קרן ממס ממונפת, או ETF, חייבת במס על בסיס המבנה הרשמי שלה, על אופי ההשקעות הבסיסיות שלה, על האופן בו משקיע משתמש בו, וההחזר או ההפסד שחווה במהלך הקורס של שנה. רמה זו של מגוון יכול להיות מבלבל לפעמים, אבל אותם כללים בסיסיים חלים על כל המוצרים החייבים במס.

אף על פי שלעתים קרובות מסומנים תעודות סל עבור יתרונות המס הפוטנציאליים שלהם, הרכב תיקי המינוף מקשה על סל בתעודות סל ממונפות. כדי להבין כיצד ה- ETF הממונף שלך, או כל ETF, חייבים במס, התחל עם הגורמים המניעים מיסוי ETF עבור מס הכנסה.

-> ->

כללי מס בסיסי עבור תעודות סל

יותר ויותר משקיעים אמריקאים מכירים את עצמם עם תעודות סל. למרות שיש ידע כללי הרבה יותר על מרחב תעודות הסל, הכללים למיסוי ETF עדיין לא מובנים ומבלבלים עבור המשקיעים. ישנם אלפי תעודות סל לבחירה, רוב הסיכויים הם רובם החשיפה במס שונים.

כל סוג נכס של קרן מסוימת עשוי להיות מסווג כאחת מתוך חמש קטגוריות IRS: מניות, הכנסה קבועה, סחורות, מטבעות או חלופות. לדוגמה, קרן המטבע הממונעת צפויה להיות ממוקמת בקטגוריית הסחורות. קרן המטבע יכולה להיות מובנית כקרן פתוחה; אמון השקעות יחידה, או UIT; אמון מעניק; שותפות מוגבלת; או שטר חליפין, או תעודת סל.

סחורות ומטבע תעודות סל או תעודות סל המחזיקות בחוזים עתידיים יש כללים מיוחדים מהוועדה למסחר בחוזים עתידיים, או CFTC. עם זאת, ה- IRS רואה בהם שותפויות מוגבלות. לדוגמה, קרן הייעוץ של קרן פרושארס אולטרה-שורט (NYSEArca: YCS YCSPrShrs Trust II 2. 06% 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא מטבע ETF ממונפות ממונף כנגד תנועות היין; ה- IRS רואה בכך שותפות מוגבלת במטבע.

הגורם העיקרי לסכומים החייבים בפועל מבוסס על החזקות הבסיס של הקרן. משמעות הדבר היא כי ETF מניות ETF חלופות עשויות להיות מסים שונים מאוד, גם אם הם חולקים את אותו מבנה המס.

שיקולים מיוחדים עבור תעודות סל ממונפות

השווה את המאזן של קרן סלולרית מסורתית ותעודת סל ממונפת, ואתה עשוי להבחין בשני הבדלים משמעותיים. הראשון הוא ה- ETF הממונף מחזיקה בהסכמי החלפה וחוזים עתידיים להדגשת החשיפה. השני הוא ETF ממונף גם מחזיק הרבה יותר כסף, בממוצע. הבדלים אלה הופכים את תעודות הסל הממונפות למסובכות יותר למטרות מס.

למעשה, כמה תעודות סל ממונפות יכול להיות שנוי במחלוקת בגלל מספר הפצות המס הם להקליט. במקרים מסוימים, הפצות על רווחי הון עשויות לעלות על 60 עד 70% מסך שווי הנכסים נטו, או NAV.תעודות סל רגילות לעולם אינן מתקרבות לרמה זו של ההפצה.

לא קשה לראות מדוע זה כך; פדיון בעין למניות ETF ממונפות פירושו פירוק מיידי ולעתים קרובות בלתי מתוזמן של אופציות, עסקאות החלפה או חוזים עתידיים. כל בעלי המניות הנותרים נאלצים לספוג את ההפסד או הרווח החייבים. משמעות הדבר היא כי בעלי מניות ממונפים רבים לשמור חכם של מועדי הפצה הודיעה, מחפש למכור את הקרן אם אחריות גדולה צפויה.

שיקולי מס אחרים

מאז שנת 2013, רווחי הון לטווח ארוך מסים בדרך כלל על 15%, או למעשה 0% עבור אלה שבמסגרת המס התחתון ו -20% לאלו שבמגזר המס העליון, וקצר טווח רווחי הון חייבים במס כהכנסה רגילה. זה אותו דבר עבור תעודות הסל.

ה- IRS רק לוקח בחשבון רווחי הון נטו. רווחי ההון שלך עשוי להתקזז על ידי הפסדי הון לאחרונה. גם כאן, כמה ETFs ממונפות יש כללים שונים. מאז כל כך הרבה כללים אפשריים שונים על הפצות, מכירות ודיווח המס יכול לחול, ספק הקרן שלך צריך לשלוח לך מידע לגבי ההשלכות המס האפשריות של אחזקות ETF ממונפות שלך.