בעלת ערך מוסף, עם יחס מחיר (P / B) של 1 ל -6 לעומת ממוצע של 6 ל -6. יחס מחיר לרווח (P / E) של 13 1 לעומת ממוצע של 17 בענף. 5. בצד השלילי, נתוני ה - D / E וה - ROE שלהם נמוכים בהשוואה לממוצעים הענפיים. מניות סוף הקרקעות ירדו בשיעור חד לאחר שיא של ינואר 2015, מעל 55 דולר למניה והגיעו לרמת שיא של קרוב ל -21 דולר למניה בדצמבר 2015. עם זאת, בניגוד למניות רבות, סוף הקרקעות לא הוכרז עוד בתחילת שנת 2016, רמת תמיכה סביב 21 $ ל 22 $ למניה.

סירס קנדה

סירס קנדה, Inc (סימול: SRSC) מהווה 11% מאחזקותיו של למפרט. לסירס קנדה יש ​​בדרך כלל ערכים פיננסיים טובים יותר ממקביליה המקומיים בארה"ב, עם יחס P / B ממוצע גבוה יותר מהמחיר הממוצע למכירות (P / S), אם כי הרווח התפעולי והנטו של החברה, כמו גם ה- ROE שלה, כל אלה עדיין מספרים שליליים. התשואה הממוצעת של חמש שנים היא -25.83%. המניה, במחיר של 3 דולר. 14 למניה עם טווח של 52 שבועות של 3 דולר. 05 עד 10 $. 20, עשוי להיות oversold עם מחיר שיש ירידה של יותר מ 50% רק את טווח הזמן בין דצמבר 2015 לפברואר 2016.

The Gap, Inc

The Gap, Inc. (סימול: GPS > GPSGap Inc26 06. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא קמעונאי הלבשה הפועל תחת כמה מותגים ידועים, כולל בננה הרפובליקה הרפובליקה העתיקה. החברה, המהווה כ -7% מנכסי התיק, נראית חזקה מבחינה פיננסית, ומניבה את הביצועים הגבוהים ביותר על כל ערכי השווי העיקריים. יחס ה- P / S שלה הוא חצי מהממוצע בתעשייה, וה- ROE שלו גבוה ב -13% מהממוצע בתעשייה של 24% 5%. לכן, ירידה של המניה 2015 מ 41 $ ל 22 $ למניה עשויה להציג הזדמנות קנייה חיובית. התשואה השנתית הממוצעת ל - GAP עומדת על 3.97%.