בעולם ניהול התיקים המוסדיים, תפקידם ואחריותם של הלקוחות - קרנות הפנסיה, ההקדשים, הקרנות והעובדים בעלי ההון העצמי - ואלה המנהלים את הנכסים הינם שונים מאוד ונפרדים. הלקוח שוכח מנהלי כספים שיקוליים ונציגים כל קבלת החלטות ההשקעה להם. במודל זה של ניהול השקעות, הלקוח ומנהל הכספים פועלים יחד כדי להבטיח את נכסי הבסיס מנוהלים באופן יעיל.
בעולם של משקיעים בודדים, למשקיעים יש יחסי עבודה משותפים עם יועץ פיננסי או שהם עושים את זה בעצמם. אמנם התפקידים הנ"ל אינם מוגדרים היטב, אך הם חשובים באותה מידה. במאמר זה נסביר כיצד ההצלחה להשקיע לטווח ארוך תהיה תלויה באפקטיביות של הלקוח ואת מנהל הכספים ואת תפקיד כל אחד מהם משחק בניהול תיק ההשקעות.

-> ->

אחריות של הלקוח
ללקוח יש את התפקיד החשוב ביותר לשחק; ללא הלקוח, התפקידים האחרים הופכים למיותרים. כלקוח, האחריות הראשונה שלך היא להגדיר מטרות ויעדים פיננסיים ברורים. חשוב שמטרות אלו הן ריאליות והן ניתנות להשגה. בסופו של דבר, אתה רוצה להיות סמוך ובטוח כי הנכסים העתידיים שלך יתאים התחייבויות פיננסיות עתידיות שלך.

המטרות גם צריך להיות מועבר בבירור לאלה המספקים את ניהול ההשקעות או ייעוץ. ככל להשלים את המידע שאתה מספק על המצב הכספי שלך, יעיל יותר את ניהול ההשקעות יכול להיות. סוג זה של מידע נחוץ כדי שהמנהל יבטיח שתוכנית השקעות מתאימה ותהליכים מתאימים. זה יהווה את הבסיס של מדיניות ההשקעות אשר פורמאלית בהצהרה מדיניות ההשקעות (שב"ס). מדיניות ההשקעות צריכה להיות מאושרת על ידי הלקוח לפני ביצוע תוכנית ההשקעה.

עוד אחריות המפתח הוא להמשיך לעקוב אחר המצב הכלכלי שלך, כמו גם את ניהול תיק ההשקעות שלך. אם יש שינויים ביעדים, סובלנות הסיכון, הכנסה, שווי נקי או נזילות הצרכים, אלה צריך לבוא לידי ביטוי במדיניות ההשקעות.

האחריות האחרונה של הלקוח היא לשכור או לירות מנהלי כספים אם הם לא עושים עבודה משביעת רצון של ניהול הנכסים שלך. החלטה זו לא צריכה להילקח בקלות צריך להיעשות בעזרת מחקר זהיר וחריצות. חשוב לזכור את הלקוח יש את התפקיד החשוב ביותר, השאר הם רק את שכרו לעזור כדי להבטיח את היעדים הפיננסיים הם נפגשו. (לפרטים נוספים, ראה פיזור המיתוסים סביב מתכננים פיננסיים .)

אחריות של מנהל כספים
מנהל הכספים פועל על מנת להבטיח את המטרות לטווח ארוך של הלקוח הם נפגשו.בהסתמך על ההבנה המלאה של מצבו הכספי של הלקוח וצרכיו והתחייבויותיו העתידיות, הוא יגבש תוכנית השקעות שתספק את המסגרת לניהול נכסי הלקוח. פיתוח תמהיל הנכסים לטווח ארוך או אסטרטגי עבור הלקוח מאפשר ליוצר המדיניות לקשר ביעילות את היעדים ארוכי הטווח של הלקוח עם שוקי ההון. (לקריאה בנושא, ראה אסטרטגיות הקצאת נכסים השגת הקצאת נכסים אופטימלית )

הכללים, האחריות והאילוצים המסדירים את ניהול ההשקעות מתוארים במדיניות ההשקעות הַצהָרָה. כמו כן, המנהל מבטיח כי הליך ההשקעה יבוצע, וכי כל שינוי בנסיבות או במטרות הפיננסיות של הלקוח משתקף בשינוי המדיניות.

מנהל הכסף הוא התפקיד שרוב האנשים מקשרים עם השקעה כי הוא או היא עושה את החלטות ההשקעה היומיומית.
מנהל הכספים תהיה אסטרטגיית השקעה המספקת את המשמעת הנדרשת כדי להבטיח את החלטות ההשקעה שלו הם קול יפעל במסגרת ההנחיות שנקבעו בהצהרה מדיניות ההשקעה. בעקבות אסטרטגיית השקעה ותמיד מודעת לסיכון, המטרה העיקרית של מנהל הכספים היא להכות בביצועי הביצועים המתאימים.

תפקיד זה כולל ניטור מתמיד של המשק, שוקי ההון ותיקי ההשקעות של הלקוח. בנוסף, מנהל הכספים ממשיך לחקור ולנתח הזדמנויות השקעה. (לקבלת מידע נוסף, קרא).

הלקוח הוא התפקיד החשוב ביותר
המשקיעים לעשות זאת בעצמך צריך להסתכל על ניהול הנכסים שלהם מנקודת המבט של הלקוח. במקרה זה, "לקוח" מתייחס גם לבן הזוג והמשפחה של המשקיע, אשר מסתמכים על ניהול נכון של אותם נכסים. האם המדיניות והאסטרטגיות הנכונות קיימות? האם תיק ההשקעות פועל באופן תקין? האם המשקיע יורה בעצמו וישכור מישהו אחר? חשוב עבור המשקיעים לעשות זאת בעצמך לעשות הערכה קריטית של הביצועים שלהם.

במערכת יחסים משותפת עם יועץ או סוכן מכירות, הגבולות בין התפקידים מטושטשים. משקיעים רבים יחלקו את תפקידו של מנהל כספים עם היועצים שלהם. לקוחות צריכים לוודא כי התפקידים והאחריות של שני הצדדים מוגדרים בבירור, כי מדיניות ההשקעות הם לשים במקום וכי המטרות מתקיימים. לעתים קרובות, הכוח מתרחק מהלקוח ולידיו של היועץ או המוכר; עם זאת, כי הלקוח הוא האדם החשוב ביותר במערכת יחסים זו, זה הכרחי כי המשקיעים לשמור על הידיים שלהם לערבב.
באופן בלתי נמנע, האחריות של ניהול תיק השקעות והצלחתו או כישלונו מוטלת על הלקוח, מפני שהמשקיע הוא בעל הרווחים או הפסדים הגבוהים ביותר. לכן, לוקח את התפקיד של הלקוח ברצינות יש צורך להבטיח הצלחה בהשקעה. (למידע נוסף, קרא את שירות מלא תיווך או DIY?

מסקנה
בעולם של המשקיע היחיד, להיות זה לעשות את זה- yourselfer שלך או המשקיע שעובד עם יועץ פיננסי או סוכן, רוב הזמן והמאמץ הוא בילה על משחק תפקידו של מנהל הכספים. תפקידו של הלקוח הוא מוזנח לעתים קרובות, אבל זה חשוב באותה מידה להבטיח את המטרות השקעה נפגשו. זה תלוי הפרט כדי לוודא שמישהו לוקח אחריות על תפקידים אלה. כאשר המדיניות מוגדרת היטב והתפקידים מבינים, קיימת סבירות מוגברת כי החלטות השקעה טובות יותר יבוצעו והצלחת השקעה לטווח ארוך הושגה.