עבור חובבי הנכסים הקשים, יחס הכסף לזהב הוא חלק מהשיח המשותף, אך עבור המשקיע הממוצע, מדד ארקני זה אינו אלא דבר מוכר. זה מצער, כי יש פוטנציאל רווח גדול באמצעות מספר אסטרטגיות מבוססות כי להסתמך על יחס זה.
בקצור נמרץ, היחס בין זהב וכסף מייצג את מספר אונקיות הכסף שנדרש כדי לקנות אונקיה אחת של זהב. זה נשמע פשוט, אבל יחס זה הוא שימושי יותר ממה שאתה עשוי לחשוב. המשך לקרוא כדי לגלות כיצד תוכל להפיק תועלת יחס זה.

->>

איך עובד היחס
כאשר זהב נסחרת ב $ 500 לאונקיה וכסף ב 5 $, הסוחרים מתייחסים יחס כסף זהב של 100. היום היחס צף, כמו זהב וכסף מוערכים מדי יום על ידי כוחות השוק, אבל זה לא תמיד היה המקרה. היחס נקבע באופן קבוע בזמנים שונים בהיסטוריה - ובמקומות שונים - על ידי ממשלות המבקשות יציבות מוניטרית. (לקריאת רקע על זהב, ראה הסטנדרט הזהב חזר .)

הנה סקירה כללית על ההיסטוריה:

• 2007 - עבור השנה, יחס כסף זהב זהב 51.
• 1991 - כאשר הכסף פגע בשפל, היחס הגיע לשיא ב 100.
• 1980 - בזמן העלייה הגדולה האחרונה בזהב ובכסף, היחס עמד על 17.
• סוף 19 ^th המאה - היחס האוניברסלי כמעט קבוע של 15 הגיע לסיומו עם סוף עידן הדו-מטאליזם.
• האימפריה הרומית - היחס נקבע ב 12.
• 323 B. C. - היחס עמד על 12. 5 על מותו של אלכסנדר הגדול.

בימים אלה, זהב וכסף הסחר פחות או יותר מסונכרנים, אבל יש תקופות כאשר היחס טיפות או עולה לרמות זה יכול להיחשב סטטיסטית "קיצוני". אלה "קיצוניים" רמות ליצור הזדמנויות מסחר. (כדי ללמוד מדוע זהב הוא השקעה טובה, ראה 8 סיבות לבעלות זהב .)

כיצד לסחור יחס זהב-כסף
ראשית, מסחר זהב יחס כסף הוא פעילות בעיקר שבוצעו על ידי חובבי הנכס קשה כמו "זהב באגים". למה? מכיוון שהמסחר מתבסס על צבירת כמויות גדולות יותר של המתכת ו לא על הגדלת הרווחים של הערך הדולרי. נשמע מבלבל? בואו נסתכל על דוגמה.

המהות של המסחר יחס כסף זהב היא להחליף את האחזקות כאשר היחס נדנדה היסטורית נקבע "קיצוניים". כך, כדוגמה:

1. כאשר סוחר מחזיק אונקיה אחת של זהב, ויחס עולה ל -100 חסר תקדים, הסוחר היה אז למכור את אונקיה זהב יחיד שלה עבור 100 אונקיות של כסף.
2. כאשר היחס אז התכווץ ל "קיצוני" היסטורי הפוכה של, למשל, 50, אז היה סוחר למכור את אונקיה שלה עבור שני אונקיות של זהב. בדרך זו, הסוחר ימשיך לצבור כמויות גדולות יותר ויותר של מתכת, ויחפש מספרי יחס "קיצוניים" שממנה ניתן לסחור ולמקסם את אחזקותיו.
3. שים לב כי אין ערך דולר נחשב בעת ביצוע המסחר. הערך היחסי של המתכת נחשב לא חשוב.

עבור אלה מודאגים לגבי פיחות, דפלציה, החלפת מטבע - ואפילו מלחמה - אסטרטגיה הגיוני. מתכות יקרות יש תיעוד מוכח של שמירה על הערך שלהם מול כל מצב שעלול לאיים על שווי של מטבע fiat של האומה.

החסרונות של המסחר

הקושי הברור עם הסחר הוא לזהות נכונה אלה הערכות "קיצוניות" יחסית בין המתכות. אם היחס פוגע 100 ואתה מוכר את הזהב שלך לכסף, אז היחס ממשיך להתרחב, מרחף במשך חמש השנים הבאות בין 120 ל -150, אתה תקוע. נראה כי תקדימים חדשים נקבעו, וכדי לסחור בזהב באותה תקופה פירושו התכווצות בהחזקות המתכת שלך.
מה יש לעשות במקרה זה? אפשר תמיד להמשיך ולהוסיף לאחזקות הכסף ולהמתין לצמצום היחס, אבל שום דבר לא בטוח. זהו הסיכון המהותי לאלה המסחר יחס. הוא גם מצביע על הצורך בהצלחה לעקוב אחר שינויים יחס בטווח הקצר והבינוני על מנת לתפוס את הסיכויים "קיצוניים" ככל שהם מופיעים.

זהב- Silver חלופות מסחר

ישנן מספר דרכים לבצע מסחר זהב יחס כסף אסטרטגיה, אשר כל אחד מהם יש סיכונים משלו ותגמולים.
עתידיים

• השקעה זה כולל את הרכישה הפשוטה של ​​חוזים זהב או כסף בכל צומת המסחר. היתרונות והחסרונות של אסטרטגיה זו הם בדיוק אותו הדבר: מינוף. כלומר, המסחר בחוזים עתידיים הוא הצעה מסוכנת מאוד עבור מי uninitiated. כן, אתה יכול לשחק עתידיים על השוליים. וכן, כי השוליים יכולים גם הרגל אותך. (לקבלת מידע נוסף, קרא את המסחר במרווחים .) תעודות סל (ETF)
  

• תעודות הסל מציעות אמצעי פשוט יותר למסחר ביחס זהב-כסף. שוב, הרכישה הפשוטה של ​​ה- ETF המתאים (זהב או כסף) במסחר פונה יספיק כדי לבצע את האסטרטגיה. חלק מהמשקיעים מעדיפים שלא להתחייב לסחר "זהב" או "כלום", לשמור על פוזיציות פתוחות בתעודות סל ולהוסיף להן באופן פרופורציונלי. ככל שהיחס עולה, הם קונים כסף; כפי שהוא נופל הם קונים זהב. זה מונע מהם מלהעלות השערות אם רמות יחס "קיצוניות" אכן הושגו. (לקבלת מידע נוסף, ראה זהב Showdown: תעודות סל לעומת עתיד
  

  ) אפשרויות אסטרטגיות

• אסטרטגיות אפשרויות בשפע עבור המשקיע מעוניין, אבל המעניין ביותר כרוך מעין ארביטראז ' אשר כוללת את רכישת מעביר על זהב שיחות על כסף כאשר היחס הוא גבוה ההפך כאשר הוא נמוך. "ההימור" הוא כי התפשטות יקטן עם הזמן באקלים יחס גבוה עלייה באקלים יחס נמוך. אסטרטגיה דומה עשוי להיות מועסק גם עם חוזים עתידיים. אופציות לאפשר אחד לשים פחות מזומנים ועדיין ליהנות מהיתרונות של מינוף. הסיכון כאן הוא מרכיב הזמן של האופציה נשחק כל הרווחים האמיתיים שנעשו על המסחר.לכן, עדיף להשתמש באפשרויות ארוכות טווח או LEAPS כדי לקזז את הסיכון הזה. (לקבלת מידע נוסף, קרא
  אופציות מורחבות אופציות
  

  ) חשבונות ביליארד בריכות הן גדולות, אחזקות פרטיות של מתכות שנמכרות במגוון זרמים למשקיעים. ניתן להשתמש באותן אסטרטגיות המשמשות להשקעה בתעודות סל. היתרון של חשבונות הבריכה הוא כי המתכת בפועל ניתן להשיג בכל פעם את המשקיעים הרצונות. זה לא המקרה עם תעודות הסל מתכת, שבו מינימום גדול מאוד חייב להיות מוחזק על מנת לקחת משלוח פיזי.

• זהב וכסף מטילים ומטבעות
  לא מומלץ לסחור זה עם זהב פיזי מכמה סיבות, החל מנזילות ועד נוחות לביטחון. רק אל תעשה את זה. (לקבלת מידע נוסף על זהב כמצרך, קרא את
  

• מה לא בסדר עם זהב? מסקנה יש עולם שלם של תמורות להשקיע זמין לסוחר יחס זהב זהב. מה שחשוב ביותר הוא לדעת את אישיותו המסחרית שלך ואת פרופיל הסיכון. עבור משקיע הנכס הקשה הנוגע לערך המתמשך של המטבע הפיאטי של האומה שלו, יחס הכסף-זהב מציע את הביטחון של הידיעה, לכל הפחות, שהוא או היא תמיד מחזיקים את המתכת.