מספר גורמים נכנסים לקביעת הפעילויות היומיומיות והאחריות המקצועית של מנהל תיקי תעודות הסל. בין הגורמים הללו ניתן למנות את סוג הקרן הבסיסית של ניהול הקרן, בין אם היא קרן ניהול סלולרית מנוהלת באופן פעיל ובין אם היא עוסקת בהשקעה פאסיבית במדד, ועד כמה גדול צוות התמיכה של הקרן לסייע בהערכת השקעות וטיפול בשירות לקוחות משימות. פעילותם של מנהלי תיקי תעודות הסל נופלת באחת משתי קטגוריות: פעילויות הקשורות בקבלת החלטות השקעה לקרן ופעילויות הקשורות ביחסי לקוח / לקוח.

-> ->

ניהול השקעות

תפקידו העיקרי של מנהל תיקי תעודות סל הוא טיפול בתיק ניירות ערך. מנהל התיקים אחראי, בסופו של דבר, על קבלת ההחלטות על השקעות שיכללו בתיק הקרן. מנהל ETF עוסק במחקר שוטף ובהון או בהערכת נכסים אחרים, מעקב אחר פעילות השוק ומגמותיו ומעקב אחר חדשות ותנאים כלכליים העשויים להשפיע על רווחיות התיק. הערכת הסיכונים היא מרכיב חיוני בניהול תיקי השקעות, במיוחד כאשר בוחנים שינויים מהותיים באחזקות התיק.

המשימה של קבלת החלטות ההשקעה היא הרבה יותר גדול עם ETF מנוהל באופן פעיל לעומת אחד בעקבות המדד. קרנות המדד הפסיבי בדרך כלל לבצע שינויים משמעותיים בתיק רק כאשר המדד הוא איזון מעת לעת. עם זאת, גם ניהול קרנות האינדקס דורש הערכה השקעה שוטפת. מקובל בקרנות מדד לבצע חלק מהנכסים להשקעות שאינן נכללות במדד הבסיסי. מנהל תיקים עושה את הבחירות האלה השקעה משלימה. מנהל מדד מדדים מעת לעת מעריך האם המדד הבסיסי הוא הבחירה הטובה ביותר להשגת יעדי ההשקעה של הקרן.

בקבלת החלטות השקעה, מנהל תיקים הוא בדרך כלל בסיוע צוות של חוקרים, אנליסטים בשוק וסוחרים. מפגשי צוותים שבהם אנליסטים או חוקרים שהוקצו לכסות חלקים מסוימים מהתיק, מדווחים ומציעים חוות דעת לגבי אחזקות קיימות או קיימות של תיקי השקעות. כמו כן, מנהל התיק יכול להתקשר באופן שוטף עם אנליסטים אחרים, מחוץ לצוות הקרן, לקבלת מידע על השקעות פוטנציאליות. כדי להעריך את השקעות ההון במדויק, מנהלי הקרן אינם מסתמכים רק על ניתוח דוחות כספיים, אלא גם נפגש עם מנהלי חברות כדי לקבל החלטות מושכלות על השקעה במניות של חברה.

קשרי לקוחות

המשקיעים הגדולים ביותר בכל תעודות הסל הם משקיעים מוסדיים, כגון בנקים או קרנות פנסיה. מאחר והם מהווים חלק גדול מסך הנכסים של קרן המטבע העולמית (AUM), וחלק גדול מהכספים שמנפיק הקרן, חשוב ביותר למשוך ולתחזק את המשקיעים.לכן, אחריות חשובה של מנהל תיקי תעודות סל היא להיפגש עם משקיעים מוסדיים פוטנציאליים ולשכנע אותם להשקיע בקרן. לאחר הבטחת ההשקעות ממשיך מנהל התיקים להיפגש עם המשקיעים מעת לעת על מנת להבטיח את המשך השקעתם בקרן ולהבטיח השקעות נוספות.

בנוסף לעבודה עם לקוחות מוסדיים, יש גם את העבודה היומיומית של טיפול בשירותי לקוחות של כל משקיע בקרן. סוג זה של עבודה מטופל בדרך כלל על ידי אנשי שירות הלקוחות ולא ישירות על ידי מנהל תיק. עם זאת, על מנהל הקרן לטפל בכללי שירות הלקוחות הכלליים, כגון כתיבת דו"חות שוטפים על הקרן וליווי לקוחות של שירותים חדשים המוצעים למשקיעים או שדרוג פלטפורמת המסחר של החברה.

שירות לקוחות הוא תחום אחד שבו האחריות התפקיד נבדלים בהתאם מנהל תיק הפרט וניהול הנכס הנכס. מנהל תיקים בכוכב ב BlackRock (סימול: BLK BLKBlackRock Inc476 56% 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ), לדוגמה, לא ניתן לצפות לטפל באופן אישי אותה רמה של שיווק ושירות לקוחות כמנהל קרן לא ידוע בחברה קטנה יותר. לחברות ניהול נכסים גדולים יש צוות עזר ותמיכה גדול יותר לטיפול במכירות ובשיווק ובפניות לשירות לקוחות.

מנהלי ETF לעומת מנהלי קרנות נאמנות

עבודותיהם של מנהלי תיקי תעודות הסל ומנהלי תיקי קרנות הנאמנות הן לרוב ניתנות להחלפה, למעט לגבי אחד ההבדלים העיקריים בין תעודות סל וקרנות נאמנות. מניות תעודות סל נסחרות באופן חופשי בבורסה במהלך יום המסחר, שנרכשו ונמכרו על ידי בעלי המניות. לעומת זאת, מניות קרנות הנאמנות נרכשות ישירות וממוכרות למנפיק הקרן בעסקאות שנעשות רק פעם אחת ביום, במחיר הסגירה.

מנהל תיקי תעודות סל אינו מוטל על הטיפול בעסקאות בפועל למניות. מנהל קרן, לעומת זאת, צריך להתמודד עם פדיונות מניות ישירות כאשר בעלי המניות רוצים למכור מניות. פדיונות גדולים של מניות בדרך כלל מחייבים פירוק חלק מאחזקות הקרן לטיפול בפדיון, ומנהל הקרן צריך להחליט איזה אחזקות ימכרו.