האם אתה משלם 4 $ עבור ארבעה פריטים בשרשרת המזון המהיר וונדי (WEN Wenthe's Co14 84% 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ) שלא כמו רוב מבצעים אחרים בתעשייה, עסקה זו כוללת משקה. מבצעים במקומות אחרים הם המציאו כדי לקבל את הצרכנים בדלת, שם הרשתות ינסו ו upsell אותם עם משבצת גבוהה יותר. וונדיס מציעה עסקה יקרה יותר שמציעה ארוחה ממשית: ארבעה נאגטס, ג'וניור בייקון צ'יזבורגר, צ'יפס ומשקה.

גם אם אתה לא צרכן היעד של וונדי, קידום זה הוא מניע תנועה למסעדות שלה. עם זאת, זו לא הסיבה היחידה של ונדי זה היה מוצלח מאוחר. וזו לא הסיבה היחידה לכך שונדי זכתה בביצועים טובים יותר. (לקריאה בנושא, ראה: הניסויים של ונדי עם עוף ללא אנטיביוטיקה .)

כל המספרים מתחת ל -25 בנובמבר 2015.

Image Image

-> << תמונה חדשה זו היא מודרנית ונוחה יותר. בעוד שני גורמים אלה אולי לא נראה כאילו הם מתכוונים הרבה, הם היו הכוחות המניע האמיתי עבור reemergence לאחרונה של וונדי. הצרכן של היום הוא לא רק עלות מודע, הוא רוצה ערך - כמו איכות במחיר נמוך. זה לא רק נוגע לאוכל, אלא גם לאווירה.

המאמץ של וונדי יש לשים על מקומות המסעדה שלה השתלמה. לא רק זה מותר לחברה לגנוב חלק מהמתחרים, אבל זה נותן לצרכנים אווירה אווירה נעימה יותר בחלל שירות מהיר, כמו גם בחלל מזדמנים.

מטרות לטווח ארוך

ונדי רואה פוטנציאל צמיחה ארוך טווח המבוסס על המותג ועל הרלוונטיות הכלכלית. כדי להניע צמיחה, היא שואפת לשיפורים בתפריט הליבה, חדשנות המוצר, המשך ההשקעה בתכנית ההפעלה של תמונות, הרחבה גלובלית, שימוש בטכנולוגיה ניידת, אופטימיזציה כוללת של המערכת ובניית ערך לבעלי מניות באמצעות רכישות חוזרות ודיבידנדים. ונדי החזירה דולר אחד. 1 מיליארד דולר לבעלי המניות באמצעות רכישות חוזרות ודיבידנדים עד כה השנה.

אלה מטרות שאפתניות מאוד, אבל זה אפשרי כי הם יתקיימו.

עבור 2016, 2017 ו 2018, החברה צופה EBITDA מותאם של 28. 30%, 32. 34%, ו -35%, בהתאמה. עד 2020, וונדי מצפה בממוצע עד נפח המכירות של 2 מיליון דולר, שולי המסעדה של 20%, פיתוח מסעדות צמיחה של 1, 000, ו 60% של כל המסעדות להיות מחדש צילמו. (לקריאה בנושא, ראה:

וונדי'ס, מקדונלד'ס מתמקדת בהנחות ) ב -10 השנים של החברה, הסיכונים המפורטים בהמשך הם אבטלה, מגמות כלכליות, תחרות מחירים גבוהה, ומזג האוויר.כדי לקרוא יותר כיצד התמונה הכלכלית הכוללת צפויה להשפיע על החברה, אתה צריך לשים לב שיעור ההשתתפות בכוח העבודה ולא שיעור האבטלה של המדינה. עם זאת, אם Wendy של ממשיכה להציע ערך נתפס, אז זה עשוי להיחשב בחירה צלצול עבור צרכנים בהכרה עלות בסביבה כלכלית מאתגרת. הרוב המכריע של הצרכנים יכולים להרשות לעצמם ארוחה 4 $ ללא קשר לתנאים הכלכליים. עלויות הסחורות צריכות להישאר נמוכות. התעלם ממזג האוויר מכיוון שזה אירוע זמני.

ונדי נמסר 3. 1% להשוות את אותו חנות מכירות - comps - ברבעון השלישי השנה. החדשות הטובות הן שלא כל מחדש הדמיה מסעדות מוסמך comps. במילים אחרות, מספר זה הוא חזק יותר. עבור 2015, וונדי מצפה comps להיות בסוף גבוה של 2% צפוי ל -2% טווח. זאת בנוסף לציפיות של EBITDA מתואם הנמצאת בקצה הגבוה של הטווח הבא: 385 מיליון דולר ל - 390 מיליון דולר. בנוסף, פער התפעול במסעדות צפוי להגיע בין 17% ל -17% לעומת 5% ב -8% ברבעון המקביל אשתקד.

השוואות עמיתים

התרשים שלהלן מראה כיצד וונדי יש ביצועים טובים יותר על עמיתיהם במהלך השנה האחרונה, תוך מתן תשואה נדיבה במקצת. ההופעות של מסעדת מותגים בינלאומיים בע"מ (QSR

QSRRestaurant מותגים International Inc65 96 + 0 09% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ו Shake שאק בע"מ (SHAK) עד כה. הופעות שליליות במלאי להלן הן בסוגריים. שנה אחת ביצועי מלאי

תשואת דיבידנד	פנייה P / E	יחס הון ל הון עצמי	ריבית קצרה	WEN
20. 53%	2. 27%	29	3. 41	9. 34%	מקדונלדס קורפ (MCD
MCDMcDonald's Corp.70 27 + 0 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 18. 17%	3. 11%	21	2. 17	1. 43%	QSR
(6% 22)	1. 44%	28	1. 33	9. 16%	צ'יפוטל מקסיקני גריל, Inc (CMG
CMGChipotle מקסיקני גריל Inc275 50-0 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) (12% 48% )	N / A	28	0	4. 81%	Panera לחם (PNRA)
8. 74%	N / A	27	0. 72	10. 43%	שק
(5) 27%)	N / A	111	0. 02	67. 35%	שימו לב לכך שלונדי יש ביצועים טובים יותר על המתחרים ועל שמות הצמיחה הגדולים יותר. בנוסף, וונדי משלמת דיבידנד, בעוד שמות אלה מזדמנים לא. יחס החוב להון גבוה, אבל וונדיס תמיד מוכרת מסעדות לזכיינים, מה שיגרום לחוב הרבה פחות דאגה בעתיד.

השורה התחתונה

אם אתה מחפש שם צמיחה במסעדות, ייתכן שתרצה לשקול את וונדי. זה בהחלט אפשרי כי WEN יהיה נפגע בשוק דוב - זה בהחלט היה מכה בפעם האחרונה. עם זאת, היום הוא שונה של ונדי, וכל להיטים משמעותיים במחיר המניה יש לראות הזדמנויות רכישה פוטנציאליים - קנה המידה לתוך עמדה מנוגדת לקנות בכמויות גדולות. האיום האמיתי ארוך הטווח של ונדי הוא חדשנות מתחרה.זה אווירה משתנה כל הזמן בחלל המסעדה. לעת עתה, ונדי זה נראה אחד ההזדמנויות הארוכה כמה כלכלה מאתגרת בשוק המניות בשוק. משקיעים אולי כדאי לשקול להישאר המטופל ולהתחיל לבנות עמדה תחת $ 10, אבל כל החלטות ההשקעה צריך להיות מבוסס על המחקר שלך. (לקריאה הקשורה, ראה:

מי הם המתחרים העיקריים של מקדונלדס? לדן מוסקוביץ אין שום תפקידים ב WEN, MCD, QSR, CMG, PNRA או SHAK.