בשנת 1660, Blaise פסקל עשה קצת עבודה חלוצית על הסיכון. הוא עסק בתיאולוגיה, אבל ההשלכות על שוק ההון אינן ברורות. דאגתו המקורית היתה הערך הצפוי של האמונה באל … הוא ניסה להמיר אי-ודאויות מעורפלות לסתברויות ניתנות לחישוב - מה שאנו מכנים כיום סיכון. "הערכים הצפויים" שלו הם הבסיס לתיאוריית הסיכון המודרנית. פסקל הוכיח כי חוסר הוודאות הוא על אנשים, על אמונתם ועל אומץ לבם, בעוד הסיכון מחושב על סמך מידע, ידע ותרחישים אמינים. יחד עם עמיתו, פייר דה פרמה, הגיע פסקל למסקנה כי אנשים מסתכנים באופן טבעי - ככל שהסיכון גבוה יותר לנכס מסוים, כך התשואה שתידרש למשקיעים תהיה גדולה יותר. עם זאת, צרכנים רבים יש תפיסה מוטה של ​​הסיכון שהם בעצם לוקחים על עצמו. במאמר זה, נסקור כיצד תפיסות של צרכנים לעיתים קרובות מוטה של ​​סיכון יכול להיות פשוט מסוכן.

-> ->

מדריך: קריסות השוק הגדול ביותר

סיכון היום
אחד המחירים שאנו משלמים כתוצאה של שנאת הסיכון הטבעי שלנו הוא פרמיית ביטוח. המניות עובדות באופן דומה על ידי הצעת פרמיית סיכון לפצות את המשקיעים על הסיכון הגבוה יותר שהם נושאים לעומת השקעות בסיכון נמוך יותר כגון מזומנים או איגרות חוב ממשלתיות.

אם הסיכונים של השקעה מסוימת הם נמוכים או את הרווחים גבוה יותר מאשר הערך של הפסדים פוטנציאליים, אנשים מוכנים לקחת סיכונים. זה הגיוני לחלוטין - בתיאוריה. אבל מה אם הסיכון רק נראה נמוך יותר או הגמול נראה גבוה יותר מ 999? אז יש בעיה עבור המשקיע, אבל כסף גדול כדי להיעשות על ידי תעשיית השירותים הפיננסיים. (לקריאה נוספת, ראה קביעת הסיכון ופירמידת הסיכון .) - רון גיבסון, מומחה הקצאת הנכסים, מדגיש כי "זה מאוד הגיוני להיות סיכון סיכון", אבל המשקיעים "חייבים להבין ולתעדף את כל הסכנות הרלוונטיות בהקשר של המצב". בפועל, זה לא יכול להיות קל.

סכנות נפוצות בעולם האמיתי של השקעות

מלכודת בסיסית מתעוררת כאשר אנשים אינם מודעים לסיכונים שהם באמת לוקחים ו / או של פרופיל הסיכון האמיתי שלהם. למעשה, נקודה זו נוצרת שוב ושוב בספרות ההשקעות, אך הידע לבדו אינו עוזר הרבה, אלא אם כן המשקיע באמת מבין את כמות הכסף שהוא עומד להפסיד, את ההסתברות שזה יקרה ואת האישי או הפסיכולוגי ההשפעות של אובדן זה עלול לגרום.

בענף השירותים הפיננסיים, הבעיה עם אי הבנה הצרכן הסיכון הוא כפול. ראשית, אנשי מקצוע שמוכרים מוצרים פיננסיים נוטים להמעיט בסיכונים כדי לבצע מכירה. כמו כן, אנשים לא רק להתפתות על ידי דיבורים על רווחים גדולים, אבל כאשר הם קונים מוצר פיננסי או להיכנס לעסקה הם גם לא מודעים כמה כסף הם יכולים לאבד או איך זה מרגיש כאשר זה קורה.לקיחת הפסד גדול בהשקעה יכולה להיות מכה קשה, כמו כאב פיזי, קשה להזדהות עם אלא אם כן אתה מרגיש את זה בעצמך. תרחיש זה עלול לגרום למשקיעים להיות לא מודעים לסיכונים שהם לוקחים על עצמם, ולהשאיר אותם עם השקעה שאינה מתאימה לפרופיל הסיכון שלהם. כאשר המציאות נכנסת, המשקיעים עלולים להפוך מאוכזבים וכועסים. אבל עד אז, זה עלול להיות מאוחר מדי. (לקריאה נוספת על הסיכון, בדוק:

התאמה אישית של סובלנות הסיכון

ו הגדרה מחדש של סיכון המשקיעים .) פתרון בעיה זו הוא קל יחסית, אבל רק אם אתה יודע את הבעיה יש במקום הראשון. זה מקרה שבו מה שאתה לא יודע יכול לפגוע בך, אבל המשקיעים יכולים למנוע את זה מכשול על ידי הבטחת שהם קוראים או לשאול מספיק שאלות על הנכס או מוצר פיננסי כדי להבין באמת מה הם מקבלים. עבור אנשים זהירים רבים זהיר, קבלת חוות דעת שנייה אובייקטיבית עשויה להיות הכרחית. בעיות דומות בתעשיית הביטוח

אותו עיקרון חל על ענף הביטוח, אבל הפוך. חברות טלקום ושירותים אחרים שולחים אנשים כל סוג של הצעות ביטוח יחד עם החשבונות שלהם. תמורת תשלום צנוע, אתה יכול להבטיח את הדוד שלך, טלפון סלולרי וחלקים שונים של הגוף שלך.

עם זאת, אם אלה הם חתיכות של ציוד כי הם צפויים להיכשל, הכסף מבוזבז. זה מפתה עבור אנשים זהירים כדי לכסות את כל הסיכונים, אבל זה מנוצל לעתים קרובות על ידי מבטחים. אמנם יש הרבה ספרות הן על ולא מקוון על מה לא בסדר עם תעשיית הביטוח, uninformed הם תמיד פגיעים. כתוצאה מכך, על הצרכנים להיזהר מ"ביטוח זבל "כזה.
ביטוח מכשירים מקומיים ואחריות מורחבת עשויים להבטיח מפני סיכון נמוך או בלתי צפוי - מציע לבטח כנגד עליית מחירי הדלק, למשל - להיות שווה להמר על.

באופן דומה, מקררים הם אמינים מספיק כי שנים של ערבות מיותרים. ביטוח הגנה תשלום עבור מי הופכים חולה או צליל מיותר חשוב, אבל אלה הן מדיניות יקר. הם עשויים להיות מיותרים למדי עבור אנשים עם עבודה מאובטחת או כי הכיסוי הבריאותי כבר מספיק. (עבור קריאה בנושא, ראה

רכישת ביטוח חיים: טווח לעומת קבוע

, קניות עבור ביטוח רכב ו ביטוח סיעודי: מי צריך את זה? ) > הסיכון של ניהול כסף רע ביטוח זה לא הזמן היחיד שבו הצרכנים טועים סיכון - זה קורה גם בהשקעה. לכן, למרות מעט מאוד משקיעים מתכננים להמר, הם עושים לעתים קרובות. המספר העצום של שערוריות מטורפות, שלא לדבר על אלה שלא צמחו מעולם, חושפות את הסכנות השונות מאוד בתחום ההשקעות. אחרי הכל, זה לא רק את הנכסים עצמם שיכולים להיות מסוכנים, אלא גם את האופן שבו הם מנוהלים. כתוצאה מכך, אנשים רבים להפסיד כסף על ידי לקיחת סיכונים הם כנראה היו נמנע אילו היו מודעים להם.

לדוגמה, אנשים רבים קונים לתוך קרנות נאמנות להאמין שהם מנוהלים באופן פעיל כי מומחים מצפון ומנוסה אשר מפעיל אותם יעברו מהר כדי למזער הפסדים.עם זאת, מה שאנשים רבים אינם מבינים כי קרנות נאמנות בדרך כלל מחויבים להישאר מושקעים כמעט במלואו בשוק, וכתוצאה מכך, נוטים לעלות ולרדת בערך בקנה אחד עם המדד של השוק.
הבעיה כאן היא שאנשים עושים את הטעות מובנת מאוד לחשוב כי מנהלי הקרן להוריד את הסיכון על ידי ניהול דברים ממש טוב. זה אכן אפשרי, אבל במציאות, זה בדרך כלל לא המקרה. למעשה, על פי מידע שפורסם על ידי Standard and Poor's בחודש יולי 2006, קרנות הנאמנות המנוהלות באופן פעיל ביצעו, בממוצע, ביצועים נמוכים בהשוואה לממוצע של Standard & Poor's בחמש השנים האחרונות. (לקבלת מידע נוסף, קרא את

The Lowdown על קרנות אינדקס

ו

לעטוף את זה: אוצר המילים ואת היתרונות של כסף מנוהל ) הפסיכולוגיה שגוי הפסיכולוגיה גם משחקת תפקיד ברמה של הסיכון כי הצרכנים בענף הפיננסי לקחת על עצמו. הפסדים גדולים להמיר כמה אנשים בסיכון הסיכון אוהבי הסיכון בניסיון לשחזר את ההפסדים שלהם. אנשי מכירות לא מוסריים יכולים לנצל את תאוות הבצע והחשש בכך שהם מייעצים לאנשים לנצל "הזדמנויות קנייה גדולות", כאשר למשל, שוק ההיי-טק המחומם יתר על המידה בשנת 2000. ככל שהבום נמשך יותר, אנשים מקבלים מוצץ כפי שהם רואים חברים ידידותיים שלהם להסתכן להתעשר. יש כמות גדולה של ספרות על הפסיכולוגיה המונית, אבל לא הבנק על הברוקר שלך בידיעה על זה, שלא לדבר על לעשות שום דבר בקשר לזה. המשקיעים צריכים להבטיח כי הם לגמרי ליידע את עצמם על מצב השוק הרלוונטי. הם גם צריכים לדעת בדיוק מה הם קונים, מי מוכר את זה ולמה.

במיוחד בתעשיית השירותים הפיננסיים אטום יחסית, המוצרים ואת הסיכונים שלהם הם לעתים קרובות לא מה שהם נראים. על ידי השארת מידע באמצעות לוגיקה פשוטה כדי לבחון את הסיכון בתיקים שלהם, המשקיעים יכולים להשתלט לפני הנזק נעשה.