תוכן עניינים:
אחד מעקרונות ההשקעה הוא הפחתת סיכון התשואה, המוגדרת כמתאם בין רמת הסיכון לבין רמת התשואה הפוטנציאלית של השקעה. עבור רוב המניות, אג"ח וקרנות נאמנות, המשקיעים יודעים כי קבלת רמה גבוהה יותר של סיכון או תנודתיות התוצאות פוטנציאל גדול יותר תשואות גבוהות יותר. על מנת לקבוע את הסיכון של תשואת הסיכון של קרן נאמנות מסוימת, המשקיעים מנתחים את ההשקעה של אלפא, ביתא, סטיית תקן יחס שארפ. כל אחד מהערכים הללו נעשה בדרך כלל על ידי קרן הנאמנות שמציעה את ההשקעה.
-> ->קרן נאמנות אלפא
Alpha משמש למדידת תשואה של קרן נאמנות בהשוואה למדד מסוים, מותאם לסיכון. עבור מרבית קרנות הנאמנות, הסמן המשמש לחישוב אלפא הוא S & P 500, וכל סכום של התשואה המותאמת לסיכון של קרן מעל ביצועי הסמן נחשב לאלפא שלה. אלפא חיובי של 1 פירושו שהקרן עלתה על הסמן ב -1%, ואילו אלפא שלילי פירושו שהקרן לא הביאה לביצועים טובים. ככל שהאלפא גבוה יותר, כך התשואה הפוטנציאלית גבוהה יותר עם קרן נאמנות ספציפית זו.
-> ->בית קרנות נאמנות
מדד נוסף של סיכון תגמול הוא ביתא של קרנות הנאמנות. מדד זה מחשב את התנודתיות באמצעות תנועת מחירים לעומת מדד שוק אחר, כגון S & P 500. קרן נאמנות עם גרסת ביתא של 1 פירושה שההשקעות בבסיס שלה עולות בקנה אחד עם מדד ההשוואה. גרסת ביתא גבוהה מ -1 תוצאות בהשקעה בעלת תנודתיות גבוהה יותר מאשר אמת המידה, ואילו ביטא שלילי פירושו שלקרן הנאמנות יש פחות תנודות לאורך זמן. המשקיעים הקונסרבטיבים מעדיפים בטה נמוך יותר, והם מוכנים לקבל תשואות נמוכות יותר כתוצאה מתנודות פחות.
סטיית תקן
בנוסף לאלפא ובטא, חברת קרנות נאמנות מספקת למשקיעים את החישוב של סטיית התקן של הקרן, כדי להראות את התנודתיות שלה ואת הסיכון לתגמול. סטיית התקן מודדת תשואה אינדיבידואלית של ההשקעה לאורך זמן ומשווה אותה לתשואה הממוצעת של הקרן באותה תקופה. חישוב זה נעשה בדרך כלל באמצעות מחיר הסגירה של הקרן בכל יום על פני פרק זמן מוגדר, כגון חודש או רבעון אחד.
כאשר החזרה הפרטית היומיומית סוטה באופן קבוע מההחזר הממוצע של הקרן על מסגרת הזמן, סטיית התקן נחשבת לגבוהה. לדוגמה, לקרן נאמנות עם סטיית תקן של .17 5 יש תנודתיות גבוהה יותר וסיכון גבוה יותר מקרן נאמנות עם סטיית תקן של .11 לעתים קרובות, מדידה זו מושווה בין קופות בעלות יעדי השקעה דומים, כדי לקבוע אילו פוטנציאל תנודות גדולות יותר לאורך זמן.
יחס חדה
ניתן גם למדוד את יחסי הגמול של הסיכון של קרן הנאמנות באמצעות יחס Sharpe. חישוב זה משווה את התשואה של הקרן לביצועים של השקעה ללא סיכון, בדרך כלל את שטר של שלושה חודשים שטר האוצר (T- ביל). רמה גבוהה יותר של סיכון אמורה להביא לתשואות גבוהות יותר לאורך זמן, כך ששיעור של יותר מ -1 מתאר את התשואה הגבוהה מהצפוי עבור רמת הסיכון שהונחה. כמו כן, יחס של 1 פירושו שהביצוע של קרן הנאמנות הוא יחסי לסיכונו, ואילו יחס של פחות מ -1 מציין כי התשואה לא הייתה מוצדקת לפי כמות הסיכון שנלקחה.
אילו אמצעים ניתן להשתמש בהם כדי להעריך את הלימות ההון של הבנק?
לבחון כמה מן המדידות הפיננסיות השונות הנפוצות ביותר להערכת הלימות ההון בענף הבנקאות.
כיצד אוכל להשתמש בסיכון להחזרת הסיכון כדי לקבוע את סובלנות הסיכון ואת יעדי ההשקעה שלי?
למד כיצד משקיע יכול להשתמש במסחר החוזר על מנת לקבוע אילו נכסים לכלול בתיק, ולהבין מה עשוי להשפיע על סובלנות הסיכון.
אילו מדדים עלי להעריך כאשר מחפשים מניות דיבידנד מניבות גבוהות?
להעריך מניות תשואה גבוהה דיבידנד כדי לקבוע אם הם השקעה טובה כדי לייצר הכנסה קבועה. למד מה לשאול שאלות על למה התשואה היא גבוהה.