אחד הדאגות הגדולות ביותר עבור משקיעים מבוגרים הוא האפשרות של outliving הנכסים שלהם. עם אנשים רבים בעולם המפותח עכשיו חיים 20 או יותר שנים לאחר פרישה, חששות אלה מוצדקים לעתים קרובות.

קצבאות כבר מזמן אסטרטגיה פופולרית לניהול מה שנקרא "סיכון אריכות ימים. "קצבה קבועה סטנדרטית היא חוזה ביטוח המאפשר לאדם לשלם פרמיות - בין אם בסכום חד פעמי או על ידי תשלומים חודשיים - ולקבל תשלומים קבועים הכנסה לכל החיים.

עם זאת, חיסרון אחד עבור כמה צרכנים היה שיעור צנוע של צמיחה על תרומות. היסטורית, שיעור התשואה הפנימי היה קרוב לתשואות אג"ח לטווח ארוך, לעתים קרובות בספרות בודדות. במילים אחרות, יש לך מזל אם הכסף שאתה מכניס ממשיך בקצב האינפלציה.

אז במהלך שני עשורים האחרונים, תעשיית הביטוח היה יצירתי יותר עם מוצר חלופי עם פוטנציאל צמיחה גדול יותר. עם קצבה משתנה, אתה בוחר מספר חשבונות משנה, שהם בעצם קרנות נאמנות להשקיע במניות, אג"ח או מכשירים אחרים. הערך של חשבונך - כלומר סכום התשלומים שלך במהלך שלב המשיכה - תלוי בביצוע ההשקעות הבסיסיות.

מי ששילם במשך תקופה ארוכה מספיק לפני ביצוע משיכות, או annuitizing, לעתים קרובות לעשות טוב יותר מאשר הם היו עם התשואות קבועים שהם היו מקבלים אחרת. זה נכון במיוחד אם הם בוחרים השקעות המתאימות לגילם ולמטרותיהם הכלכליות. אבל אם השווקים לצלול, יש גם את האפשרות כי החשבון שלך עלול לאבד ערך.

הטוב, הרע והמכוער

- <->

קצבאות משתנות (ראה

קבלת הסיפור המלא על קצבאות משתנות ) לשתף תכונות מסוימות עם IRAs ו 401 (k) תוכניות, כולל צמיחת מס נדחה. כתוצאה מכך, אתה יכול לדחות תשלום מסים על רווחים עד שתתחיל לקבל תשלומים. כמו תוכניות פרישה אחרות, אתה בדרך כלל לא יכול לעשות משיכות לפני גיל 59.5 ללא עונש 10% תלולה. קצבאות יכול גם לספק הטבות כי אחרים כלי פרישה אין, כגון תועלת מוות עבור יקיריהם. בדרך כלל, האדם שתבחר בתור המוטב שלך יקבל את יתרת החשבון או תשלום מינימלי מובטח.

אבל, קצבאות יש כמה תכונות פחות מושך גם כן. ביניהם טיפול המס פחות נוח ברגע שאתה מכה את שלב annuitization. כל גידול קצבה שלך מעל ומעבר התרומות שלך מטופל כהכנסה רגילה. אם אתה בסוג מס גבוה יותר, היבט זה לבד יכול לקחת ביס ענק מתוך הרווחים שלך.

עוד נשחק החשבון שלך הם דמי גבוה לשמצה כי חברות הביטוח תשלום הלקוחות לקצבה שלהם.אתה באמת תרגיש את הלחץ אם אתה לוקח כסף מתוך המדיניות בשנים הראשונות, ולגרום תשלום "כניעה". הסכום של עמלה זו מבוססת בדרך כלל על הסכום שאתה לסגת, עם אחוז בהדרגה ירידה לאורך תקופה על פני כמה שנים. לדוגמה, לקיחת כספים בשנה הראשונה עלולה לגרור תשלום של 8%, בעוד נסיגה בשנה 8 רק נתקל 1% מכה.

איור 1.

דוגמה של חיובי הפדיון המשויכים לקצבה משתנה. מקור: אטלס קפיטל יועצים, LLC

גם אם אתה לא לוקח כסף החוצה במהלך תקופת כניעה - בכל מקום בין 6 ל 10 שנים לאחר שנרשמת, בהתאם לקצבה - אתה עדיין עמלות שנתיות נוקשה למדי. אלה יכולים לכלול:

חיובים בגין תמותה והוצאות

• , אשר קיזזו את הסיכון שחיי המבטח יחיו זמן רב מהצפוי. הוצאות קרן
• , המכסות את עלות ניהול הכספים בקצבה. דמי ניהול
• , אשר לפצות את המוביל עבור הרשומה והוצאות אחרות הקשורות בשירות החוזה. על פי הגוף הרגולטורי, הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA), ההוצאות השנתיות הללו יכולות בקלות להגיע ל -2% או יותר מערכו של הקצבה. ואם אתה מחפש תכונות נוספות עם קצבה משתנה שלך, כגון הבטחת הכנסה מינימום מובטחת או מוגברת למוות תועלת, אתה כנראה להתעמת אפילו עמלות גבוהות יותר. לעומת זאת, חברות השקעה רבות מציעות ללא עומס או קרנות אינדקס (ראה

לא טען כנגד קרן אינדקס: האם אחד טוב יותר מאשר אחרים?

) עם דמי פחות מ 50%. אפילו קרנות מנוהלות באופן פעיל נראה זול יחסית, עם יחס ההוצאה הממוצעת של סביב 1. 25%. כאשר קצבאות משתנה יכול לגרום הגיוני בגלל עלויות נוספות כי קצבאות נוטים ליטול, מומחים בדרך כלל ממליצים נגד לשים את החוזים בתוך IRA או 401 (k). תוכניות אלה כבר מציעים צמיחה דחוי מס; אין תועלת להכפיל את ההטבה הזו.

איפה קצבאות משתנה יכול להיות שווה את המראה הוא אם אתה כבר maxed את התרומות שלך לחשבונות מס יתרון אחרים. אם זה המקרה - ואתה רוצה את שלוות הנפש כי תשלומים לכל החיים לספק - חוזי ביטוח אלה ראויים שיקול כלשהו.

הפתרון הטוב ביותר שלך הוא מחפש אחד עם עלויות נמוכות יחסית של חברה מבוססת עם דירוג פיננסי חזק מסוכנויות כמו א 'מ' הטוב ביותר מודי 'ס.

השורה התחתונה

על פני השטח, קצבאות משתנה נראה כמו דרך אטרקטיבית לתכנן פרישה, עם צמיחה דחוי מס, תשלומים לכל החיים ואפילו תועלת מוות עבור המשפחה שלך. אבל בגלל חשבונות פרישה אחרים, כגון IRAs ו 401 (k) s, מציעים את אותה צמיחה דחוי מס עם שכר נמוך יותר, רוב האנשים כנראה ירצו להתחיל שם.