את עקומת Copock (CC) הוצג על ידי הכלכלן אדווין קופוק ב Barron's, אוקטובר 1962. למרות שימושי, המדד אינו נפוץ דנו בקרב סוחרים ומשקיעים. באופן מסורתי משמש כדי לזהות שינויים במגמה ארוכת טווח במדדי המניות העיקריים, הסוחרים יכולים להשתמש במדד בכל עת ובכל שוק לבודד משמרות מגמות פוטנציאליות וליצור סימני מסחר. (עבור פריימר על זה ומתנדים אחרים, ראה "מבוא מתנדים.")

עקומת Coppock

קופוק פיתח בתחילה את המדד עבור תרשימים חודשיים לטווח ארוך; זה ימשוך למשקיעים לטווח ארוך כמו אותות הם נדירים למדי על מסגרת זמן זו. צניחה לשבוע, מדי יום או שעה שעה את האותות להיות בהדרגה יותר בשפע.

המדד נגזר על ידי לקיחת ממוצע נע משוקלל של שיעור השינוי (ROC) של מדד שוק כגון S & P 500, או שווה ערך למסחר כגון S & P 500 SPDR ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF יחידות אמון 258 45 + 0 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ). במילים פשוטות, זהו אינדיקטור מומנטום המתנדנד מעל ומתחת לאפס.

קיימים שלושה משתנים בתוך המדד: תקופת ה - ROC הקצרה ותקופת ה - ROC הארוכת נקבעים בדרך כלל ב 11 - ו 14, בהתאמה; ה- WMA (ממוצע נע משוקלל) נקבע בדרך כלל ב -10. התקופה מצביעה על כמה פסי מחיר משמשים בחישוב המדד. קופוק העדיף לסורגים מחיר חודשי, אבל הסוחרים יכולים להשתמש בכל גודל ברים מחיר, כולל 1 דקות, לפי שעה, יומי, וכן הלאה.

קופוק הגיע עם 11 ו 14 תקופות עבור חלק ROC של החישוב לאחר נאמר על ידי הבישופים אפיסקופלית כי תקופת האבל הממוצע של אדם הוא 11 עד 14 חודשים. הקופקס הסיק כי מגמת הירידה היתה כמו תקופת אבל, ולכן הוא השתמש בנתונים האלה.

עקומת Copock מחושבת כממוצע נע משוקלל של 10 חודשים לסכום של 14 חודשי השינוי ושיעור השינוי של 11 החודשים האחרונים במדד.

עבור אלה נוטה מתמטית הנוסחה היא:

עקומת Coppock = 10-WMA תקופה של 14-ROC + 11-perod ROC

איפה ROC הוא:

ROC = [ לפני מספר תקופות) / (סגור n לפני תקופות)] * 100

כאשר "n" הוא מספר התקופות המשמשות בחישוב - במקרה זה, 11 ו 14 (שני חישובים ROC נפרדים).

אסטרטגיה עקומת Coppock

קו אפס של עקומת חרב פועל כמפעיל סחר; לקנות כאשר CC נע מעל לאפס ולמכור כאשר CC עובר מתחת לאפס. המשקיעים יכולים להשתמש באות המכירה כדי לסגור את הפוזיציות הארוכות שלהם ולאחר מכן להתחיל מחדש עמדות ארוכות כאשר CC חוצה בחזרה מעל לאפס. סוחרים המעוניינים להיות פעילים יותר יכולים לסגור את העסקאות הארוכות ולחקות עסקאות קצרות כאשר ה- CC עובר מתחת לאפס.

איור 1 מציג את האסטרטגיה הבסיסית שחלה על תרשים חודשי של מדד S & P 500. אות הרכישה נוצר בשנת 1991 ואחריו אות למכור בשנת 2001. זה היה מאפשר המשקיע כדי למנוע הרבה של הירידה בשאר 2001 ו 2002. קניית האות נוצר בשנת 2003 עם אות למכור בשנת 2008. אינדיקטור היה להציל שוב את המשקיע משאר הירידה בשנת 2008 ובתחילת 2009. אות הרכישה נוספת נוצרה בתחילת 2010, כי המיקום נשאר פתוח עד CC מעביר מתחת לאפס.

איור 1. S & P 500 תרשים חודשי עם עקומת Coppock

מקור: Freestockcharts. Com

באיור 2 האסטרטגיה מוחלת על תרשים יומי של S & P 500. הרבה יותר אותות נוצרים, פונים לסוחרים פעילים יותר המעוניינים להיכנס ולצאת בכל גל מחיר.

איור 2. S & P 500 תרשים יומי עם אותות עקומת Coppock

מקור: Freestockcharts. com

התאמת הגדרות

כאשר הגדרות החיווי האופייניות פועלות היטב בתרשימים חודשיים, ייתכן שהן לא יפעלו גם במסגרות זמן שבועיות או קצרות יותר. באיור 2 לדוגמה, ערכים ויציאות מתרחשים קצת מאוחר מדי במהלך המעבר כדי להפיק רווחים רבים מגלי המחירים ויגרמו להפסדים במספר עסקאות.

הקטנת המשתנים של קצב השינוי תגדיל את המהירות של התנודות ב- CC ולהגדיל את מספר האותות המסחריים. הגדלת המשתנה של שיעור השינוי תאט את התנודות ותייצר פחות אותות.

אם ברצונכם לקבל אותות כניסה ויציאה קודמים, הפחיתו את ה- WMA. מספר האותות המסחריים עשוי לגדול עם התאמה זו גם כן. כדי להמתין לאישור נוסף ולקבל אותות נכנסים ויוצאים מאוחר יותר, הגדל את ה- WMA; זה עשוי גם להקטין את מספר האותות המסחר.

על ידי הקטנת ה- WMA ל- 6 (במקום 10), הערכים מתרחשים מעט מוקדם יותר במעבר, והירידות (ועסקאות קצרות פוטנציאליות) מתרחשות מעט קודם לכן במהלכים למטה. בתרשים 3, הקווים האנכיים על חלק המחיר של התרשים משקפים כניסות ויציאות בהתאם להגדרות אופייניות (14, 11, 10), בעוד שהקווים האנכיים בחלק של עקומת הצפרדע בתרשים משקפים ערכים ויציאות בהתאם להגדרות מותאמות (14, 11, 6). ההגדרות המתואמות מעבירות את הערכים ויוצאים מעט שמאלה; התאמות כאלה יכולות להיות בעלות השפעה רבה על הרווחיות או ההפסדים.

ההגדרות המתואמות גם יצרו איתות קניה ומכירה חדש באפריל 2014, שאינו מסומן בתרשים.

איור 3. S & P 500 תרשים יומי עם מותאם הגדרות עקומת צימוד

מקור: Freestockcharts. com

מסחר סינון

סוחרים פעילים עשויים לרצות לקחת רק סימני מסחר באותו כיוון כמו המגמה הדומיננטית, שכן זהו רוב הרווחים. בתרשים לטווח ארוך, שים לב לכיוון המגמה. אם המסחר על מסגרת זמן יומית, התרשים לטווח הארוך יהיה שבועי. אם עקומת הצמד היא מעל לאפס בשבוע, רק לקחת עסקאות ארוכות על התרשים היומי. למכור כאשר מוכר סימן מתרחשת, אבל לא לקחת קצר עסקאות כי זה יהיה נגד המגמה הדומיננטית.

אם המגמה הדומיננטית היא למטה, לקחת רק עסקאות קצרות על מסגרת הזמן הקצר. יציאה פוזיציות קצרות כאשר קונים אותות מתרחשים, אבל לא להקים עמדה ארוכה כמו זה יהיה נגד מגמת הירידה הדומיננטית.

התאם את ההגדרות של המחוון בשני מסגרות הזמן כדי ליצור את מספר האותות המסחריים שבהם אתה חש בנוח.

שיקולים

כאשר המחיר נע בצורה מטושטשת, במיוחד במסגרות זמן קטנות יותר, אותות מרובים יכולים להיווצר וכתוצאה מכך עסקאות רבות מאוד לטווח קצר, ועשויים להיות לא רווחיים. האינדיקטור מיושם באופן הטוב ביותר על השווקים המתפתחים, ולכן הקמת המגמה הדומיננטית על מסגרת זמן ארוכה יותר יכולה לעזור לסנן מספר עסקאות בעלות פוטנציאל נמוך במסגרות זמן נמוכות יותר.

האסטרטגיה אינה כוללת הפסד עצירה כדי לכסות את הסיכון על כל סחר, אבל הסוחרים מעודדים ליישם להפסיק להפסיק שלהם, כדי למנוע סיכון מוגזם. כאשר ייזום עמדה ארוכה ניתן לעצור את התחנה מתחת למחיר הנמוך האחרון, וכאשר מתחילים מיקום קצר ניתן לעצור מעל למחיר גבוה לאחרונה.

השורה התחתונה

עקומת Coppock היא מתנד מומנטום שנועד במקור להצביע על שינויים במגמה ארוכת הטווח של מדדי המניות. זה עושה עבודה טובה להצביע על שינויים אלה המגמה על תרשים חודשי. סוחרים לטווח קצר יכולים גם להשתמש במדד, וייתכן שתידרש התאמה מסוימת להגדרות במסגרות זמן קצרות אלו. הסוחרים מעודדים לבחון את האסטרטגיה בשווקים שלהם ואת מסגרות הזמן, ולעשות התאמות הגדרה נאותה, לפני יישום האסטרטגיה בשוק לחיות.