פרמיית סיכון הון גבוהה מסמלת כי עתיד המניות של החברה אינו ודאי. פרמיית סיכון ההון היא התשואה העודפת שנוצרה על ידי המניה מעל שיעור התשואה ללא סיכון. התשואה גבוהה יותר כאשר קיים סיכון גדול יותר לפצות על אי הוודאות המוגברת.
דוגמה לחברה עם פרמיית סיכון גבוהה היא חברה במצוקה פיננסית שצריכה לגייס כסף. אם החברה לא תצליח לגייס כסף, היא תפשוט את הרגל. אם זה יגדיל את הכסף בתנאים נוחים, מחיר המניה יעלה במהירות. אם זה יגדיל את הכסף בתנאים שליליים, מחיר המניה יירד.
בדוגמה זו, המשקיע לוקח על עצמו כמות ניכרת של סיכון. פרמיית ההון הגבוהה מבטיחה כי היא מתוגמלת כראוי על הסיכון. פרמיית ההון מדגישה גם את החשיבות של שיעור חסרת הסיכון של ניהול סיכונים והערכת שווי שוק.
עליות בשיעור ללא סיכון מובילות לירידת סיכונים ולקיום תנאים מאתגרים יותר עבור חברות בעלות פרמיות גבוהות יותר. שינויים במדיניות הפדרל ריזרב או הצהרות של פקידי הפדרל ריזרב שיכולים לשנות את התפיסה של הנתיב הפוליטי יכול להוביל תנודות גדולות במניות מסוכנות. ככל ששיעור התשואה חסר הסיכון, הוא מגניב את תיאבון הסיכון בקרב המשקיעים.
מניות עם פרמיות סיכון הון גבוה נוטות להיות כמעט תוצאות בינאריות. פרמיית הסיכון הגבוהה מעידה על רבים מהם פסימיים לגבי תזרים המזומנים העתידי שלה ועל יכולתו לשרוד. אלו סוגים של מניות נוטים להיות הרווחים הגדולים ביותר או הפסדים הגדולים ביותר, בהתאם לביצועים של העסק, בנוסף לתנאי השוק והשוק.
כמה מדויק הוא פרמיית סיכון ההון בהערכת המניה?
למד על החסרונות בשימוש בפרמיית סיכון ההון כדי להעריך את המניה, ולהבין כיצד היא מחושבת באמצעות מודל התמחור של נכסי ההון.
מה ההבדל בין פרמיית הסיכון בשוק לבין פרמיית סיכון ההון?
לקרוא על ההבדלים בין פרמיית סיכון ההון לבין פרמיית הסיכון בשוק, שני מושגים דומים המתייחסים לתשואה המותאמת לסיכון על השקעות.
מדוע פרמיית הביטוח שלי כל כך גבוהה / נמוכה?
פרמיות הביטוח יכול להיות מושפע מגורמים רבים, כגון: סוג וסכום גודל הסיכון של סכום הניתן לניכוי של גיל הכיסוי של המבקש המבקש הרפואי של המבקש בעבר ואת אורח החיים הנוכחי פוליסות ביטוח ניתן להנפיק ברמת הקבוצה או הפרט .