The Volcker הכלל יש השפעה קטנה מאוד על רוב המשקיעים הפרט. במקום זאת, היא משפיעה על בנקים גדולים ומוסדות פיננסיים אחרים על ידי מניעת מהם לעסוק בפעילות מסחר קניינית מסוימת הנחשבת מסוכנת על ידי הרגולטורים הפדרליים. חוק וולקר אומץ במסגרת חוק "דוד-פרנק" בעקבות המשבר הפיננסי ב -2008. היא מנסה להגביל את כמות הסיכון של מוסדות פיננסיים גדולים כדי למנוע עוד המשבר הפיננסי. חוק וולקר נועד להפריד את חטיבות ההלוואות הצרכניות של הבנקים מחטיבות ההשקעה כדי להגביר את השקיפות ולהפחית את הסיכון עבור המערכת הבנקאית הכוללת.

-> ->

מוסדות שנפגעו על ידי הכלל

חוק וולקר משפיע על הבנקים עם גישה לחלון הנחה הפדרל ריזרב וסוגים אחרים של סיוע ממשלתי. שיעור ההיוון הפדרלי של הבנק המרכזי זמין לבנקים מסחריים ולמוסדות פיקדונות אחרים. הוא מספק שיעור מוזל למוסדות אלו כדי ללוות כסף ולהפחית כל סוגיות נזילות אפשריות או דרישות קרן הון. מוסדות פיננסיים ניתנו תקופה ארוכה כדי לקיים את חוק וולקר. רוב שלטון נכנס לתוקף בשנת 2015. הבנקים חייבים להיות תוכניות ציות במקום כדי להבטיח את הוראות חוק וולקר הם אחריו.

-> ->

פעילויות אסור על פי הכלל

חוק וולקר בדרך כלל אוסר על מוסדות פיננסיים לעסוק במסחר קנייני לטווח הקצר של ניירות ערך, נגזרים, חוזים עתידיים, אופציות וסחורות עבור חשבונות שלהם. לקוחות של הבנקים עשויים עדיין לעסוק בפעילויות אלה. עם זאת, הבנקים לא יכול להיות מנהל חשבונות המסחר שלהם. חשבונות מסחר מוגדרים על ידי הכלל כחשבונות שעבורם המטרה העיקרית היא מכירות בטווח הקרוב או רווחים מתנועות מחירים קצרות טווח. היקף כלל זה אינו ברור לגבי השקעות לטווח ארוך.

כלל זה אוסר על מוסדות אלו להיות בעלי חסות, חסות או קיום יחסים מסוימים עם קרנות גידור, קרנות הון פרטיות וכלי השקעה אחרים, הידועים כקרנות מכוסות. הם לא יכולים חסות אלה סוגים של קרנות. הבנקים אינם יכולים להיות שותפים כלליים, ניהול חברים או נאמנים של קרנות מכוסות. הבנקים אינם יכולים לשתף שמות דומים עם קרנות מכוסות.

חריגים מן הכלל

ישנם יוצאים מן הכלל של חוק וולקר לגבי פעילויות המסחר וחסות של קרנות מכוסה. הבנקים פטורים ממסחר ניירות ערך ממשלתיים, בקשר עם עשיית שוק או חיתום, במידה שפעילות זו אינה עולה על הביקוש לטווח קצר של לקוחות, מסחר עבור לקוחות וסחר על ידי כל חברת ביטוח לטובת חברת ביטוח.מוסדות פיננסיים יכולים להמשיך ולעסוק בפעילויות גידור מקלות סיכונים.

הבנקים היו מקווים כי הגידור על הסיכון יאפשר פעילות הידועה בשם גידור תיק, אבל הרגולטורים הפדרליים מתוקנת את שפת הכלל לאחר הפסדים מסיביים שנגרמו על ידי ג 'יי פ מורגן ב לווייתן לוויתן בלונדון. עדיין ניתן לבצע פעילות של ביצוע שוק בשם הלקוחות. פעילות עשיית שוק כרוכה ברכישה, החזקה ומכירה של ניירות ערך ומכשירים פיננסיים אחרים לצורך צרכי הלקוח. פעילויות אלו משמשות להגברת הנזילות של השווקים.

הבנקים רשאים לתת חסות לקרנות גידור או קרנות הון פרטיות בנסיבות מוגבלות. הם יכולים לתת חסות לקרנות אם הם מציעים שירותי אמון, נאמנות או ייעוץ השקעות הקרן נוצרת בקשר עם פעילויות אלה. הבנקים יכולים רק להיות מינימליס או סוג זרע השקעה בקרן. אם הבנק יוצר את הקרן, הוא חייב לחפש המשקיעים מסונפים לדלל את ההשקעה שלה. לאחר שנה אחת, הבעלות על הבנק לא יכול להיות יותר מ 3% של הקרן. כמו כן, על הקרנות לעמוד במגבלות העסקה של סעיף 23A ו- B. מגבלות אלו מונעות מהבנק לתת הלוואה לקרן או לרכוש נכסים מהקרן. זה מכניס אילוצים גדולים על איך הבנקים יכולים לקיים אינטראקציה עם כל קרן הם עשויים הטופס. בנקים רבים מוצאים את התנאים של וולקר כלל מכביד ויקר במונחים של תאימות מוגברת.