החולשה האחרונה בשוק המניות עשויה להיות כמה משקיעים ויועצים פיננסיים לחשוב על דרכים להשקיע יותר defensively. דובי שוק קרנות למעשה רווח כאשר שוק המניות נופל. אין ספק שמישהו להשקיע אלה סוגים של קרנות על פני שש השנים האחרונות בתוספת שנים מאז השפל בשוק של 2009 לא עשה טוב, אלא אם כן העיתוי שלהם במהלך מטבלים בשוק היה טוב. החזקת סוגים אלה של קרנות וסחר חליפין (ETF) לאורך זמן יכול להיות גרור על תיק.

-> ->

תעודות סל הפוכות

מדד ההפוך תעודות סל הן סוג נפוץ של קרן שוק דוב. לדוגמה, ה- ProShares Short S & P 500 (SH SHPrShs Sh & P50031 24% 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מיועד לספק את הביצועים ההופכים של מדד S & P 500 על בסיס יומי, אבל יהיה גרוע יותר אם החזיקו לאורך זמן בשל ההשפעה של הרכבה. (SDS SDS SDSPrSh ILS S & P50044 0% 35% Created with Highstock 4. <6 ) היא קרן ממונפת של אינדקס הפוכה, שבמקרה זה מנסה להעביר פעמיים את ההחזר ההפוך של המדד על בסיס יומי. תעודות סל אלה הן יקרות עם שני יחסי יחס של 0. 89%. זאת בהשוואה ל - SPDR 500 S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Units 258 93 + 0 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) אשר עוקב אחר המדד על בסיס ארוך יחס ההוצאות של 0. 09%, (לקבלת מידע נוסף, ראה: Top ETFs הפוך עבור 2015

.)

-> ->

פעיל שוק דובי קרנות יש כמה מנוהלים באופן פעיל לשאת בשוק כי ינסו לעשות כסף בשוקי דוב ולהרוויח ממשרות קצרות שנבחרו בכל השווקים. תנודתיות השוק בסוף הקיץ השפיעה על הביצועים של הקרנות הללו. הקרן הממוצעת בשוק הדובי של מורנינגסטאר בע"מ (MORN MORNMorningstar Inc87 31 + 0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6

) באתר נרשמה רווח של 8. 76% מעל לאחר חודש אחד מיום 31 באוגוסט 2015. במהלך שלושת החודשים הבאים עלתה הקרן הממוצעת ב -9%. עם זאת על פני שלוש שנים וחמש שנים עוקבות קרן השוק הממוצע דובי איבדו 20. 36% ו 23. 12%, בהתאמה, בממוצע בשנה.

-> ->

האם קרנות אלה הגיוני? מדד ה- ETFs הפוכה זכה לפופולאריות במהלך המשברים הפיננסיים ותוואי השוק במהלך 2008-2009. הם היו כלים מועילים כאשר נעשה שימוש נכון וזה נכון גם היום. בידיהם של יועצים פיננסיים מנוסים ובעלי ידע מוצרים אלה יכולים לשפר את יכולתם לגדר סיכונים. אין ספק שהם כלי קיימא עבור סוחרים מקצועיים. (לפרטים נוספים, ראה: למעלה 5 סיבות לשמור ETFs ממונפות על היתרונות

.)

האם משקיעים פרטיים להשתמש בהם? הייתי אומר לא, אבל כמובן זה ישתנה על מקרה מקרה לפי המקרה. לכל הפחות, על המשקיעים להבין את הסיכונים של תעודות סל הפוכות, וכן מדד ממונף בעל מאפיינים חשובים יותר, המנסים לייצר ביצועים שהם פי שניים או שלושה מההיפוך של המדד הבסיסי.אם יקרה לך זמן דברים אתה יכול לעשות די טוב, אם לא הפסדים שלך יכול לעלות מהר. מקצוענים לעתים קרובות לקבל תזמון השוק טועה, אין שום סיבה לחשוב כי הפרט ביותר לעשות את זה המשקיעים yourselfer שלך יהיה מחיר טוב יותר.

אלטרנטיבות לקרנות דובי האלטרנטיבה העיקרית לקרן שוק דובי או קרן המטבע הפוכה היא גיוון ובקרת סיכונים בתכנון תיק. מתאם נמוך למניות הוא מנגנון הגנה גדול כדי לקזז את ההשפעה של מחירי המניות נופלים. לדוגמה, אג"ח יש מתאם של -0. 28 מניות משק בית גדול משמעות שני סוגים הנכס לנוע בכיוונים מעט הפוך ואת התנועות יש מערכת יחסים נמוכה זה לזה. המתאם של 1 פירושו מערכת יחסים מושלמת. מניות מפותחות זרות ונדל"ן להשקעות בנאמנות (REITs) יש קורלציות חיוביות גבוהות יותר מניות שווי גדול לספק קצת, אבל פחות גיוון. כמו כן, יש לשים לב לסוג התנודתיות של סוג הנכס או סטיית התקן של יחיד או סטיית התקן ביחס לאחזקות אחרות בתיק. (לפרטים נוספים, ראה: מבט קרוב יותר על שוק דובי

)

מזומנים

מזומנים הוא גידור גדול נגד התנודתיות בשוק. מזומנים לא משלמת הרבה, במיוחד בסביבה זו ריבית נמוכה, אבל זה לא מפסיד כסף. הקצאת חלק מהפורטפוליו שלך למזומן יכולה להפחית את התנודתיות ולהפחית את ההפסדים בשווקים. פתק כאן, כי עם כללים חדשים עבור קרנות שוק הכסף מגיע על זרם בשנת 2016 משקיעים ויועצים פיננסיים יצטרכו לקבוע אם שינויים נדרשים בכספי הכסף הם משתמשים.

אג"ח למרות אג"ח ובמיוחד קרנות אג"ח לא יכול להיות בחירה פופולרית עם הסיכוי המתמשך של הריבית הפדראלית להעלות את הריבית, המתאם הנמוך שלהם המניות עדיין להפוך את איגרות החוב ברירה להיחשב. אג"ח הפרט יכול להיות סולם ואם מוחזקים לפדיון תנודות ביניים במחיר עקב כל תנועה הריבית אינם רלוונטיים במידה רבה. בונד קרנות ו תעודות סל לבוא במגוון רחב של סגנונות ההשקעה כולל לטווח קצר. בעוד קרנות אלה עשויים להקריב משהו בתמורה, משך נמוך יחסית שלהם ישמור על הערך שלהם מפני תנודות כמו קרנות לטווח ארוך. (לפרטים נוספים, ראה: היתרונות והחסרונות של קרנות איגרות חוב אל מול תעודות סל

>

קרנות אלטרנטיביות

יש התפשטות של קרנות נאמנות ותעודות סל המשקיעות בסגנונות חלופיים בשנים האחרונות. במקרים מסוימים הם מנסים להיות קרנות גידור עבור ההמונים. אחרים, אם כי, הם לגיטימיים למדי כבר בסביבה במשך מספר שנים, מציעים תשואות חיוביות ברוב השווקים וגם לעזור להקל על התנודתיות תיק. שוק נייטרלי קרנות להשתמש אסטרטגיות כולל ארוך כמו גם אסטרטגיות כמותיות אחרות להשיג תשואות חיוביות בעיקר, בטא נמוכה ותנודתיות נמוכה. קרנות כמו המיזוג משקיעים (MERFX) ו TFS שוק נייטרלי (TFSMX) יש לעקוב אחר רישומים ארוכים בניהול אסטרטגיות חלופיות. החיסרון הוא כי הגנה זו יכולה להיות קצת יקר.לקרן המיזוג יש יחס הוצאה של כ - 23% ויחס ההוצאות של TFS Market נייטרלי הוא 2. 2%. הסוגים הבסיסיים של עסקאות שבוצעו על ידי קרנות אלה נוטים להניע את ההוצאות. (לפרטים נוספים, ראה: גידור קרן Mojo עבור תיק שוקע

.)

הקצאת נכס

הקצאת הנכס הנכון יכול להיות אסטרטגיית ההגנה הטובה ביותר פוגע עבור משקיע. יועצים פיננסיים יכולים לסייע ללקוחות שלהם להקצות את ההשקעות שלהם בצורה המספקת רמה נאותה של הגנה downside בשילוב עם רמת הצמיחה כי יש צורך. אלה לקוחות אשר פרשו עשוי לשקול גישה דלי עם חלקים של תיק שהוקצה מזומנים לצרכי הקרן בשנים הקרובות ללא צורך למכור לשוק דוב, הקצאה מתונה עבור קצת יותר צמיחה, אבל יציבות מסוימת צמיחה הקצאה לצרכים ארוכי טווח.

השורה התחתונה שוקי הדובים ומוצרי המדדים ההופכים יכולים להשתמש בהם, במיוחד עבור משקיעים מוסדיים וסוחרים מקצועיים. משקיעים פרטיים עשויים לשמש טוב יותר על ידי עובד כדי להקצות את תיק ההשקעות שלהם, או בעצמם או בשיתוף עם יועץ פיננסי, באופן שישיג את הסיכון הנכון / החזרת סחר עבור המצב שלהם. (לפרטים נוספים, ראה: השקעה בקרנות נאמנות אלטרנטיביות ותעודות סל

.)